Coinstar được bán cho Arctic Slope Regional, và thỏa thuận này sẽ tất toán toàn bộ khoản nợ trái phiếu hơn 750 triệu USD (chưa gồm lãi) ngay đầu tháng 1, giúp xóa rủi ro tái cơ cấu nợ trong bối cảnh doanh nghiệp mở rộng mảng kiosk crypto.
Thương vụ gây bất ngờ vì chưa được công bố trước đó, nhưng đã có thông báo riêng gửi tới trái chủ về lịch hoàn trả. Việc đổi chủ cũng đặt Coinstar—đơn vị vận hành kiosk đổi tiền xu và mua tiền điện tử—dưới quyền một nhà đầu tư gắn với Alaska Native.
- Coinstar được bán và dự kiến tất toán toàn bộ nợ trái phiếu vào đầu tháng 1, gồm hơn 750 triệu USD tiền gốc và lãi tích lũy.
- Bên mua được cho là Arctic Slope Regional (ASRC), một tập đoàn thuộc hệ thống doanh nghiệp khu vực của Alaska Native thành lập từ năm 1972.
- Khoản nợ theo cấu trúc “whole business securitizations” được bảo đảm bằng dòng tiền toàn doanh nghiệp, và kế hoạch trả hết giúp giảm rủi ro phải tái cơ cấu.
Coinstar đổi chủ và xóa nợ trái phiếu trong một lần tất toán
Coinstar đã đồng ý bán doanh nghiệp theo một thỏa thuận khiến toàn bộ khoản trái phiếu được hoàn trả đầy đủ vào đầu tháng 1, bao gồm hơn 750 triệu USD tiền gốc và toàn bộ lãi tích lũy.
Thông tin về thương vụ được nói là dựa trên những người am hiểu vấn đề. Giao dịch trước đó chưa công bố rộng rãi, nhưng một thông báo riêng gửi tới các trái chủ đã xác nhận mốc thời gian hoàn trả trong tháng 1.
Với các doanh nghiệp vận hành hệ thống kiosk quy mô lớn, chi phí vốn và mức độ ổn định dòng tiền là yếu tố quyết định. Việc tất toán trọn gói giúp giảm áp lực tài chính ngay lập tức, đồng thời khép lại chương nợ trái phiếu của Coinstar sau giai đoạn mở rộng sang mảng tài sản số.
Arctic Slope Regional được cho là bên mua gắn với Alaska Native investments
Bên mua được cho là Arctic Slope Regional (ASRC), một công ty được thành lập năm 1972 sau một thỏa thuận dàn xếp với chính phủ Mỹ liên quan đến cư dân bản địa Alaska.
ASRC được mô tả là quản lý danh mục đa dạng, gồm xây dựng, lọc dầu và dịch vụ hợp đồng với chính phủ. Điều này cho thấy bên mua không chỉ là nhà đầu tư tài chính đơn thuần mà có hệ sinh thái hoạt động rộng, có thể hỗ trợ vận hành, vốn và quan hệ hợp đồng.
ASRC cũng là một trong khoảng một tá tập đoàn khu vực hình thành theo Alaska Native Claims Settlement Act từ đầu thập niên 1970. Theo mô tả trong nội dung, đạo luật này trao hàng triệu mẫu đất và 1 tỷ USD bồi thường cho các nhóm Alaska Native để đổi lấy việc giải quyết các yêu sách đất đai.
Khoản trái phiếu của Coinstar là “whole business securitizations” gắn với dòng tiền toàn công ty
Các trái phiếu trong thương vụ Coinstar thuộc cấu trúc “whole business securitizations”, tức được bảo đảm bằng toàn bộ dòng tiền của doanh nghiệp.
Với cấu trúc này, nhà đầu tư trái phiếu thường theo dõi năng lực tạo tiền của toàn hệ thống vận hành. Khi doanh nghiệp chịu áp lực kinh doanh, rủi ro có thể chuyển thành lo ngại về việc cần tái cơ cấu, gia hạn hoặc điều chỉnh điều khoản nợ.
Một số nhà phân tích từng bày tỏ lo ngại rằng khoản nợ có thể phải “đại tu” thêm nếu áp lực lên hoạt động kinh doanh của Coinstar tiếp diễn. Tuy nhiên, kế hoạch hoàn trả toàn bộ được cho là loại bỏ rủi ro đó vì nghĩa vụ trái phiếu sẽ được thanh toán dứt điểm.
Coinstar mở rộng từ kiosk đổi tiền xu sang kiosk mua tiền điện tử
Sau giai đoạn chững lại vì đại dịch, Coinstar đẩy mạnh sang tài sản số, cho phép khách hàng dùng tiền mặt để mua tiền điện tử thông qua kiosk hoặc ứng dụng di động.
Coinstar gia nhập danh mục của Apollo Global Management từ năm 2016 và vận hành hơn 24.000 kiosk, vốn giúp người dùng đổi tiền xu lẻ thành tiền mặt. Việc bổ sung chức năng mua crypto bằng tiền mặt là bước mở rộng mô hình kiosk sang nhu cầu giao dịch tài sản số, tận dụng mạng lưới điểm đặt máy sẵn có.
Trong bối cảnh doanh nghiệp chuyển dịch sang dịch vụ liên quan tiền điện tử, việc đổi chủ đi kèm động thái tất toán nợ trái phiếu có thể giúp cấu trúc vốn gọn hơn, giảm chi phí tài chính và tạo dư địa đầu tư cho vận hành, tuân thủ và phát triển sản phẩm.
Những câu hỏi thường gặp
Coinstar được bán cho ai?
Bên mua được cho là Arctic Slope Regional (ASRC), một công ty thành lập năm 1972 sau một thỏa thuận dàn xếp với chính phủ Mỹ liên quan tới cư dân bản địa Alaska (Alaska Native).
Khoản nợ trong thương vụ Coinstar là bao nhiêu và khi nào được trả?
Theo nội dung công bố, chủ mới sẽ hoàn trả hơn 750 triệu USD tiền gốc cộng toàn bộ lãi tích lũy vào đầu tháng 1.
“Whole business securitizations” trong trường hợp Coinstar nghĩa là gì?
Đây là cấu trúc trái phiếu được bảo đảm bằng toàn bộ dòng tiền của doanh nghiệp, tức hiệu quả kinh doanh tổng thể của Coinstar là nền tảng chính để đáp ứng nghĩa vụ nợ.
Coinstar liên quan gì đến tiền điện tử?
Coinstar vận hành kiosk và đã mở rộng để khách hàng có thể dùng tiền mặt mua tiền điện tử thông qua kiosk hoặc ứng dụng di động.