Swift đã hoàn tất thử nghiệm liên thông tài sản số quy mô lớn, cho thấy trái phiếu token hóa có thể phát hành, giao dịch, thanh toán và quản trị xuyên suốt giữa hệ thống tài chính truyền thống và blockchain, hỗ trợ thanh toán bằng tiền pháp định lẫn tiền điện tử như stablecoin.
Thử nghiệm này nhắm đến điểm nghẽn lớn của thị trường vốn: kết nối “đường ray” thanh toán hiện hữu với hạ tầng blockchain mà không buộc các định chế phải thay đổi mô hình vận hành, qua đó mở đường cho tokenization triển khai thực tế ở quy mô tổ chức.
- Swift chứng minh quy trình trái phiếu token hóa có thể chạy xuyên suốt giữa tradfi và blockchain trong một luồng điều phối.
- Thử nghiệm bao gồm DvP, trả lãi, đáo hạn, hỗ trợ thanh toán bằng tiền pháp định và stablecoin EURCV.
- Bước tiếp theo là bổ sung sổ cái dựa trên blockchain để hướng tới thanh toán xuyên biên giới thời gian thực 24/7 cùng hơn 30 ngân hàng.
Swift đẩy mạnh liên thông tài sản token hóa giữa tradfi và blockchain
Swift xác nhận đã hoàn tất một thử nghiệm liên thông, cho phép trái phiếu token hóa được phát hành, trao đổi, thanh toán và phục vụ nghiệp vụ trên cả hạ tầng tài chính truyền thống lẫn blockchain, đồng thời xử lý thanh toán bằng tiền pháp định và tiền điện tử như stablecoin.
Swift cho biết thử nghiệm được triển khai cùng BNP Paribas Securities Services, Intesa Sanpaolo và đơn vị blockchain của Société Générale là FORGE (SG-FORGE). Trọng tâm là chứng minh các quy trình thị trường vốn có thể vận hành xuyên hệ, thay vì chỉ thử nghiệm đơn lẻ trong một “vùng” blockchain tách biệt.
Về mặt nghiệp vụ, thử nghiệm bao phủ các bước quan trọng của vòng đời trái phiếu token hóa: phát hành, trao đổi, thanh toán, quản lý trả lãi và hoàn trả gốc khi đáo hạn. Mục tiêu là duy trì trải nghiệm theo chuẩn tổ chức trong khi vẫn tận dụng đặc tính tự động hóa của blockchain.
Quy trình Deliver-versus-Payment cho trái phiếu token hóa đã được kiểm chứng
Thử nghiệm tập trung vào thanh toán giao-chứng đồng thời (delivery-versus-payment, DvP) cho trái phiếu token hóa, đồng thời kiểm tra các nghiệp vụ đi kèm như trả lãi và hoàn trả khi đáo hạn, với khả năng thanh toán bằng fiat và stablecoin.
Swift làm việc với SG-FORGE, sử dụng nền tảng tài sản số của đơn vị này và stablecoin mệnh giá euro EURCV. Trong bối cảnh thị trường vốn, DvP là yêu cầu cốt lõi để hạn chế rủi ro đối tác: chuyển giao tài sản và thanh toán diễn ra đồng thời theo một cơ chế phối hợp rõ ràng.
Ngoài DvP, thử nghiệm cũng bao gồm các hoạt động “servicing” như phân phối lãi suất và quy trình đáo hạn/hoàn trả. Đây là phần thường bị bỏ qua trong các demo tokenization, nhưng lại quyết định khả năng vận hành dài hạn ở môi trường tổ chức.
BNP Paribas Securities Services và Intesa Sanpaolo đảm nhiệm vai trò tổ chức truyền thống
BNP Paribas Securities Services và Intesa Sanpaolo tham gia với vai trò đại lý thanh toán và đơn vị lưu ký, cho thấy các vai trò thị trường hiện hữu có thể tương thích với tài sản token hóa mà không cần tái cấu trúc toàn bộ hệ thống.
Theo mô tả của Swift, hai tổ chức này đảm nhiệm các chức năng tổ chức tiêu chuẩn trong quá trình thử nghiệm, giúp kiểm chứng rằng blockchain có thể “cắm” vào hạ tầng thị trường vốn hiện hữu theo cách tuân thủ vai trò, trách nhiệm và luồng vận hành vốn có.
Điểm đáng chú ý là Swift điều phối giao dịch tài sản token hóa như một quy trình thống nhất bắc cầu giữa blockchain và hệ thống tradfi. Cách tiếp cận này hướng đến việc giảm phân mảnh, thay vì tạo thêm các “ốc đảo” công nghệ riêng lẻ.
Swift muốn trở thành lớp điều phối trung lập cho hệ sinh thái tài sản số
Swift định vị mục tiêu trở thành lớp điều phối trung lập, kết nối các hệ thống tài chính truyền thống với các hệ sinh thái blockchain mới nổi, dựa trên các tiêu chuẩn nhắn tin và vận hành quen thuộc của thị trường.
Theo nội dung được chia sẻ công khai, Swift trước đó đã làm việc với nhiều đối tác trong các thử nghiệm tài sản số, bao gồm UBS và Chainlink, cũng như các tổ chức như Citi và HSBC, đồng thời tận dụng các tiêu chuẩn như ISO 20022 để hỗ trợ liên thông.
Trong bối cảnh nhiều loại tài sản và nền tảng song song xuất hiện, lớp điều phối trung lập có thể giúp các tổ chức tham gia thị trường giảm chi phí tích hợp 1-1 giữa từng nền tảng. Trọng tâm là “kết nối” thay vì buộc các bên rời bỏ đường ray và mô hình hiện có.
Liên kết công bố liên quan được nhắc đến trong bài: thông báo trên X.
Swift sẽ bổ sung sổ cái blockchain nhằm hướng tới thanh toán xuyên biên giới 24/7
Sau khi hoàn tất chuỗi thử nghiệm, Swift cho biết họ tập trung vào việc bổ sung một sổ cái dựa trên blockchain vào hạ tầng công nghệ, trước mắt nhằm hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới thời gian thực, hoạt động 24/7.
Sổ cái này được kỳ vọng ban đầu phục vụ các luồng thanh toán xuyên biên giới và được thiết kế phối hợp với hơn 30 ngân hàng trên toàn cầu. Nếu triển khai đúng định hướng, đây có thể là lớp hạ tầng bổ trợ để kết nối các mạng giá trị mới với hệ thống thanh toán hiện hành.
“Trong một thế giới đa mô thức, nơi các tài sản và nền tảng mới đang bùng nổ, chúng tôi đang phối hợp cùng cộng đồng để thúc đẩy một kỷ nguyên liên thông mới. Mục tiêu của chúng tôi là kết nối liền mạch các mạng lưới mới nổi và các dạng giá trị mới, mang lại trải nghiệm hàng đầu phù hợp với các mục tiêu của G20 về thanh toán xuyên biên giới.”
– Tài liệu chính thức của Swift
Swift nhấn mạnh nền tảng triển khai phải dựa trên niềm tin và năng lực vận hành xuất sắc, nhằm hỗ trợ giao dịch tức thì và giảm ma sát trên toàn hệ sinh thái tài chính toàn cầu. Nếu thành công, hướng đi này được kỳ vọng thúc đẩy tokenization trong thị trường vốn mà không buộc các định chế bỏ hạ tầng hiện tại.
Những câu hỏi thường gặp
Swift đã thử nghiệm điều gì với trái phiếu token hóa?
Swift hoàn tất thử nghiệm liên thông cho phép trái phiếu token hóa được phát hành, trao đổi, thanh toán DvP, trả lãi và xử lý đáo hạn giữa hệ thống tradfi và nền tảng blockchain, đồng thời hỗ trợ thanh toán bằng tiền pháp định và stablecoin.
Những tổ chức nào tham gia thử nghiệm của Swift?
Thử nghiệm có sự tham gia của BNP Paribas Securities Services, Intesa Sanpaolo và FORGE (SG-FORGE), đơn vị blockchain của Société Générale. Các bên đảm nhiệm các vai trò tổ chức như đại lý thanh toán và lưu ký trong quá trình thử nghiệm.
Stablecoin nào được nêu trong thử nghiệm và dùng để làm gì?
Thử nghiệm nhắc đến stablecoin mệnh giá euro EURCV của SG-FORGE, được dùng để hỗ trợ thanh toán trong các quy trình thị trường vốn liên quan đến trái phiếu token hóa, bên cạnh lựa chọn thanh toán bằng tiền pháp định.
Kế hoạch tiếp theo của Swift sau thử nghiệm là gì?
Swift cho biết bước tiếp theo là bổ sung một sổ cái dựa trên blockchain vào hạ tầng công nghệ, trước mắt tập trung vào thanh toán xuyên biên giới thời gian thực 24/7, được thiết kế hợp tác với hơn 30 ngân hàng trên toàn cầu.