Một trung tâm dữ liệu gần Osaka đang vận hành hàng nghìn GPU Nvidia đời mới cho Tencent, giúp doanh nghiệp tiếp cận năng lực tính toán AI ngoài Trung Quốc trong khuôn khổ hợp pháp giữa lúc Mỹ siết xuất khẩu phần cứng.
Datasection, chủ sở hữu địa điểm, chuyển hướng từ giải pháp marketing sang hạ tầng AI và nhanh chóng ký các hợp đồng lớn, phản ánh xu hướng các “neocloud” cho thuê GPU quy mô lớn để đáp ứng nhu cầu huấn luyện mô hình AI toàn cầu.
- Datasection vận hành cụm GPU Nvidia tại Nhật, tạo lối đi hợp pháp để các hãng Trung Quốc thuê compute ở nước ngoài khi chip cao cấp bị hạn chế nhập khẩu.
- Các hợp đồng liên quan đến Tencent khóa phần lớn lô 15.000 chip Blackwell trong 3 năm, kèm quyền gia hạn, cho thấy cuộc đua “đặt chỗ” GPU dài hạn.
- Datasection mở rộng sang Sydney với cụm B300 quy mô hyperscale, đồng thời đối mặt giám sát từ bên bán khống và rủi ro thay đổi quy định Mỹ–Trung.
Datasection mở đường thuê GPU Nvidia ngoài Trung Quốc cho Tencent
Một data center gần Osaka đặt tại Nhật đang chạy hàng nghìn GPU Nvidia mới cho Tencent thông qua mô hình thuê compute, giúp tiếp cận chip tiên tiến mà không cần nhập trực tiếp vào Trung Quốc.
Các GPU được đặt trong cơ sở thuộc Datasection, doanh nghiệp Nhật từng bán giải pháp marketing trước khi chuyển hướng sang hạ tầng AI vào năm ngoái. Sự chuyển hướng này kéo theo hơn 1,2 tỷ USD hợp đồng liên quan đến Tencent thông qua một đối tác bên thứ ba, theo những người biết thỏa thuận.
Các hợp đồng bao phủ một phần lớn lô đầu tiên gồm 15.000 bộ xử lý Blackwell của Datasection, toàn bộ được đặt tại Nhật đúng lúc Trung Quốc không thể nhập các chip tương đương. Cách triển khai “đặt ngoài biên giới” cho phép khách hàng tiếp tục huấn luyện và chạy workload AI với phần cứng mới nhất.
Động thái này đưa Datasection vào nhóm “neocloud” đang lên tại châu Á, những đơn vị chuyên cho thuê phần cứng Nvidia quy mô lớn để phục vụ các công ty công nghệ toàn cầu khát compute. Mô hình vận hành dựa trên đầu tư GPU lớn, sau đó bán lại năng lực tính toán qua hợp đồng nhiều năm nhằm tối ưu dòng tiền và vòng đời tài sản.
Nhu cầu GPU AI tăng nhanh khiến chuẩn công suất tối thiểu bị nâng gấp đôi
Lãnh đạo Datasection cho biết mức GPU từng đủ để hỗ trợ mô hình AI đã tăng mạnh trong chưa đầy nửa năm, khiến các công ty phải nhanh tay đặt trước công suất ở nước ngoài.
Norihiko Ishihara, CEO Datasection, mô tả sự thay đổi nhu cầu là rất mạnh và đưa ra một so sánh trực tiếp về quy mô chip cần thiết để “đỡ” các mô hình AI. Nhận định này phản ánh xu hướng nâng cấp mô hình, mở rộng dữ liệu huấn luyện và nhu cầu inference ngày càng lớn, đặc biệt với các dịch vụ AI thương mại.
“Chưa đến nửa năm trước…5.000 chip B200 là đủ để hỗ trợ các mô hình AI, nhưng mức sàn đã tăng gấp đôi và 10.000 nên là yêu cầu tối thiểu.”
– Norihiko Ishihara, CEO Datasection
Thuê compute ở nước ngoài trở thành lựa chọn hấp dẫn dưới hạn chế xuất khẩu của Mỹ
Các nền tảng lớn tại Trung Quốc đang dùng phương án huấn luyện mô hình ở nước ngoài do quy định xuất khẩu của Mỹ hạn chế chip Nvidia tốt nhất vào Trung Quốc, và mô hình thuê compute có thể vẫn phổ biến.
Các công ty công nghệ lớn đã phải tìm “cách vòng” ở nước ngoài sau khi quy tắc xuất khẩu của Mỹ chặn các chip Nvidia hàng đầu vào thị trường nội địa. Datasection tăng trưởng khi áp lực này leo thang, trong bối cảnh Mỹ thay đổi cách tiếp cận với một kế hoạch trước đó nhằm thu hẹp lỗ hổng.
Dự án Osaka được chốt ngay sau đó. Cùng thời gian, Nhà Trắng phê duyệt một dòng chip Nvidia cấp thấp hơn cho Trung Quốc, có thể giúp các doanh nghiệp như Tencent mở lại khả năng xây dựng site nội địa. Tuy nhiên, nhiều phân tích cho rằng thuê compute ở nước ngoài vẫn hấp dẫn vì nhanh, linh hoạt và giảm rủi ro chuỗi cung ứng.
Một số nguồn tin cho biết Tencent, Alibaba và ByteDance đều đang huấn luyện mô hình ngoài Trung Quốc và bán đầu ra. Trong khi đó, Datasection kỳ vọng vận hành hơn 100.000 bộ xử lý Nvidia ở các cơ sở tương lai; lô 15.000 chip đầu tiên phần lớn đã được “khóa” trong hợp đồng 3 năm liên quan đến Tencent, kèm tùy chọn gia hạn.
Datasection ký các hợp đồng nhiều năm và dùng đối tác để bảo vệ dữ liệu khách hàng
Datasection cấu trúc hợp đồng 3 năm kèm gia hạn, đi qua đối tác trung gian để tách hạ tầng và dữ liệu khách hàng, đồng thời giữ quyền hủy nếu quy định Mỹ–Trung thắt chặt.
Ishihara không xác nhận Tencent bằng tên, chỉ gọi là “khách hàng lớn” với lý do bảo mật. Các hợp đồng được triển khai qua đối tác để bảo vệ dữ liệu khách hàng; với Tencent, đối tác được nêu là NowNaw (trụ sở Tokyo). Cấu trúc này nhằm giảm rủi ro lộ dữ liệu và giúp khách hàng sử dụng compute xuyên biên giới một cách “sạch” về vận hành.
Datasection cũng thiết kế điều khoản ứng phó rủi ro chính sách: công ty có thể hủy thỏa thuận nếu quy định Mỹ–Trung siết chặt lần nữa. Về kinh tế dự án, Ishihara cho biết mua GPU là khoản chi lớn nhất; công ty phân bổ chi phí này trong 5 năm, trong khi thỏa thuận với khách hàng thường là 3 năm với tùy chọn gia hạn thêm 2 năm.
Cụm B200 tại Osaka được hậu thuẫn bởi hợp đồng đám mây 3 năm
Datasection mua 5.000 chip B200 cho cơ sở Osaka và nhận hỗ trợ từ hợp đồng 3 năm trị giá 406 triệu USD với một hãng cloud lớn, giúp đảm bảo đầu ra cho năng lực GPU.
Tháng 7, Datasection đồng ý mua 5.000 chip B200 với giá 272 triệu USD cho cơ sở Osaka. Các thùng máy chủ chứa GPU mới đã đến vào tháng 8, cho thấy tiến độ triển khai nhanh nhằm kịp đáp ứng nhu cầu compute.
Hợp đồng 406 triệu USD trong 3 năm với một trong những công ty cloud lớn nhất thế giới đóng vai trò “neo” doanh thu cho cụm hạ tầng, giúp Datasection giảm rủi ro tồn công suất. Trong mô hình neocloud, các hợp đồng kiểu này thường quyết định khả năng mở rộng vì chi phí vốn phần cứng rất lớn và thời gian khấu hao dài.
Dự án Sydney hướng tới cụm B300 hyperscale và hiệu năng vượt các chip được phép bán vào Trung Quốc
Datasection và đối tác ký thỏa thuận 3 năm trị giá 800 triệu USD để xây trung tâm AI thứ hai ở Sydney, sử dụng hàng chục nghìn chip B300, dòng được mô tả là mạnh hơn các phiên bản Nvidia được phép bán vào Trung Quốc.
Sau dự án Osaka, Datasection và đối tác ký thêm thỏa thuận 3 năm, trị giá 800 triệu USD, để xây trung tâm dữ liệu AI ở Sydney. Cụm mới dự kiến dùng “hàng chục nghìn” chip B300. Datasection cho biết 10.000 B300 đầu tiên sẽ có giá 521 triệu USD.
Ishihara nói site này sẽ là “cụm AI hyperscale đầu tiên thế giới dùng chip B300”. Những người biết dự án cho biết Tencent được kỳ vọng là người dùng chính. Tencent tuyên bố họ tuân thủ mọi luật và việc sử dụng “dịch vụ điện toán đám mây” là “minh bạch và hợp pháp”.
Datasection đối mặt công kích bán khống và kế hoạch huy động vốn có nguy cơ pha loãng mạnh
Công ty bị bên bán khống đặt câu hỏi về liên hệ với Tencent và một nhà đầu tư Singapore, đồng thời huy động 50 tỷ JPY qua chứng quyền có thể pha loãng cổ đông, trong khi Datasection khẳng định tuân thủ pháp luật và có phê duyệt liên quan.
Giá cổ phiếu Datasection tăng gần 185% trong năm nay nhưng đã giảm từ đỉnh mùa hè trên 4.000 JPY do lo ngại đầu tư quá mức và phản ứng trước một đợt “tấn công” từ bên bán khống. Bên bán khống chất vấn các liên hệ với Tencent và First Plus Financial Holdings, một nhà đầu tư đặt tại Singapore.
Datasection khẳng định các dự án “tuân thủ đầy đủ mọi luật và quy định hiện hành”. Ishihara sau đó cho biết đã có phê duyệt của Bộ Thương mại Mỹ và Nvidia cho việc sử dụng GPU. Công ty đang huy động 50 tỷ JPY thông qua chứng quyền phát hành cho First Plus, có thể khiến pha loãng cổ đông lên tới 200%.
Ishihara nói First Plus không muốn hợp nhất Datasection vào báo cáo tài chính và đã từ bỏ quyền biểu quyết để tránh bị soi xét theo cơ chế kiểm soát ngoại hối của Nhật. First Plus không bình luận. Datasection cũng mở rộng sang dịch vụ cloud và nhắm tới châu Âu, tuyển Pablo Casado Blanco làm chủ tịch và bổ sung John Ellis Bush Jr vào hội đồng quản trị.
Doanh nghiệp tin có thể thay khách hàng nhanh nếu quy định thay đổi
Lãnh đạo Datasection cho rằng nhu cầu GPU cao giúp thay khách hàng tương đối dễ nếu quy tắc xuất khẩu thay đổi, dù thừa nhận kịch bản xấu có thể phải dừng vận hành khoảng một tuần.
Ishihara nhấn mạnh nhu cầu GPU hiện rất cao nên nếu quy định Mỹ–Trung đổi chiều, công ty vẫn có thể tìm khách hàng thay thế. Dù vậy, ông cũng nêu kịch bản xấu nhất là phải dừng hoạt động trong thời gian ngắn để xử lý điều chỉnh hợp đồng và vận hành.
Những câu hỏi thường gặp
Vì sao Tencent thuê GPU Nvidia ở Nhật thay vì đặt trong Trung Quốc?
Vì các quy định xuất khẩu của Mỹ hạn chế những chip Nvidia tốt nhất vào Trung Quốc, nên thuê compute ở nước ngoài (như tại Nhật) giúp tiếp cận phần cứng mới hơn để huấn luyện và vận hành AI, đồng thời vẫn được mô tả là minh bạch và hợp pháp khi dùng dịch vụ cloud.
Datasection là công ty gì và đang làm gì trong thị trường AI?
Datasection là công ty Nhật từng kinh doanh giải pháp marketing nhưng đã chuyển sang hạ tầng AI. Họ mua số lượng lớn GPU Nvidia, đặt tại các trung tâm dữ liệu như gần Osaka, rồi cho khách hàng thuê năng lực tính toán qua hợp đồng nhiều năm.
Các hợp đồng liên quan đến Tencent có thời hạn bao lâu?
Datasection cho biết phần lớn lô 15.000 chip đầu tiên được khóa trong các hợp đồng 3 năm liên quan đến Tencent, kèm tùy chọn gia hạn. CEO không xác nhận Tencent bằng tên, gọi là “khách hàng lớn” do điều khoản bảo mật.
Dự án Sydney dùng chip B300 có gì đáng chú ý?
Dự án Sydney được công bố sẽ dùng hàng chục nghìn chip B300 và có thỏa thuận 3 năm trị giá 800 triệu USD. Datasection nêu 10.000 B300 đầu tiên có giá 521 triệu USD và CEO mô tả đây là cụm AI hyperscale đầu tiên dùng B300.
Rủi ro lớn nhất của mô hình “thuê GPU offshore” là gì?
Rủi ro lớn là thay đổi quy định Mỹ–Trung có thể siết chặt hơn, buộc điều chỉnh hoặc hủy hợp đồng. Datasection nói họ có quyền hủy nếu quy tắc thắt lại, và CEO thừa nhận kịch bản xấu có thể phải dừng vận hành khoảng một tuần.