Nợ vay mua ô tô tại Mỹ đang lập nhiều kỷ lục quá hạn trong năm 2025, cho thấy rủi ro tài chính với hộ gia đình tăng nhanh và kéo theo làn sóng thu hồi xe trên diện rộng.
Quy mô khoản vay phình to, giá xe mới tăng và tiêu chuẩn tín dụng siết chặt khiến nhiều người vay không kịp xoay xở. Dù lãi suất giảm có thể hỗ trợ một bộ phận tái cấp vốn, nhóm điểm tín dụng thấp lại ngày càng khó tiếp cận giải pháp rẻ hơn.
- Nợ vay mua ô tô tại Mỹ lên 1,66 nghìn tỷ USD, trong khi tỷ lệ quá hạn và thu hồi xe tăng mạnh năm 2025.
- Lãi suất tái cấp vốn giảm từ đầu năm đến tháng 9 giúp giảm trung bình 157 USD/tháng, nhưng không dành cho mọi người vay.
- Giá xe mới tiếp tục leo thang, còn người vay tín dụng xấu bị siết phê duyệt và chịu lãi suất cao hơn.
Nợ vay mua ô tô tại Mỹ tăng vọt và kéo theo kỷ lục thu hồi xe
Năm 2025, tình trạng quá hạn vay mua ô tô tại Mỹ chạm nhiều mức kỷ lục và số xe bị thu hồi đạt 2,2 triệu chiếc, cao nhất kể từ khủng hoảng 2008.
Dữ liệu từ Caribou và Consumer Federation of America cho thấy người tiêu dùng Mỹ đang nợ 1,66 nghìn tỷ USD tiền vay mua ô tô, chỉ đứng sau nợ thế chấp. Quy mô nợ lớn khiến biến động lãi suất và thu nhập tác động mạnh hơn lên khả năng trả nợ, đặc biệt khi chi phí sở hữu xe tăng lên theo thời gian.
Gánh nặng trả góp đang đè nặng lên ngân sách hộ gia đình. 19,3% người vay hiện phải trả từ 1.000 USD/tháng trở lên cho khoản vay mua xe, cao gấp 4 lần so với năm 2019. Khi dòng tiền bị bào mòn bởi sinh hoạt phí và lãi vay, tỷ lệ chậm trả tăng nhanh và các công ty thu hồi xe hưởng lợi từ làn sóng vỡ kế hoạch thanh toán.
Một dấu hiệu căng thẳng là số xe bị thu hồi trong năm nay đã lên 2,2 triệu chiếc, mức cao nhất kể từ thời kỳ Đại suy thoái 2008. Điều này thường phản ánh sự kết hợp giữa khoản trả hàng tháng cao, giá trị tài sản giảm theo thời gian, và khả năng tái cấp vốn bị hạn chế đối với nhóm người vay yếu.
Cắt giảm lãi suất của Fed chỉ hỗ trợ hạn chế vì kênh tái cấp vốn bị thu hẹp
Lãi suất tái cấp vốn vay mua ô tô giảm từ 8,35% (tháng 1) xuống 7,62% (tháng 9), nhưng tiêu chuẩn tín dụng tăng khiến nhiều người không đủ điều kiện để hưởng lợi.
Sau các đợt Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và tháng 10, nhiều người kỳ vọng lãi suất cho vay mua ô tô hạ theo, từ đó mở ra cơ hội tái cấp vốn. Theo Caribou, lãi suất tái cấp vốn trung bình từ 8,35% vào tháng 1/2025 đã giảm còn 7,62% vào tháng 9/2025.
Mức giảm này có thể tạo khác biệt rõ rệt cho người đủ điều kiện. Caribou ghi nhận khoản thanh toán hàng tháng giảm trung bình 157 USD, dựa trên mức giảm lãi suất 3,82% đối với những người “khóa” tái cấp vốn trong giai đoạn đó. Tuy nhiên, “cửa sổ” này không mở cho mọi hồ sơ.
Rào cản tín dụng cho khoản vay mới đang tăng dần, khiến người vay dưới chuẩn (subprime) bị loại khỏi các đợt phê duyệt tốt. Báo cáo State of the Automotive Finance Market của Experian cho thấy lãi suất áp lên nhóm tín dụng yếu tăng và tổng số phê duyệt giảm. Kết quả là khoảng cách giữa nhóm có thể tái cấp vốn và nhóm không thể ngày càng lớn.
Dù biên độ lãi suất chuẩn của Fed giảm về 3,75%–4,00%, người có lịch sử tín dụng không mạnh vẫn phải đối mặt điều kiện vay khắt khe và chi phí vốn cao. Trong thực tế, việc “lãi suất giảm” không tự động chuyển hóa thành cơ hội tái cấp vốn cho nhóm có rủi ro tín dụng cao.
Giá xe mới tăng làm áp lực chi trả nặng hơn và dồn nhu cầu sang các lựa chọn thay thế
Giá xe mới trung bình đạt 48.699 USD vào tháng 5 và tăng 2,5% so với tháng 3, khiến người mua thu nhập trung bình trì hoãn, trong khi nhóm có tiền mặt hoặc tín dụng mạnh tranh thủ mua.
Trong bối cảnh rủi ro khoản vay tăng, chi phí mua xe mới vẫn đi lên. Theo báo cáo của Santander Bank, gần một nửa người Mỹ thuộc nhóm thu nhập trung bình đã trì hoãn mua xe trong năm qua vì không đủ khả năng chi trả. Tuy vậy, đến tháng 4 và đầu tháng 5, nhu cầu bị dồn nén quay trở lại mạnh.
Kelley Blue Book cho biết giá trung bình xe mới đạt 48.699 USD trong tháng 5, tăng 2,5% so với tháng 3. Mức tăng này cao hơn đáng kể mức tăng “thường thấy” do mùa hoàn thuế thúc đẩy bán hàng, vốn thường chỉ khoảng 1,1%. Người có tiền mặt hoặc tín dụng mạnh có lợi thế, còn phần lớn người mua phải tìm xe đời 2024–2025 chưa bán hoặc chờ các chương trình khuyến mãi dịp lễ.
Với người có điểm tín dụng không hoàn hảo, lựa chọn thường chuyển sang các khoản vay “bad credit”, các bên cho vay thay thế, hiệp hội tín dụng (credit union) hoặc mô hình bán xe kèm tài trợ tại chỗ (buy-here-pay-here). Tuy nhiên, khi lãi suất cao chưa hạ nhiệt tương ứng và tiêu chuẩn xét duyệt siết lại, chi phí sở hữu xe vẫn có thể vượt quá khả năng chịu đựng của nhiều hộ gia đình.
Những câu hỏi thường gặp
Nợ vay mua ô tô tại Mỹ đang ở mức bao nhiêu?
Theo dữ liệu từ Caribou và Consumer Federation of America, người tiêu dùng Mỹ hiện nợ khoảng 1,66 nghìn tỷ USD tiền vay mua ô tô, chỉ đứng sau nợ thế chấp.
Vì sao thu hồi xe tăng mạnh trong năm 2025?
Khoản trả góp hàng tháng tăng, tỷ lệ quá hạn lập kỷ lục và nhiều người vay không theo kịp nghĩa vụ thanh toán. Năm nay ghi nhận 2,2 triệu xe bị thu hồi, cao nhất kể từ cuộc suy thoái 2008.
Cắt giảm lãi suất của Fed có giúp người vay mua ô tô giảm gánh nặng không?
Có thể giúp một phần người vay thông qua tái cấp vốn, vì lãi suất tái cấp vốn trung bình giảm từ 8,35% (tháng 1/2025) xuống 7,62% (tháng 9/2025). Nhưng tiêu chuẩn tín dụng tăng khiến nhiều người, nhất là nhóm subprime, khó tiếp cận.
Giá xe mới tại Mỹ đang ở mức nào theo Kelley Blue Book?
Kelley Blue Book báo cáo giá trung bình xe mới là 48.699 USD trong tháng 5, tăng 2,5% so với tháng 3.