Phe bán khống gia tăng áp lực lên Trump Media sau nhịp tăng giá

Phe bán khống đang gia tăng áp lực lên cổ phiếu Trump Media khi lượng vị thế short tăng mạnh sau nhịp tăng giá liên quan đến thông báo sáp nhập, theo dữ liệu từ S3 Partners.

Đà tăng nhanh thường kéo theo rủi ro điều chỉnh, đặc biệt khi doanh nghiệp vẫn thua lỗ và biến động giá cao. Diễn biến này khiến nhiều nhà giao dịch chuẩn bị cho kịch bản cổ phiếu giảm trở lại, dù thị trường đang chú ý đến thương vụ gắn với năng lượng và trí tuệ nhân tạo.

Bán khống tăng nhanh khi cổ phiếu Trump Media bật mạnh vì tin sáp nhập

Dữ liệu cho thấy lượng bán khống tăng mạnh sau đợt tăng giá liên quan thông báo sáp nhập, phản ánh kỳ vọng của một bộ phận thị trường rằng mức tăng gần đây khó bền vững.

Cổ phiếu Trump Media tăng hơn 30% sau ngày 18/12, khi công ty cho biết sẽ sáp nhập với TAE Technologies (được Google hậu thuẫn) theo hình thức hoán đổi cổ phiếu. Ngay sau tin, cổ phiếu còn tăng mạnh hơn, có lúc tăng tới 63% trong hai phiên giao dịch.

Sau khi thông tin được lan rộng, lượng cổ phiếu bị bán khống tăng 31% lên gần 16 triệu cổ phiếu, tiệm cận vùng cao nhất kể từ tháng 10. Khi cổ phiếu tăng thêm 4% vào thứ Sáu lên 13,77 USD, giá trị các vị thế short tương đương khoảng 218 triệu USD đặt cược giá sẽ giảm, theo dữ liệu từ Yahoo Finance.

Định vị bán khống quay lại vùng cao nhất kể từ tháng 10

Với gần 16 triệu cổ phiếu bị bán khống, mức độ đặt cược theo hướng giảm đã trở lại vùng từng ghi nhận vào tháng 10, trong bối cảnh cổ phiếu vẫn biến động mạnh sau thông báo sáp nhập.

Trump Media vẫn đang thua lỗ, và dù có nhịp tăng gần đây, cổ phiếu vẫn giảm gần 60% trong 12 tháng qua. Điều này củng cố luận điểm của phe bán khống rằng đà phục hồi có thể chỉ mang tính ngắn hạn.

Ngay cả khi giá tăng sau tin sáp nhập, cổ phiếu vẫn thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Một số nhà đầu tư đang đặt cược rằng thị trường sẽ phải “tiêu hóa” quy mô thương vụ, đồng thời định giá lại rủi ro từ tình trạng thua lỗ kéo dài.

Chi tiết về số cổ phiếu bị short được theo dõi qua dữ liệu short interest từ S3 Partners. Việc vị thế bán khống tăng nhanh thường đi kèm biến động cao hơn, đặc biệt khi có các chất xúc tác tin tức và kỳ vọng thị trường phân hóa.

Tỷ lệ sở hữu của Donald Trump được dự báo giảm sau khi thương vụ hoàn tất

Donald Trump hiện nắm 115 triệu cổ phiếu, khoảng 40% công ty, nhưng sau khi sáp nhập hoàn tất, tỷ lệ sở hữu được dự kiến giảm còn khoảng 20%.

Thông tin về cấu trúc sở hữu là một yếu tố được thị trường theo dõi sát vì có thể ảnh hưởng đến nhận thức về quyền kiểm soát, nguồn cung cổ phiếu trong tương lai và các động lực quản trị sau sáp nhập.

Kế hoạch phát hành token cho cổ đông làm tăng mức độ tiếp xúc với tiền điện tử

Trump Media công bố kế hoạch phát hành token cho cổ đông, theo mô hình 1 token cho mỗi cổ phiếu nắm giữ, thông qua hợp tác với Crypto.com và vận hành trên blockchain Cronos.

Theo thông báo, Trump Media cho biết sẽ phát hành token mới cho cổ đông thông qua đối tác Crypto.com, và token sẽ chạy trên Cronos blockchain. Cách triển khai được mô tả theo hướng phân bổ token dựa trên số lượng cổ phiếu mà cổ đông nắm giữ.

Sau đó, Trump đăng trên Truth rằng người nắm giữ token có thể nhận phần thưởng gắn với các sản phẩm của công ty. Công ty cũng cho biết token sẽ được phát hành “trong tương lai gần”, nhưng chưa nêu mốc thời gian cụ thể.

Lãnh đạo Trump Media gọi đây là mô hình phân phối token “đầu tiên thuộc loại này”

CEO Devin Nunes mô tả đợt triển khai là phân phối token “đầu tiên thuộc loại này”, với mục tiêu vừa thưởng cho cổ đông vừa thúc đẩy thị trường “trung thực và cởi mở”.

“Một đợt phân phối token đầu tiên thuộc loại này” sẽ “thưởng cho cổ đông Trump Media, và thúc đẩy thị trường trung thực và cởi mở.”
– Devin Nunes, CEO Trump Media

Nunes đồng thời là Chủ tịch Intelligence Advisory Board tại Nhà Trắng, nơi ông tư vấn cho tổng thống về các vấn đề tình báo. Chi tiết vai trò này khiến kế hoạch token nhận thêm chú ý về khía cạnh quản trị và xung đột lợi ích trong dư luận.

Bối cảnh Mỹ thân thiện hơn với tiền điện tử vừa là chất xúc tác, vừa làm tăng tranh cãi

Khi chính sách Mỹ có xu hướng “pro-crypto”, các dự án crypto gắn với Trump thu hút thêm sự chú ý, nhưng cũng kéo theo cáo buộc xung đột lợi ích từ giới lập pháp.

Trump Media được thành lập năm 2021 và mở rộng sang tiền điện tử, đồng thời lấn sân sang trí tuệ nhân tạo và dịch vụ tài chính. Dù mở rộng lĩnh vực, cổ phiếu được mô tả là đã giảm hơn 60% trong năm nay.

Kế hoạch token làm tăng mức độ gắn kết của công ty với hệ sinh thái crypto trong bối cảnh Mỹ có các động thái nới lỏng hơn với hoạt động của nền tảng giao dịch và doanh nghiệp liên quan. Trong chu kỳ bầu cử 2024, ngành đã chi hàng triệu USD để ủng hộ các ứng viên, bao gồm ông.

Tuy vậy, khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư được cho là suy yếu khi nhiều nhà giao dịch rời khỏi các kèo biến động. Bitcoin được nhắc đến là đang hướng tới mức giảm theo năm sau khi rời các đỉnh lập vào tháng 10. TRUMP meme coin tăng mạnh trước lễ nhậm chức tháng 1 rồi sau đó giảm hơn 90% so với đỉnh.

Những câu hỏi thường gặp

Vì sao phe bán khống tăng mạnh vị thế ở Trump Media?

Vì cổ phiếu tăng nhanh sau tin sáp nhập trong khi công ty vẫn thua lỗ và giá vẫn giảm mạnh so với cùng kỳ 12 tháng. Điều này khiến một số nhà giao dịch đặt cược rằng đà tăng khó duy trì và có thể điều chỉnh.

Trump Media công bố phát hành token như thế nào?

Công ty cho biết sẽ phát hành token cho cổ đông theo tỷ lệ 1 token cho mỗi cổ phiếu nắm giữ, thông qua hợp tác với Crypto.com. Token dự kiến vận hành trên blockchain Cronos và được phát hành “trong tương lai gần”.

Short interest tăng đến mức nào và điều đó nói lên điều gì?

Short interest tăng 31% lên gần 16 triệu cổ phiếu, tiệm cận mức cao nhất kể từ tháng 10. Mức này cho thấy lượng nhà giao dịch đặt cược giá giảm đang tăng lên trong giai đoạn cổ phiếu biến động sau tin tức.

Giá trị các vị thế bán khống được ước tính ra sao?

Sau khi cổ phiếu tăng lên 13,77 USD, các vị thế bán khống được ước tính tương đương khoảng 218 triệu USD đặt cược rằng giá sẽ giảm, dựa trên dữ liệu được nhắc tới từ Yahoo Finance.