Bitmine Immersion Technologies đang biến kho Ether khổng lồ thành nguồn doanh thu thường xuyên nhờ staking Ethereum, với ước tính hơn 160 triệu USD mỗi năm theo mức lợi suất và giá tại thời điểm báo cáo.
Thay vì chỉ nắm giữ ETH để chờ biến động giá, nhiều công ty kho bạc crypto đang chuyển sang chiến lược “tạo lợi suất” trực tiếp từ mạng lưới. Bitmine là ví dụ nổi bật khi tăng nhanh lượng ETH đem đi staking, đồng thời mở rộng hạ tầng validator và phân tán rủi ro qua đối tác.
- Bitmine nâng tổng nắm giữ lên 4,243 triệu ETH và đã staking hơn 2 triệu ETH.
- Với CESR 2,81%, phần ETH đang staking được ước tính tạo khoảng 164 triệu USD doanh thu staking mỗi năm.
- Xu hướng doanh nghiệp staking ETH để tạo “thu nhập on-chain” đang lan rộng, với nhiều kho bạc ETH lớn tăng quy mô.
Bitmine tăng staking Ethereum để tạo thu nhập on-chain ổn định
Bitmine đang tăng lượng ETH staking nhằm biến dự trữ crypto thành dòng tiền định kỳ từ phần thưởng xác thực mạng Ethereum.
Trong tuần gần nhất, Bitmine bổ sung thêm 40.302 ETH, nâng tổng lượng nắm giữ lên 4,243 triệu ETH. Song song, công ty tăng thêm 171.264 ETH đưa vào staking, nâng tổng ETH staking lên hơn 2 triệu ETH.
Chiến lược này được Bitmine mô tả là tạo thu nhập on-chain thông qua cơ chế staking Ethereum, nơi người vận hành validator nhận phần thưởng khi tham gia bảo mật và xác nhận giao dịch.
Doanh thu staking ước tính 164 triệu USD mỗi năm dựa trên CESR 2,81%
Với CESR 2,81% và giá ETH tại thời điểm báo cáo, lượng ETH Bitmine đang staking được ước tính tạo khoảng 164 triệu USD doanh thu hằng năm.
CESR (Composite Ethereum Staking Rate) đo lường mức thu nhập trung bình theo năm mà các validator trên Ethereum tích lũy được, và thường được dùng như một chuẩn tham chiếu hiệu suất staking.
Bitmine cho biết họ đã đưa hơn một nửa tổng lượng ETH nắm giữ vào staking, với tốc độ triển khai nhanh hơn nhiều kho bạc crypto niêm yết khác. Điều này phản ánh xu hướng chuyển từ “nắm giữ thụ động” sang “tối ưu lợi suất” ngay trên chuỗi.
Kịch bản staking toàn bộ ETH có thể nâng doanh thu lên 374 triệu USD mỗi năm
Theo Chủ tịch Tom Lee, nếu Bitmine stake toàn bộ lượng ETH đang nắm giữ và giữ nguyên mức lợi suất, doanh thu staking có thể đạt khoảng 374 triệu USD mỗi năm.
Ông Tom Lee cũng nêu ước tính tương đương hơn 1 triệu USD mỗi ngày, giả định tỷ lệ staking không đổi. Đây là kịch bản phụ thuộc vào nhiều biến số thực tế như lợi suất toàn mạng, phí/chi phí vận hành, và điều kiện thị trường tại từng thời điểm.
Bitmine phân tán rủi ro qua đơn vị staking đa bên và triển khai validator tại Mỹ
Bitmine dự kiến hợp tác với các đơn vị staking đa bên để giảm rủi ro vận hành, đồng thời sẽ tự triển khai hệ thống validator tại Mỹ trong năm nay.
Cách tiếp cận đa bên giúp doanh nghiệp phân tán rủi ro kỹ thuật và vận hành khi mở rộng quy mô staking. Bitmine cũng cho biết việc tăng lượng ETH hiện diện trên blockchain là một phần của kế hoạch staking giai đoạn tiếp theo.
Doanh nghiệp ngày càng dùng staking Ether để tạo lợi suất thay vì chỉ nắm giữ
Staking Ether đang trở thành chiến lược phổ biến để các doanh nghiệp có kho bạc crypto tạo thu nhập định kỳ trong khi vẫn duy trì mức tiếp xúc với hệ sinh thái Ethereum.
Kế hoạch của Bitmine cho thấy một dịch chuyển trong không gian tài sản số: thay vì xem ETH chỉ là tài sản biến động theo thị trường, các kho bạc lớn ngày càng ưu tiên nhận phần thưởng trực tiếp từ mạng lưới thông qua staking.
Bitmine cũng công bố có 682 triệu USD tiền mặt, 193 Bitcoin và một số khoản đầu tư cổ phần thiểu số, với tổng crypto và tiền mặt đạt 12,8 tỷ USD. Dù vậy, ETH vẫn là khoản nắm giữ áp đảo trong danh mục.
Bitmine nắm 3,52% nguồn cung ETH lưu hành và đặt mục tiêu 5%
Bitmine cho biết họ đang nắm 3,52% của 120,7 triệu ETH lưu hành và đặt mục tiêu sở hữu 5% tổng nguồn cung ETH.
Tỷ trọng này nhấn mạnh tham vọng mở rộng ảnh hưởng của Bitmine trong mảng kho bạc Ether. Tuy nhiên, việc tăng tỷ lệ nắm giữ và staking quy mô lớn cũng khiến thị trường theo dõi sát tác động về quản trị rủi ro, tập trung sở hữu và chiến lược thanh khoản của doanh nghiệp.
Các kho bạc Ether khác cũng ghi nhận lợi ích từ staking
Nhiều công ty khác đang áp dụng mô hình tương tự, tiêu biểu là SharpLink Gaming báo cáo nhận 10.657 ETH tiền thưởng staking trong 7 tháng.
SharpLink Gaming, được mô tả là công ty kho bạc Ether lớn thứ hai, báo cáo số phần thưởng staking đạt 10.657 ETH, tương đương 33 triệu USD tại thời điểm nêu trong báo cáo. Theo dữ liệu được dẫn theo CoinGecko, SharpLink đã tích lũy 864.840 ETH.
Xu hướng này cũng lan sang các doanh nghiệp ngoài nhóm dẫn đầu. Tháng 6, Bit Digital công bố kế hoạch dừng hoặc bán mảng đào Bitcoin và chuyển sang tăng vị thế Ether. Hiện công ty có 153.546 ETH dự trữ và chỉ còn 6 Bitcoin, thể hiện sự chuyển hướng chiến lược.
Khoảng một tháng sau thông báo đó, Ether Machine công bố kế hoạch triển khai một quỹ Ether tập trung lợi suất, giao dịch công khai và nhắm tới nhà đầu tư tổ chức. Công ty này hiện trở thành kho bạc Ether lớn thứ ba, nắm giữ 496.712 ETH.
Những câu hỏi thường gặp
Bitmine đang nắm giữ bao nhiêu ETH và đã staking bao nhiêu?
Bitmine cho biết tổng lượng nắm giữ đạt 4,243 triệu ETH. Trong đó, lượng ETH đem đi staking đã vượt 2 triệu ETH sau khi tăng thêm 171.264 ETH trong tuần được đề cập.
CESR 2,81% nghĩa là gì trong staking Ethereum?
CESR (Composite Ethereum Staking Rate) là thước đo mức thu nhập trung bình theo năm mà các validator trên Ethereum tích lũy. Con số 2,81% trong bài được dùng để ước tính doanh thu staking hằng năm từ lượng ETH đang stake.
Vì sao doanh nghiệp chọn staking ETH thay vì chỉ nắm giữ?
Staking giúp doanh nghiệp tạo dòng thu nhập định kỳ từ phần thưởng mạng lưới trong khi vẫn giữ mức tiếp xúc với Ethereum. Cách làm này được xem là chuyển từ chiến lược nắm giữ thụ động sang tối ưu lợi suất on-chain.
Bitmine sẽ làm gì để giảm rủi ro khi mở rộng staking?
Bitmine dự kiến hợp tác với các đơn vị staking đa bên để phân tán rủi ro vận hành và kỹ thuật. Công ty cũng lên kế hoạch triển khai hệ thống validator riêng tại Mỹ trong năm nay.
