Hoạt động tiền điện tử tại Brazil tăng mạnh trong năm 2025, với tổng khối lượng giao dịch tăng 43% so với cùng kỳ và mức đầu tư trung bình mỗi người dùng vượt mốc 1.000 USD, theo báo cáo của Mercado Bitcoin.
Báo cáo cho thấy thị trường crypto ở Brazil đang chuyển từ đầu cơ sang đầu tư có cấu trúc và lập kế hoạch danh mục, phản ánh mức độ trưởng thành cao hơn của nhà đầu tư lẫn sự đa dạng sản phẩm trên các nền tảng trong nước.
- Khối lượng giao dịch crypto tại Brazil tăng 43% trong năm 2025, mức đầu tư trung bình mỗi người dùng vượt 1.000 USD.
- Nhà đầu tư có xu hướng đa dạng hóa tài sản, stablecoin và sản phẩm rủi ro thấp tăng vai trò trong danh mục.
- Sở giao dịch chứng khoán B3 lên kế hoạch ra mắt nền tảng token hóa và stablecoin thanh toán vào năm 2026.
Khối lượng giao dịch crypto tại Brazil tăng 43% trong năm 2025
Mức tăng 43% khối lượng giao dịch theo năm cho thấy crypto tại Brazil đang mở rộng nhanh, đồng thời giá trị đầu tư trung bình mỗi người dùng đã vượt 1.000 USD theo dữ liệu từ Mercado Bitcoin.
Báo cáo “Raio-X do Investidor em Ativos Digitais 2025” nhấn mạnh thị trường không còn chủ yếu do đầu cơ dẫn dắt mà ngày càng được định hình bởi đầu tư có cấu trúc và kế hoạch phân bổ danh mục.
Dữ liệu được tổng hợp từ hoạt động trên Mercado Bitcoin, sàn tiền điện tử lớn nhất khu vực Mỹ Latinh. Theo báo cáo, mức đầu tư trung bình vào crypto mỗi người khoảng 5.700 BRL, tương đương hơn 1.000 USD.
Link báo cáo gốc: report.
Nhà đầu tư Brazil ưu tiên đa dạng hóa danh mục tài sản số
Có 18% nhà đầu tư phân bổ vốn vào nhiều hơn một loại tài sản số, cho thấy xu hướng đa dạng hóa thay vì “đặt cược” vào một đồng duy nhất.
Mức 18% nhà đầu tư nắm nhiều loại tài sản số là chỉ dấu về chiến lược quản trị rủi ro tốt hơn, đặc biệt khi biến động giá crypto có thể khiến lợi nhuận ngắn hạn thay đổi nhanh.
Bitcoin vẫn là tài sản được giao dịch nhiều nhất, tiếp theo là stablecoin neo theo USD là USDT. Báo cáo cũng ghi nhận Ethereum và Solana có mức độ sử dụng đáng kể trong năm.
Stablecoin trở thành kênh vào thị trường và công cụ giảm biến động
Stablecoin nổi bật như một “on-ramp” cho nhà đầu tư mới và hiện hữu, đồng thời các tài sản neo theo tiền pháp định ghi nhận mức giao dịch tăng mạnh trong năm qua.
Báo cáo nêu các tài sản được bảo chứng bởi tiền pháp định có số giao dịch tăng hơn 3 lần so với năm trước. Điểm này thường gắn với nhu cầu giảm biến động trong bối cảnh điều kiện vĩ mô và vi mô còn nhiều bất định.
Việc stablecoin được dùng rộng hơn có thể phản ánh hai nhu cầu: giữ giá trị ngắn hạn để chờ cơ hội giải ngân, và chuyển đổi linh hoạt giữa giao dịch spot, DeFi, hoặc các sản phẩm lợi suất trên nền tảng tập trung.
Sản phẩm crypto rủi ro thấp tăng tốc, Renda Fixa Digital tăng 108%
Các sản phẩm crypto rủi ro thấp tăng trưởng trong năm 2025, trong đó Renda Fixa Digital (RFD) tăng 108% về khối lượng đầu tư theo Mercado Bitcoin.
Báo cáo cho biết các sản phẩm “digital fixed income” tại Brazil, còn gọi là Renda Fixa Digital (RFD), ghi nhận mức tăng 108% về khối lượng đầu tư trong năm 2025.
Mercado Bitcoin cho biết đã phân phối khoảng 325 triệu USD cho nhà đầu tư kể từ đầu năm. Dòng chảy này củng cố nhận định rằng một phần người dùng đang ưu tiên cấu trúc lợi suất và độ dự đoán, thay vì hoàn toàn phụ thuộc vào tăng giá của tài sản cơ sở.
Nhóm nhà đầu tư 24 tuổi trở xuống tăng 56%, nhưng nhu cầu lan rộng mọi nhóm
Nhà đầu tư từ 24 tuổi trở xuống tăng 56% theo năm, trong khi nhu cầu cũng tăng ở mọi nhóm tuổi, bao gồm nhà giàu và tổ chức trên nền tảng Mercado Bitcoin.
Báo cáo ghi nhận sự dịch chuyển về nhân khẩu học: nhóm trẻ tăng nhanh, nhưng không phải là yếu tố duy nhất thúc đẩy tăng trưởng. Nhu cầu còn đến từ các nhóm nhà đầu tư giá trị ròng cao và nhà đầu tư tổ chức.
Về địa lý, Đông Nam và Nam Brazil vẫn dẫn đầu về khối lượng giao dịch, nổi bật là São Paulo và Rio de Janeiro. Các bang thuộc miền Trung-Tây và Đông Bắc cũng tăng hiện diện khi mức độ chấp nhận crypto lan rộng trong năm.
B3 dự kiến ra mắt nền tảng token hóa và stablecoin thanh toán vào năm 2026
Sở giao dịch chứng khoán Brazil B3 dự kiến triển khai nền tảng token hóa và stablecoin phục vụ thanh toán vào năm 2026, phản ánh việc hệ sinh thái truyền thống mở rộng tiếp cận tài sản số.
Kế hoạch của B3 nhằm tăng kết nối giữa tài sản truyền thống và tài sản số thông qua tokenization, đồng thời dùng stablecoin như lớp thanh toán/đối soát. Đây là tín hiệu quan trọng về hạ tầng thị trường khi một sở giao dịch lớn tham gia sâu hơn.
“Giá trị lớn của việc có nền tảng token hóa này kết nối với hệ sinh thái truyền thống là tài sản có thể hoán đổi. Người mua token sẽ không biết họ đang mua từ một người bán cổ phiếu truyền thống. Điều này cho phép chuyển đổi mượt mà, với cả hai cùng hưởng lợi từ cùng một thanh khoản.”
– Đại diện B3, phát biểu về kế hoạch nền tảng token hóa (2026)
B3 dự kiến mở rộng sản phẩm phái sinh crypto, nhưng tác động chính sách stablecoin còn chưa rõ
B3 được kỳ vọng triển khai quyền chọn theo tuần cho Bitcoin, Ethereum và Solana, trong khi tác động từ việc phân loại giao dịch stablecoin như ngoại hối đối với các thực thể như sở giao dịch vẫn chưa rõ ràng.
Theo nội dung công bố, B3 có thể ra mắt quyền chọn theo tuần cho Bitcoin, Ethereum và Solana, đồng thời bổ sung các hợp đồng tương tự những gì thường thấy trên các nền tảng dự đoán.
Thông tin này xuất hiện khoảng một tháng sau khi ngân hàng trung ương cho biết sẽ phân loại giao dịch stablecoin là hoạt động ngoại hối đối với các công ty crypto. Tuy vậy, vẫn chưa rõ quy định dự kiến có hiệu lực vào tháng 2 sẽ áp dụng thế nào với các sở giao dịch chứng khoán như B3.
Khuyến nghị phân bổ Bitcoin 1%–3% phản ánh vai trò phòng hộ trong danh mục
Itaú Asset Management khuyến nghị phân bổ 1%–3% danh mục vào Bitcoin, viện dẫn rủi ro địa chính trị, thay đổi chính sách tiền tệ và biến động tiền tệ.
Khuyến nghị 1%–3% cho thấy cách tiếp cận “phân bổ nhỏ, có kiểm soát” để hưởng lợi tiềm năng nhưng hạn chế tác động khi biến động mạnh. Đây cũng là tỷ trọng thường được dùng trong khung quản trị rủi ro danh mục khi thêm tài sản có độ biến động cao.
Chuyên gia phân tích Renato Eid mô tả Bitcoin là một tài sản khác biệt với hồ sơ lợi nhuận riêng và có thể đóng vai trò phòng hộ nhờ tính toàn cầu, phi tập trung, dù giá đã biến động mạnh từ đầu năm 2025.
Những câu hỏi thường gặp
Vì sao hoạt động tiền điện tử ở Brazil tăng mạnh trong năm 2025?
Báo cáo của Mercado Bitcoin ghi nhận khối lượng giao dịch tăng 43% theo năm và mức đầu tư trung bình vượt 1.000 USD, cho thấy nhu cầu tăng cùng xu hướng chuyển từ đầu cơ sang đầu tư có cấu trúc và lập kế hoạch danh mục.
Nhà đầu tư Brazil đang giao dịch những tài sản số nào nhiều nhất?
Bitcoin là tài sản được giao dịch nhiều nhất, tiếp theo là stablecoin USDT. Ethereum và Solana cũng có mức độ sử dụng đáng kể trong năm theo báo cáo.
Stablecoin đóng vai trò gì trong thị trường crypto tại Brazil?
Stablecoin là kênh vào thị trường cho nhà đầu tư mới và hiện hữu, đồng thời giúp giảm biến động. Báo cáo nêu các tài sản neo tiền pháp định có giao dịch tăng hơn 3 lần trong năm qua.
Renda Fixa Digital (RFD) là gì và tăng trưởng ra sao?
RFD là sản phẩm “digital fixed income” tại Brazil. Báo cáo cho biết khối lượng đầu tư RFD tăng 108% trong năm 2025 và Mercado Bitcoin đã phân phối khoảng 325 triệu USD cho nhà đầu tư từ đầu năm.
B3 sẽ triển khai những sản phẩm crypto nào vào năm 2026?
B3 dự kiến ra mắt nền tảng token hóa và stablecoin phục vụ thanh toán trong năm 2026, đồng thời được kỳ vọng triển khai quyền chọn theo tuần cho Bitcoin, Ethereum và Solana.
Khuyến nghị phân bổ Bitcoin 1%–3% có ý nghĩa gì?
Itaú Asset Management khuyến nghị phân bổ 1%–3% vào Bitcoin do rủi ro địa chính trị, thay đổi chính sách tiền tệ và biến động tiền tệ. Đây là cách thêm Bitcoin vào danh mục với tỷ trọng hạn chế để quản trị biến động.