Tin đồn “giao dịch nội gián” trên Polymarket bùng lên sau khi một trader đặt cược khoảng 32.000 USD chỉ vài giờ trước một thông báo quan trọng và thu về khoảng 400.000 USD, nhưng phân tích on-chain lan truyền này đã bị BubbleMaps phản biện mạnh.
Vụ việc làm dấy lên tranh cãi về độ tin cậy của thị trường dự đoán và cách cộng đồng diễn giải dữ liệu blockchain. Trong bối cảnh nghi ngờ lan rộng, một dự luật mới tại Mỹ được cho là sẽ nhắm đến việc hạn chế quan chức giao dịch dựa trên thông tin không công khai liên quan đến các kèo dự đoán.
- Một kèo đặt “đúng thời điểm” trên Polymarket tạo ra cáo buộc giao dịch nội gián sau khoản lãi khoảng 400.000 USD.
- BubbleMaps cho rằng kết luận “khớp 99%” chủ yếu là suy diễn và có thể trùng khớp với nhiều ví khác nếu mở rộng dữ liệu.
- Mỹ chuẩn bị có dự luật nhằm hạn chế quan chức tham gia các kèo dự đoán khi có lợi thế thông tin không công khai.
Cáo buộc insider trading trên Polymarket xuất phát từ một kèo đặt đúng thời điểm
Cáo buộc xuất hiện vì một trader đặt khoảng 32.000 USD chỉ vài giờ trước khi việc bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro được công bố và sau đó thắng khoảng 400.000 USD, khiến cộng đồng nghi ngờ có thông tin nội bộ.
Sự chú ý tập trung vào yếu tố “đúng thời điểm” của giao dịch: đặt cược ngay trước tin tức lớn, rồi thu lợi nhuận đáng kể. Trong các thị trường dự đoán, đặc biệt khi thanh khoản không quá sâu, các lệnh lớn có thể tác động mạnh đến tỷ lệ cược và khuếch đại nghi ngờ về việc người chơi có thông tin không công khai.
Điều tra on-chain lan truyền cố gắng liên hệ ví Polymarket với một nhân vật cụ thể
Một điều tra độc lập trên X cho rằng đã lần theo nguồn tiền vào ví Polymarket và suy đoán mối liên hệ với Steven Charles Witkoff thông qua các giao dịch Coinbase và tên miền Solana Name Service.
Một nhà điều tra độc lập trên X (tài khoản andrey_10gwei) truy vết dòng tiền cấp vào tài khoản Polymarket và nêu rằng có hai ví tài trợ, trong đó cả hai đều nhận tiền nạp từ sàn Coinbase.
Chi tiết được nêu gồm một lần rút 252,39 SOL từ Coinbase sang một trong các ví ngày 1/1. Khi lần ngược lại, điều tra này nói đã thấy một khoản nạp 252,91 SOL vào Coinbase trước đó khoảng 23 giờ từ một ví có các tên miền Solana Name Service “STVLU.SOL” và “StCharles.SOL”.
Dựa trên lịch sử giao dịch, người điều tra tiếp tục suy đoán ví đó có thể liên quan đến một địa chỉ mang tên miền “StevenCharles.sol”, và từ đó đặt giả thuyết về Steven Charles Witkoff, đồng sáng lập World Liberty Finance (dự án tiền điện tử có liên hệ với Trump).
Chuỗi suy luận còn đề cập rằng sau khi khoảng 440.000 USD tiền thắng được rút về Coinbase, trong ví STVLU.sol xuất hiện số token Fartcoin trị giá khoảng 170.000 USD sau 14 giờ. Người điều tra gọi đây là “khớp 99%” và đặt câu hỏi liệu đó chỉ là trùng hợp hay dấu hiệu insider trading.
BubbleMaps bác bỏ “khớp 99%” và chỉ ra nhiều lỗ hổng trong phương pháp
BubbleMaps cho rằng kết luận “khớp 99%” là giật tít, vì việc tiền vào và ra sàn trong khoảng một ngày là phổ biến; khi mở rộng truy vấn sang USDC và ETH, họ tìm thấy ít nhất 20 ví khác cũng “khớp mẫu”.
BubbleMaps đánh giá khoảng cách một ngày giữa tiền vào và tiền ra khỏi một sàn tập trung như Coinbase không phải tín hiệu đủ mạnh để kết luận, do khối lượng giao dịch và số lượng người dùng diễn ra mỗi ngày rất lớn.
Điểm then chốt trong phản biện là phạm vi dữ liệu: phân tích lan truyền ban đầu chủ yếu xem dòng tiền SOL. Khi BubbleMaps mở rộng tìm kiếm trong cùng khung thời gian một ngày và giá trị USD tương tự, nhưng bao gồm cả tài sản khác như USDC và ETH, họ cho biết có ít nhất 20 ví khác cũng phù hợp “mẫu” tương tự.
BubbleMaps cũng lưu ý tiền nạp vào Coinbase không nhất thiết chỉ đến từ một ví duy nhất theo kiểu “một vào, một ra”. Nó có thể đến từ chuyển khoản ngân hàng, nhiều khoản nhỏ gom dần theo thời gian, hoặc thậm chí là số dư đã nạp từ nhiều tháng hay nhiều năm trước.
“Phân tích thời điểm rất mạnh, nhưng nếu dùng sai thì có thể dẫn đến gần như bất kỳ kết luận nào.”
– BubbleMaps, nhận định cộng đồng
Tranh cãi về thị trường dự đoán thúc đẩy dự luật mới tại Mỹ
Một dự luật mới được cho là đang được chuẩn bị để ngăn quan chức liên bang và nhân sự nhánh hành pháp giao dịch các kèo dự đoán khi có hoặc có thể tiếp cận thông tin không công khai từ nhiệm vụ.
Nghi ngờ insider trading trên các thị trường dự đoán đã phổ biến hơn trong kỳ bầu cử Tổng thống Mỹ 2024, khi các lệnh cược lớn có thể làm thay đổi tỷ lệ cược đáng kể và tạo cảm giác “có người biết trước”.
Sau diễn biến cuối tuần, nội dung dự luật được mô tả là nhằm hạn chế các quan chức được bầu ở cấp liên bang, các bổ nhiệm chính trị và nhân viên nhánh hành pháp tham gia “giao dịch theo kết quả kèo cược” nếu họ có thông tin không công khai, hoặc có thể tiếp cận thông tin đó thông qua công vụ.
Punchbowl News đưa tin Hạ nghị sĩ Ritchie Torres dự định giới thiệu dự luật mang tên Public Integrity in Financial Prediction Markets Act of 2026 trong tuần này, trong bối cảnh tranh cãi về niềm tin đối với các kết quả “thế giới thực” khi chúng bị gắn với động cơ tài chính.
Những câu hỏi thường gặp
Tin đồn insider trading trên Polymarket bắt nguồn từ đâu?
Tin đồn xuất phát từ việc một trader đặt khoảng 32.000 USD chỉ vài giờ trước khi thông tin bắt giữ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro được công bố và sau đó thắng khoảng 400.000 USD, khiến cộng đồng nghi ngờ người này có lợi thế thông tin.
Điều tra on-chain đã nêu những điểm liên hệ nào?
Điều tra nói đã truy vết nguồn tiền tài trợ ví Polymarket thông qua Coinbase, nhắc đến các giao dịch quanh 252,39 SOL và 252,91 SOL, cùng các tên miền Solana Name Service như “STVLU.SOL”, “StCharles.SOL”, và suy đoán liên quan đến “StevenCharles.sol”.
BubbleMaps phản biện điều tra đó như thế nào?
BubbleMaps cho rằng “khớp 99%” là suy diễn vì dữ liệu chỉ nhìn SOL và việc tiền vào/ra Coinbase trong một ngày là phổ biến. Khi mở rộng sang USDC và ETH trong cùng cửa sổ thời gian và giá trị tương tự, họ tìm thấy ít nhất 20 ví có thể khớp mẫu tương tự.
Tại sao “phân tích thời điểm” có thể gây hiểu lầm?
Vì chỉ dựa vào trùng hợp thời gian và giá trị giao dịch có thể tạo ra tương quan giả. Nhiều dòng tiền trên sàn tập trung có thể bị trộn lẫn từ nhiều nguồn khác nhau, nên trùng khớp không đồng nghĩa có quan hệ nhân quả hay cùng một chủ thể.
Dự luật Public Integrity in Financial Prediction Markets Act of 2026 nhắm đến điều gì?
Dự luật được mô tả là nhằm ngăn quan chức liên bang, người được bổ nhiệm chính trị và nhân viên nhánh hành pháp giao dịch theo kết quả các kèo dự đoán khi họ có thông tin không công khai, hoặc có thể tiếp cận thông tin đó thông qua nhiệm vụ chính thức.