Các chủ nợ của First Brands đã thuê Nardello & Co., đơn vị từng tham gia điều tra vụ sụp đổ FTX, để rà soát cách nhà cung cấp phụ tùng ô tô đang phá sản này sử dụng các cấu trúc tài trợ “ngoài sổ sách” trước khi nộp đơn Chapter 11.
Động thái này nhằm làm rõ dòng tiền và các thỏa thuận tài chính bị cho là mờ ám, đồng thời xác định trách nhiệm của lãnh đạo và các bên liên quan trong giai đoạn trước khi doanh nghiệp rơi vào khủng hoảng phá sản.
- Chủ nợ thuê Nardello & Co. để điều tra tài trợ “ngoài sổ sách” của First Brands trước khi phá sản.
- Phạm vi rà soát gồm các thỏa thuận factoring, cấu trúc tài trợ, tài khoản và pháp nhân vỏ liên quan đến Patrick James và người nội bộ.
- Vụ việc diễn ra trong bối cảnh nhiều hành động pháp lý và xuất hiện dấu hiệu điều tra hình sự liên bang.
Nardello & Co. được thuê để điều tra tài trợ “ngoài sổ sách” trước Chapter 11
Nardello & Co. được ủy quyền rà soát các cơ chế tài trợ “ngoài sổ sách” của First Brands, tập trung vào các thỏa thuận factoring và kênh tài chính mà dòng tiền đi qua trước khi công ty nộp đơn phá sản Chapter 11.
Theo hồ sơ tòa án nộp vào hôm thứ Tư, ủy ban đại diện nhóm chủ nợ không có tài sản bảo đảm cho biết họ đã chính thức thuê Nardello vào ngày 1/12. Nhiệm vụ chính là “đào sâu” các cấu trúc tài trợ và sắp xếp tài chính, nơi dòng tiền được luân chuyển qua nhiều lớp thỏa thuận.
Phạm vi điều tra cũng bao gồm việc kiểm tra các tài khoản và các pháp nhân vỏ (shell entities) có liên quan đến Patrick James, nhà sáng lập First Brands, cùng những người nội bộ cấp cao khác. Mục tiêu là xác định cơ chế vận hành, ai là bên hưởng lợi và các quyết định nào có thể đã làm gia tăng rủi ro thanh khoản.
Ủy ban chủ nợ đề nghị cho Nardello bắt tay ngay vì các vấn đề “nhạy thời gian”
Ủy ban chủ nợ đã yêu cầu thẩm phán cho phép Nardello bắt đầu công việc ngay lập tức vì có các đầu việc “nhạy thời gian” trong quy trình Chapter 11 cần xử lý khẩn.
Dù thẩm phán vẫn cần phê chuẩn chính thức việc thuê, đây là thủ tục thường lệ trong các vụ Chapter 11. Điểm đáng chú ý là ủy ban chủ nợ nhấn mạnh tính cấp bách, nhằm tránh thất thoát dữ liệu, tài sản, hoặc bỏ lỡ các mốc thời hạn tố tụng liên quan đến truy vết giao dịch.
Kinh nghiệm từ các vụ phá sản lớn là lý do Nardello được lựa chọn
Nardello được nhắc tới với hồ sơ tham gia các vụ phá sản lớn, bao gồm việc hỗ trợ truy thu tài sản cho chủ nợ trong vụ FTX, cùng các vụ Purdue Pharma và Alex Jones.
Trong hồ sơ, ủy ban chủ nợ nêu rằng ở vụ FTX, Nardello đã hỗ trợ nỗ lực “claw back” tài sản cho chủ nợ. Ngoài ra, Nardello từng làm việc cho chủ nợ của Purdue Pharma, doanh nghiệp dược nộp Chapter 11 năm 2019 sau loạt kiện tụng liên quan OxyContin.
Nardello cũng được nhắc đến trong hồ sơ với vai trò hỗ trợ trong vụ Alex Jones phá sản, diễn ra sau phán quyết phỉ báng Sandy Hook trị giá 1,4 tỷ USD. Các ví dụ này được đưa vào nhằm củng cố lập luận rằng đơn vị điều tra có kinh nghiệm xử lý các hồ sơ phức tạp, nhiều lớp pháp nhân và giao dịch.
Patrick James và nhóm nội bộ bị đặt dưới kính hiển vi pháp lý
Điều tra tập trung vào Patrick James và người nội bộ, trong bối cảnh các cố vấn của công ty đã kiện James với cáo buộc rút ruột tiền doanh nghiệp, điều mà ông phủ nhận.
Song song với cuộc điều tra của Nardello, các cố vấn làm việc cho First Brands đã khởi kiện Patrick James, cáo buộc ông “looting” (chiếm dụng) quỹ công ty. James bác bỏ cáo buộc và cho rằng mình không làm sai.
Diễn biến này khiến trọng tâm vụ việc không chỉ là năng lực tài chính yếu kém, mà còn là câu hỏi về quản trị, kiểm soát nội bộ, và khả năng tồn tại các giao dịch với bên liên quan hoặc cấu trúc che giấu rủi ro trên sổ sách.
Dấu hiệu điều tra hình sự liên bang xuất hiện khi nhân sự cũ định viện Tu chính án thứ Năm
Một cựu giám đốc tài chính của First Brands nói với chủ nợ rằng ông dự định viện Tu chính án thứ Năm khi lấy lời khai, do có cuộc điều tra hình sự liên bang đang xem xét công ty.
Việc viện Tu chính án thứ Năm thường hàm ý người làm chứng từ chối trả lời để tránh tự buộc tội trong bối cảnh điều tra hình sự. Tình tiết này làm tăng mức độ nghiêm trọng của vụ Chapter 11, vì có thể ảnh hưởng đến chiến lược pháp lý của các bên, tiến độ thu thập chứng cứ và cách tòa đánh giá các rủi ro liên quan.
Thông tin vụ án phá sản tại Tòa án Texas
Vụ việc được nộp dưới tên First Brands Group LLC, số vụ 25-90399, tại Tòa án Phá sản Hoa Kỳ, Khu vực Nam Texas.
Trong giai đoạn tiếp theo, các bên liên quan có thể tiếp tục tranh luận về phạm vi thẩm tra, yêu cầu cung cấp tài liệu, và các biện pháp bảo toàn chứng cứ. Với việc “mọi tài khoản, mọi thỏa thuận, và mọi người nội bộ” bị soi xét, trọng tâm sẽ là làm rõ dòng tiền và trách nhiệm cá nhân, từ đó tối đa hóa khả năng thu hồi cho chủ nợ.
Những câu hỏi thường gặp
Nardello & Co. được thuê để làm gì trong vụ First Brands?
Họ được thuê để điều tra các hoạt động tài trợ “ngoài sổ sách” của First Brands trước khi phá sản, bao gồm các thỏa thuận factoring và cấu trúc tài chính có dòng tiền đi qua, cũng như các tài khoản và pháp nhân vỏ liên quan đến người nội bộ.
Vì sao ủy ban chủ nợ muốn Nardello bắt đầu ngay?
Ủy ban cho rằng có các vấn đề “nhạy thời gian” trong quy trình Chapter 11 cần xử lý khẩn, nên đề nghị thẩm phán cho phép Nardello triển khai công việc ngay để kịp thu thập và bảo toàn thông tin cần thiết.
Patrick James có liên quan thế nào đến cuộc điều tra?
Cuộc điều tra bao gồm các tài khoản và pháp nhân vỏ liên hệ với Patrick James, nhà sáng lập First Brands, và những người nội bộ khác. Ngoài ra, các cố vấn của công ty đã kiện James với cáo buộc chiếm dụng quỹ công ty, điều mà ông phủ nhận.
Việc viện Tu chính án thứ Năm cho thấy điều gì?
Một cựu giám đốc tài chính nói sẽ viện Tu chính án thứ Năm khi lấy lời khai, vì có cuộc điều tra hình sự liên bang đang xem xét công ty. Điều này cho thấy rủi ro pháp lý không chỉ dừng ở tranh chấp dân sự trong phá sản.