AMF cho biết 30% công ty tiền điện tử tại Pháp chưa có giấy phép MiCA đang “im lặng”, không phản hồi về việc xin cấp phép hay dừng hoạt động trước khi giai đoạn chuyển tiếp kết thúc.
MiCA đang đưa crypto vào khuôn khổ quản lý thống nhất tại EU, buộc doanh nghiệp phải xin giấy phép để tiếp tục cung cấp dịch vụ. Việc một nhóm công ty không trả lời khiến rủi ro gián đoạn dịch vụ, chặn người dùng EU hoặc bị phạt tăng lên.
- AMF cảnh báo một nhóm công ty crypto tại Pháp chưa có MiCA không phản hồi kế hoạch tuân thủ trước hạn chuyển tiếp.
- Pháp ủng hộ tăng quyền giám sát cấp EU cho ESMA và thận trọng với cơ chế “passporting” giữa các nước thành viên.
- Thanh tra AML và giám sát liên tục cho thấy “có giấy phép” chưa đủ nếu thiếu hợp tác và tuân thủ bền vững.
AMF: 30% công ty crypto chưa có MiCA tại Pháp không phản hồi
AMF cho biết trong khoảng 90 công ty crypto đã đăng ký nhưng chưa có giấy phép MiCA, 30% đã nộp hồ sơ, 40% nói không xin giấy phép và 30% còn lại không trả lời hoặc không nêu kế hoạch.
Stéphane Pontoizeau, Giám đốc điều hành khối giám sát trung gian thị trường và hạ tầng thị trường tại AMF, nói với báo chí ở Paris rằng cơ quan quản lý đã gửi thư cho các công ty vào tháng 11 để nhắc về hạn kết thúc giai đoạn chuyển tiếp của Pháp vào ngày 30/06 năm nay.
Nhóm “không phản hồi” được xem là đáng lo vì không rõ doanh nghiệp sẽ xin giấy phép theo quy định mới của EU hay sẽ dừng hoạt động trước tháng 7. Trong bối cảnh MiCA yêu cầu doanh nghiệp phải có giấy phép do cơ quan quản lý quốc gia cấp để có thể hoạt động trên toàn khối EU, sự im lặng này có thể tạo rủi ro thực thi và rủi ro cho khách hàng.
MiCA khiến doanh nghiệp có thể phải tạm ngừng dịch vụ hoặc chặn người dùng EU nếu không được cấp phép
Các công ty không nộp hồ sơ hoặc không được cấp phép MiCA có nguy cơ bị buộc tạm dừng dịch vụ, chặn người dùng EU hoặc chịu chế tài tài chính.
MiCA đã có hiệu lực từ năm trước nhằm đưa tài sản crypto vào khung quy định chính thức. Theo đó, nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử cần giấy phép từ cơ quan quản lý quốc gia để cung cấp dịch vụ xuyên biên giới EU.
MiCA đã được cấp cho một số công ty, gồm sàn Coinbase (Mỹ), OKX, Crypto.com, Binance, đơn vị phát hành stablecoin Circle và fintech Revolut (Anh). Tại Pháp, một số tổ chức được ghi nhận đã nhận phê duyệt gồm Deblock, GOin, Bitstack và CACEIS (thuộc Credit Agricole).
Các cơ quan quản lý quốc gia, bao gồm AMF, đang theo dõi sát việc các doanh nghiệp đã đăng ký có chuẩn bị cho quá trình chuyển tiếp hay không. Pontoizeau cũng bày tỏ quan ngại về nhóm công ty thiếu phản hồi; thông tin này được trích dẫn tại bài đăng trên Yahoo Finance.
Các nhà phân tích lưu ý chi phí tuân thủ cao hơn theo MiCA có thể khiến những công ty nhỏ hoặc vốn mỏng đóng hoạt động tại EU thay vì theo đuổi giấy phép. Hệ quả tiềm năng là số nền tảng ít hơn nhưng được quản lý chặt chẽ hơn tại Pháp và EU, qua đó làm thay đổi cấu trúc cạnh tranh của ngành.
Pháp ủng hộ tăng quyền của ESMA và siết cơ chế “passporting” giấy phép
Pháp tiếp tục ủng hộ việc tăng quyền giám sát cho ESMA ở cấp EU và lo ngại doanh nghiệp lợi dụng “passporting” để chọn nơi cấp phép dễ hơn.
Năm ngoái, Pháp từng cảnh báo sẽ thách thức cơ chế “passporting” giữa các quốc gia thành viên, với lập luận rằng một số công ty có thể tìm đến khu vực pháp lý có tiêu chuẩn cấp phép “nới” hơn rồi dùng giấy phép đó để hoạt động trên toàn EU.
Tháng trước, Ủy ban châu Âu gợi ý ESMA nên giám sát các công ty crypto ở cấp EU, dù một số nước phản đối. Tuy vậy, lãnh đạo AMF Marie-Anne Barbat-Layani khi công bố định hướng cho năm 2026 đã nhấn mạnh lại lập trường của Pháp: củng cố thị trường vốn châu Âu và trao thêm thẩm quyền cho ESMA.
Song song, ESMA cho biết họ kỳ vọng các công ty chưa có ủy quyền MiCA sẽ либо đã triển khai, либо có kế hoạch triển khai đầy đủ trước khi giai đoạn chuyển tiếp kết thúc. Điều này hàm ý mức độ giám sát sẽ không chỉ dừng ở “có nộp hồ sơ hay không”, mà còn ở tiến độ và chất lượng triển khai tuân thủ.
Thanh tra AML tại Pháp cho thấy “có giấy phép” chưa đủ nếu thiếu tuân thủ liên tục
Các đợt kiểm tra AML gần đây tại Pháp phát tín hiệu rằng cấp phép chỉ là điểm khởi đầu; doanh nghiệp còn phải duy trì tuân thủ và hợp tác thường xuyên với cơ quan quản lý.
Trong quý 4, Pháp đã tiến hành kiểm tra chống rửa tiền (AML) đối với hàng chục sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm Binance và Coinhouse. Các đợt kiểm tra tập trung vào điều kiện đăng ký PSAN (nhà cung cấp dịch vụ tài sản số), đặc biệt là hệ thống kiểm soát chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố.
Theo Bloomberg, cơ quan giám sát thận trọng của Pháp (ACPR) đã thực hiện kiểm tra tại chỗ từ cuối năm 2024. Sau đó, Binance được yêu cầu tăng cường kiểm soát rủi ro trong quá trình đánh giá. Binance cho biết: “Các cuộc kiểm tra tại chỗ định kỳ là một phần tiêu chuẩn trong hoạt động giám sát các thực thể được quản lý.”
Nếu doanh nghiệp không khắc phục các phát hiện của ACPR, rủi ro có thể bao gồm chế tài hoặc ảnh hưởng đến khả năng đạt thỏa thuận MiCA từ phía Pháp. Thông điệp thực tế là cơ quan quản lý muốn thấy năng lực kiểm soát vận hành, không chỉ là trạng thái pháp lý trên giấy tờ.
Các vụ việc quốc tế làm tăng áp lực tuân thủ đối với sàn giao dịch tiền điện tử
Nhiều vụ việc tại Mỹ và châu Âu đang khiến tiêu chuẩn tuân thủ của sàn tiền điện tử bị kéo lên, đặc biệt với AML, giám sát giao dịch và quản trị rủi ro.
Hai năm trước, Coinbase đồng ý trả 100 triệu USD để dàn xếp khiếu nại liên quan đến “thiếu sót trong quá khứ” về công tác tuân thủ với Sở Dịch vụ Tài chính bang New York. Sau đó, sàn phát triển các công cụ AML chuyên cho crypto và hệ thống giám sát giao dịch tự động, nối tiếp các cuộc điều tra bắt đầu từ năm 2021.
Với các sàn hoạt động tại châu Âu như OKX, nhà chức trách đang cân nhắc hình phạt sau cáo buộc hacker đã rửa 100 triệu USD từ khoản tiền bị đánh cắp liên quan Bybit thông qua nền tảng Web3 của sàn. Đồng thời, các cơ quan chức năng vẫn tranh luận về cách phân loại và phạm vi trách nhiệm đối với các dịch vụ tích hợp của OKX, cho thấy ranh giới giám sát có thể tiếp tục thay đổi.
Những câu hỏi thường gặp
MiCA là gì và vì sao các công ty crypto tại EU phải xin giấy phép?
MiCA là bộ quy tắc của EU dành cho tài sản crypto, yêu cầu doanh nghiệp phải được cơ quan quản lý quốc gia cấp phép để có thể hoạt động hợp pháp và cung cấp dịch vụ trên toàn EU.
Vì sao AMF lo ngại nhóm công ty “không phản hồi” tại Pháp?
Vì họ không cho biết sẽ xin giấy phép MiCA hay dừng dịch vụ trước khi giai đoạn chuyển tiếp kết thúc, làm tăng rủi ro gián đoạn hoạt động, chặn người dùng EU hoặc bị xử phạt.
Doanh nghiệp không có giấy phép MiCA có thể đối mặt với hệ quả gì?
Các công ty không nộp hồ sơ hoặc không được cấp phép có thể bị buộc tạm ngưng dịch vụ, chặn người dùng EU và/hoặc chịu các chế tài tài chính tùy theo mức độ vi phạm.
Pháp muốn ESMA đóng vai trò gì trong giám sát crypto?
Pháp ủng hộ tăng quyền của ESMA ở cấp EU để củng cố quản lý thị trường vốn và giảm rủi ro “passporting”, khi doanh nghiệp chọn quốc gia có tiêu chuẩn cấp phép dễ hơn để mở rộng toàn khối.
Vì sao thanh tra AML vẫn quan trọng ngay cả khi doanh nghiệp đã đăng ký tại Pháp?
Vì đăng ký hoặc xin giấy phép không thay thế việc tuân thủ liên tục. Thanh tra AML kiểm tra hiệu quả các kiểm soát chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố; nếu không khắc phục phát hiện, doanh nghiệp có thể bị chế tài hoặc gặp khó khi xin MiCA.