eToro chính thức được phép vận hành mảng crypto tại New York sau gần ba năm kể từ khi có BitLicense, cho thấy rào cản tuân thủ và phê duyệt tại bang này vẫn cực kỳ cao.
Việc “được cấp BitLicense” không đồng nghĩa có thể triển khai ngay dịch vụ. Chặng đường từ giấy phép đến vận hành thực tế thường kéo dài vì yêu cầu về sẵn sàng hệ thống, kiểm soát rủi ro và giám sát sau các biến cố lớn như vụ FTX.
- eToro vào thị trường New York sau khoảng 3 năm kể từ khi có BitLicense, phản ánh quy trình phê duyệt nghiêm ngặt.
- BitLicense do NYDFS cấp là một trong các chế độ quản lý crypto khắt khe nhất tại Mỹ, ít doanh nghiệp được chấp thuận và càng ít doanh nghiệp triển khai dịch vụ.
- Giới phân tích thúc đẩy khung pháp lý liên bang như Clarity Act để giảm phân mảnh “mỗi bang một kiểu” và đẩy nhanh ra mắt sản phẩm.
eToro được phép triển khai dịch vụ crypto tại New York sau nhiều năm chờ đợi
eToro đã chính thức bước vào thị trường New York sau khi gần đây mới nhận được ủy quyền vận hành, dù công ty đã có BitLicense từ tháng 2/2023.
Trường hợp của eToro phản ánh thực tế tại New York: được cấp giấy phép là một mốc quan trọng, nhưng để “go-live” còn phụ thuộc loạt điều kiện vận hành và tuân thủ. Doanh nghiệp phải chứng minh năng lực kiểm soát AML/KYC, an toàn hệ thống, quy trình lưu ký, quản trị rủi ro và khả năng đáp ứng thanh tra.
Andrew McCormick, Giám đốc eToro US, cho biết công ty không kỳ vọng độ trễ kéo dài như vậy. Ông nói họ hiểu đây không phải chuyển đổi tức thì, nhưng từng hy vọng có thể ra mắt trong cùng năm nhận BitLicense.
Mốc thời gian kéo dài cũng cho thấy các bước xin phê duyệt thường bị ảnh hưởng bởi bối cảnh giám sát tăng cường, đặc biệt sau sự sụp đổ của FTX, khi tiêu chuẩn thẩm định, kiểm tra và yêu cầu tài liệu trở nên nghiêm ngặt hơn.
BitLicense của New York là một trong những chuẩn quản lý crypto nghiêm ngặt nhất tại Mỹ
BitLicense là cơ chế cấp phép crypto do Sở Dịch vụ Tài chính Bang New York (NYDFS) ban hành từ năm 2015 và được xem thuộc nhóm khắt khe nhất tại Mỹ.
BitLicense đặt ra khung yêu cầu toàn diện cho doanh nghiệp crypto cung cấp dịch vụ tại New York, từ tuân thủ chống rửa tiền đến bảo vệ người dùng. Vì độ khó cao, số lượng công ty được phê duyệt vẫn hạn chế, và không phải công ty nào được cấp phép cũng triển khai dịch vụ.
Áp lực tuân thủ khiến nhiều doanh nghiệp chọn cách lập pháp nhân riêng để hoạt động tại New York, nhằm tách biệt rủi ro, quy trình và chi phí vận hành. Một số khác tránh hoàn toàn thị trường này để tập trung vào các bang có yêu cầu nhẹ hơn.
Kết quả kinh doanh quý 4 của eToro được hỗ trợ bởi hoạt động thị trường vốn tăng
eToro công bố kết quả quý 4 tốt hơn kỳ vọng, được thúc đẩy bởi hoạt động thị trường vốn tăng và qua đó giúp cải thiện thu nhập giao dịch.
Trong thông báo của công ty, eToro nhấn mạnh bối cảnh hoạt động đã hưởng lợi từ sự gia tăng giao dịch trên thị trường vốn và tác động trực tiếp lên doanh thu từ giao dịch. Chi tiết được nêu trong trang nhà đầu tư của eToro tại liên kết: eToro mở rộng đầu tư cryptoasset cho người dùng New York.
Cùng giai đoạn, tâm lý nhà đầu tư tại Mỹ được mô tả là cải thiện sau động thái cắt giảm lãi suất, dù một bộ phận thị trường vẫn thận trọng vì biến động của tiền điện tử. Bối cảnh này đi kèm sự dịch chuyển dòng tiền giữa nhiều nhóm tài sản, làm thay đổi cơ cấu giao dịch của các nền tảng đa tài sản như eToro.
Thu nhập giao dịch ròng quý 4 của eToro tăng 43% lên 115,6 triệu USD
Thu nhập giao dịch ròng quý 4 của eToro tăng 43% lên 115,6 triệu USD, được thúc đẩy bởi cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ.
Mức tăng này được mô tả là đến từ sự sôi động rộng khắp trên các lớp tài sản, phản ánh nhu cầu giao dịch tăng. Một số phân tích cũng quy sự cải thiện cho sự xoay vòng dòng vốn giữa tài sản truyền thống và tiền điện tử, trong bối cảnh nhà đầu tư tìm kiếm hiệu suất ở các thị trường có biến động cao.
Yoni Assia, nhà sáng lập kiêm CEO eToro, cho biết công ty ghi nhận hành vi khách hàng khác thường, trong đó các nhà giao dịch tài sản số thể hiện mức quan tâm cao hơn với hàng hóa, điều mà ông gọi là lần đầu xuất hiện theo quan sát của doanh nghiệp.
eToro được phép niêm yết 20 token tại New York và có thể xin nâng giới hạn
eToro đã được ủy quyền niêm yết 20 token theo chế độ quản lý hiện hành của bang New York và dự kiến sẽ xin tăng hạn mức sau.
Việc giới hạn số token cho thấy cách tiếp cận “mở rộng có kiểm soát” thường thấy tại các khu vực pháp lý chặt chẽ: doanh nghiệp bắt đầu với danh mục nhỏ, chứng minh vận hành ổn định, rồi mới đề xuất mở rộng dựa trên yêu cầu tuân thủ, báo cáo và giám sát.
McCormick gọi đây là bước ngoặt cho hoạt động của eToro, đồng thời nhấn mạnh công ty là đơn vị đầu tiên được cấp BitLicense sau sự kiện phá sản của FTX. Ông cũng cho biết sự kiện đó khiến mức độ soi xét và thẩm định tăng lên đáng kể khi hồ sơ của eToro gần hoàn tất.
“Chúng tôi gần như hoàn tất hồ sơ khi sự việc đó xảy ra. Nó chắc chắn làm tăng mức độ giám sát và thẩm định. Chúng tôi tự hào khi đáp ứng được các tiêu chuẩn khắt khe đó nhờ lịch sử tập trung vào tuân thủ và bảo vệ khách hàng.”
– Andrew McCormick, Giám đốc eToro US
Khung pháp lý crypto liên bang được kỳ vọng giảm phân mảnh “mỗi bang một kiểu”
Các nhà phân tích cho rằng Mỹ cần một khung pháp lý crypto rõ ràng ở cấp liên bang để tránh tình trạng quy định phân mảnh theo từng bang làm gián đoạn tăng trưởng và ra mắt sản phẩm.
Sau động thái của eToro tại New York, vấn đề không chỉ nằm ở một bang: mức độ giám sát và hỗ trợ cho doanh nghiệp crypto khác nhau giữa các khu vực. McCormick cho biết dịch vụ crypto của eToro hiện vẫn chưa khả dụng tại Hawaii và Nevada, cho thấy rào cản pháp lý theo địa phương vẫn tác động trực tiếp tới khả năng phủ thị trường.
Yếu tố này khiến ông ủng hộ khả năng thông qua Clarity Act tại Hạ viện Mỹ, nhằm thiết lập hướng dẫn liên bang cho thị trường crypto và phân vai giám sát giữa SEC và CFTC. Tuy nhiên, các báo cáo gần đây cho thấy dự luật và các nỗ lực tương tự đang bị bế tắc do tranh chấp về cách phân chia thẩm quyền giữa các cơ quan quản lý.
Nếu tình trạng “mỗi bang một bộ quy tắc” kéo dài, doanh nghiệp có thể phải tăng chi phí tuân thủ, chậm mở rộng sản phẩm và mất lợi thế cạnh tranh. Với các nền tảng phục vụ nhiều tài sản như eToro, độ trễ pháp lý còn ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng và khả năng niêm yết tài sản mới.
Những câu hỏi thường gặp
BitLicense là gì và do ai cấp?
BitLicense là giấy phép hoạt động liên quan đến tiền điện tử tại bang New York, được thiết lập năm 2015 và do Sở Dịch vụ Tài chính Bang New York (NYDFS) cấp.
Vì sao eToro phải chờ gần 3 năm mới vận hành tại New York dù đã có BitLicense?
Vì quá trình từ cấp phép đến được ủy quyền vận hành còn phụ thuộc vào các bước hoàn thiện tuân thủ, sẵn sàng vận hành và phê duyệt cuối cùng, đặc biệt trong bối cảnh giám sát tăng sau sự sụp đổ của FTX.
eToro được phép niêm yết bao nhiêu token tại New York?
eToro được ủy quyền niêm yết 20 token theo chế độ quản lý hiện hành của bang New York và có kế hoạch xin tăng giới hạn trong tương lai.
Clarity Act được kỳ vọng giải quyết vấn đề gì cho thị trường crypto Mỹ?
Clarity Act được kỳ vọng tạo hướng dẫn liên bang cho thị trường crypto và phân định vai trò giám sát giữa SEC và CFTC, từ đó giảm phân mảnh quy định theo từng bang gây chậm trễ tuân thủ và ra mắt sản phẩm.
