FCA đang bước vào giai đoạn tham vấn cuối về quy định tiền điện tử, tập trung áp dụng “consumer duty” để buộc doanh nghiệp crypto hành động thiện chí và minh bạch, nhưng vẫn nhấn mạnh quy tắc không xóa bỏ rủi ro vốn có của đầu tư.
Cơ quan quản lý tài chính Anh dự kiến chốt phản hồi trước 12/03 và mở “cổng” nộp hồ sơ phê duyệt cryptoasset vào tháng 9, nhằm hoàn tất lộ trình trước các mốc triển khai tiếp theo. Song song, FCA làm rõ tiêu chuẩn hành vi, bảo vệ tài sản và cơ chế bồi hoàn cho người tiêu dùng.
- FCA lấy ý kiến cuối cùng về áp dụng “consumer duty” cho doanh nghiệp tiền điện tử, ưu tiên minh bạch và kết quả tốt cho khách hàng.
- FCA đặt mốc chốt phản hồi 12/03 và dự kiến mở cổng nộp hồ sơ phê duyệt cryptoasset vào tháng 9.
- Doanh nghiệp crypto sẽ phải đáp ứng yêu cầu về quản trị, chống tội phạm tài chính, khả năng chống chịu vận hành; nhưng cryptoassets không được mở rộng bảo vệ FSCS.
FCA đưa “consumer duty” vào khung giám sát tiền điện tử tại Anh
FCA đang hoàn thiện quy định để áp dụng “consumer duty” cho công ty tiền điện tử, yêu cầu họ hành động thiện chí, công bằng và tạo kết quả tích cực cho khách hàng, đồng thời thừa nhận rủi ro đầu tư crypto vẫn tồn tại.
FCA nhấn mạnh quy tắc mới nhằm đặt chuẩn mực cho ngành, không nhằm “loại bỏ” rủi ro cố hữu của tiền điện tử. Theo cơ quan này, “consumer duty” buộc doanh nghiệp thiết kế sản phẩm, truyền thông và vận hành theo hướng giảm thiểu gây hại cho nhà đầu tư bán lẻ, giúp khách hàng đưa ra quyết định tài chính phù hợp.
Song song, FCA công bố đề xuất về cách áp dụng tiêu chuẩn hành vi, cơ chế bảo vệ tài sản (safeguarding) và bồi hoàn/giải quyết tranh chấp (redress). Mục tiêu là tiến tới một thị trường crypto “mở, cạnh tranh và bền vững” để nhà đầu tư có thể tin cậy, nhưng vẫn giữ không gian linh hoạt cho đổi mới.
Mốc thời gian tham vấn và cổng phê duyệt cryptoasset tại Anh
FCA dự kiến thu thập toàn bộ phản hồi trước 12/03 và mở cổng tiếp nhận hồ sơ phê duyệt cryptoasset vào tháng 9, với kỳ vọng hoàn thành các bước chuẩn bị trước các mốc triển khai kế tiếp.
Trong giai đoạn tham vấn cuối, FCA tiếp tục lấy ý kiến về cách áp dụng phương pháp tương tự tài chính truyền thống sang tiền điện tử, vốn đã được đưa ra trong gói đề xuất từ tháng 12 trước đó. FCA cho biết họ muốn người tiêu dùng nhận được thông tin rõ ràng, yêu cầu với doanh nghiệp cân bằng và có đủ linh hoạt để hỗ trợ đổi mới.
Người dùng có thể xem thông báo tham vấn và tài liệu liên quan tại liên kết chính thức của FCA: FCA kêu gọi góp ý cho các quy tắc bổ sung với doanh nghiệp cryptoasset.
Tiêu chuẩn hành vi, hướng dẫn bổ sung và cơ chế bồi hoàn cho khách hàng bán lẻ
FCA đang tham vấn về hướng dẫn ngoài “Handbook” để hỗ trợ “consumer duty”, tập trung đảm bảo kết quả đủ tốt cho khách hàng bán lẻ và tạo lối đi rõ ràng để xử lý xung đột lợi ích, khiếu nại và bồi hoàn.
FCA cho biết phần hướng dẫn bổ sung sẽ giúp doanh nghiệp hiểu cách triển khai “consumer duty” trong bối cảnh sản phẩm/dịch vụ tiền điện tử. Trọng tâm là doanh nghiệp phải hành xử minh bạch, công bằng và có thể chứng minh chất lượng kết quả dành cho khách hàng, thay vì chỉ tuân thủ hình thức.
Về bồi hoàn và xử lý xung đột, FCA muốn nhà đầu tư có “đường dây” rõ ràng để giải quyết vấn đề. Cơ quan này đang lấy ý kiến về cách giám sát, kỳ vọng và yêu cầu quy trình nội bộ để giảm rủi ro doanh nghiệp trì hoãn hoặc “đẩy trách nhiệm” khi xảy ra sự cố.
FCA xem xét siết hoạt động mua tiền điện tử bằng tín dụng và rủi ro vay để đầu tư
FCA đang xem xét cách áp dụng các quy tắc hành vi cốt lõi cho hoạt động crypto, bao gồm vấn đề mua tiền điện tử bằng tín dụng và giảm rủi ro tổn hại từ việc vay tiền để đầu tư.
Các đề xuất hướng đến hạn chế tình huống nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tín dụng thiếu kiểm soát để mua crypto, làm gia tăng nguy cơ thua lỗ và nợ xấu cá nhân. FCA đặt mục tiêu đưa hoạt động crypto về chuẩn mực “minh bạch và công bằng”, yêu cầu doanh nghiệp đánh giá tốt hơn các tác động bất lợi tới khách hàng.
Yêu cầu năng lực nhân sự, quản trị và nghĩa vụ báo cáo dữ liệu với FCA
FCA muốn phân loại doanh nghiệp crypto trong các cơ chế quản trị như Certification Regime và Senior Managers Regime, đồng thời đặt chuẩn kỹ năng/kiến thức nhân sự và yêu cầu báo cáo dữ liệu để cơ quan quản lý giám sát rủi ro hiệu quả.
Theo FCA, tiêu chuẩn năng lực nhân sự là cần thiết để đảm bảo người vận hành dịch vụ tiền điện tử có đủ năng lực, giảm sai sót trong tư vấn, triển khai sản phẩm và quản trị rủi ro. Việc phân loại theo các cơ chế quản trị cũng nhằm xác định trách nhiệm cá nhân của lãnh đạo khi có vi phạm.
FCA cũng muốn doanh nghiệp định kỳ cung cấp dữ liệu phục vụ giám sát, nhằm theo dõi rủi ro và tăng hiệu quả thanh tra. Cơ quan này nhắc lại rằng tiền điện tử hiện vẫn “phần lớn chưa được quản lý” tại Anh và đang bị lợi dụng trong quảng bá tài chính sai lệch và tội phạm tài chính.
Ripple nhận đăng ký MLR tại Anh và yêu cầu cấp phép theo khung mới
FCA đã cấp đăng ký theo quy định chống rửa tiền (MLR) cho Ripple, trong bối cảnh Anh tiếp tục làm rõ lộ trình cấp phép chính thức cho doanh nghiệp tiền điện tử.
FCA gần đây đã cấp đăng ký MLR cho đơn vị phát hành XRP là Ripple, sau khi bắt đầu nhận hồ sơ từ tháng 9 trước đó. Thông tin này được đề cập trong bản tin đăng tải bởi bên thứ ba: FCA tiến gần hơn tới quy định crypto với tham vấn cuối và “consumer duty”.
FCA cho biết các công ty crypto muốn cung cấp dịch vụ tại Anh sẽ phải được cấp phép theo quy định mới có hiệu lực vào tháng 10/2027. Yêu cầu này cũng áp dụng với các công ty crypto đã đăng ký theo MLR.
Ngoài ra, doanh nghiệp crypto phải đáp ứng các yêu cầu về khả năng chống chịu vận hành (operational resilience), “consumer duty”, chống tội phạm tài chính và quản trị. Các công ty đang đăng ký theo quy định chống rửa tiền hoặc thanh toán sẽ cần xin cấp phép đầy đủ, còn các tổ chức đã được cấp phép theo FSMA sẽ cần điều chỉnh phạm vi quyền hạn.
Cryptoassets không được mở rộng bảo vệ FSCS tại Anh
FCA không có kế hoạch mở rộng bảo vệ của FSCS cho cryptoassets, nên nhà đầu tư khó có cơ chế bồi thường nếu công ty crypto phá sản, kể cả với khoản lỗ phát sinh từ hoạt động crypto đã được quản lý.
FSCS thường bồi thường cho khách hàng khi doanh nghiệp tài chính không thể thực hiện nghĩa vụ. Tuy nhiên, FCA nêu rõ điều này sẽ không áp dụng tương tự với nhà đầu tư trong các công ty tiền điện tử phá sản, nghĩa là người dùng không thể yêu cầu bồi thường cho thua lỗ đầu tư.
FCA cũng thừa nhận có khả năng “không nhất quán” trong cách tiếp cận: khiếu nại về cổ phiếu lưu ký có thể được FSCS bảo vệ, nhưng khiếu nại về token đại diện cổ phiếu được bảo vệ (safeguarded) trên blockchain lại không được bao phủ.
Những câu hỏi thường gặp
“Consumer duty” của FCA áp dụng cho công ty tiền điện tử nghĩa là gì?
Đây là nghĩa vụ buộc doanh nghiệp tiền điện tử hành động thiện chí, minh bạch và công bằng, đồng thời phải hướng tới “kết quả tích cực” cho khách hàng, đặc biệt là nhà đầu tư bán lẻ.
FCA chốt hạn lấy ý kiến và mở cổng phê duyệt cryptoasset khi nào?
FCA dự kiến thu thập toàn bộ phản hồi trước 12/03 và mở cổng tiếp nhận hồ sơ phê duyệt cryptoasset vào tháng 9.
Doanh nghiệp crypto tại Anh có được FSCS bảo vệ như tài chính truyền thống không?
Không. FCA cho biết họ không có kế hoạch mở rộng bảo vệ FSCS cho cryptoassets, nên nhà đầu tư có thể không được bồi thường khi công ty crypto mất khả năng thanh toán.
Khi nào doanh nghiệp crypto phải được cấp phép theo quy định mới tại Anh?
FCA nêu rằng các công ty crypto cung cấp dịch vụ tại Anh sẽ phải được cấp phép theo khung quy định mới có hiệu lực vào tháng 10/2027, bao gồm cả các công ty đã đăng ký theo MLR.
