JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America và Wells Fargo đang cùng tham gia một mạng lưới tiền gửi được token hóa qua The Clearing House, với mục tiêu ra mắt vào năm 2027.
Động thái này nhằm giữ vai trò của ngân hàng trong thanh toán và tài chính doanh nghiệp, trong bối cảnh stablecoin và hạ tầng crypto tiếp tục mở rộng sức ảnh hưởng.
- Các ngân hàng lớn tại Mỹ đang xây dựng một mạng lưới tokenized deposit chung.
- The Clearing House sẽ vận hành hệ thống thanh toán trên hạ tầng blockchain, hướng tới hoạt động 24/7.
- Tokenized deposit được xem là cách giữ tiền trong hệ thống ngân hàng được quản lý thay vì chuyển sang stablecoin.
Mạng lưới tokenized deposit của các ngân hàng lớn là gì?
Mạng lưới tokenized deposit là hệ thống cho phép các ngân hàng chuyển phiên bản được token hóa của tiền gửi khách hàng trên blockchain. Theo kế hoạch, hệ thống này sẽ do The Clearing House vận hành và phục vụ các ngân hàng thành viên trên toàn nước Mỹ.
Điểm khác với stablecoin là tokenized deposit vẫn đại diện cho tiền gửi ngân hàng thực, thay vì là một tài sản số tách biệt. Cách tiếp cận này giúp giữ nguyên khuôn khổ tín dụng, kế toán và giám sát vốn đã áp dụng cho ngân hàng.
Vì sao các ngân hàng muốn làm điều này?
Các ngân hàng lớn đang tìm cách phản ứng trước sự mở rộng của stablecoin và crypto vào thanh toán, cũng như tài chính doanh nghiệp. Việc triển khai tokenized deposit được xem là cách để dòng tiền tiếp tục nằm trong hệ thống ngân hàng được quản lý.
Động lực này càng rõ hơn khi dự luật CLARITY Act đang tiến gần hơn tới khả năng được ký thành luật. Các ngân hàng lo ngại những quy định liên quan đến stablecoin có thể tạo thêm dư địa cho các sản phẩm cạnh tranh với tiền gửi truyền thống.
The Clearing House sẽ vận hành hệ thống như thế nào?
The Clearing House là mạng thanh toán thời gian thực do các ngân hàng tham gia cùng sở hữu, và tổ chức này sẽ phụ trách hệ thống mới. Mạng lưới được thiết kế để cho phép các ngân hàng chuyển tokenized deposit qua hạ tầng blockchain 24/7.
Hiện chưa rõ đối tác blockchain cụ thể nào sẽ được chọn để vận hành. Nội bộ dự án được nhắc tới bằng những tên gọi như “the bridge” hoặc “the chain”.
Khách hàng doanh nghiệp có thể là nhóm dùng đầu tiên
Các tập đoàn đa quốc gia được kỳ vọng sẽ là nhóm sử dụng sớm nhất. Những nhu cầu như thanh toán xuyên biên giới và quản lý thanh khoản khiến nhóm khách hàng này phù hợp với mô hình tokenized deposit.
Ở góc nhìn của ngân hàng, đây là sản phẩm nhắm tới hạ tầng thanh toán và tài chính doanh nghiệp hơn là người dùng phổ thông. Một số lãnh đạo ngân hàng mô tả mức độ quan tâm hiện tại là có nhưng chưa bùng nổ.
JPMorgan có lợi thế kinh nghiệm trong mảng này
JPMorgan hiện là ngân hàng có nhiều kinh nghiệm nhất trong nhóm tham gia. Ngân hàng này đã có JPM Coin cho thanh toán nội bộ dành cho tổ chức trên blockchain riêng.
JPMorgan cũng đã triển khai một deposit token trên Base, blockchain công khai của Coinbase, nhưng chỉ dành cho khách hàng tổ chức. Điều này cho thấy ngân hàng đã thử nghiệm trước nhiều mô hình khác nhau trước khi bước sang mạng lưới chung.
Tổng kết
Việc các ngân hàng lớn tại Mỹ cùng phát triển tokenized deposit cho thấy họ đang chủ động thích ứng với thanh toán trên blockchain, đồng thời tìm cách giữ tiền và hoạt động doanh nghiệp trong khuôn khổ ngân hàng truyền thống.
