Dữ liệu onchain cho thấy nhà đầu tư Bitcoin ngắn hạn đã chuyển từ bán lỗ sang chốt lời khi chỉ báo Profit/Loss to Exchanges vượt mốc 0.
Đà phục hồi gần đây của Bitcoin tạo thêm thanh khoản, giúp một bộ phận nhà giao dịch thoát vị thế có lời sau nhiều tuần chịu áp lực. Cùng lúc, dòng tiền tổ chức qua Bitcoin ETF giao ngay và bối cảnh vĩ mô hỗ trợ tâm lý ưa rủi ro.
- Chỉ báo Short-Term Holder Profit/Loss to Exchanges vượt mốc 0, phản ánh chốt lời “tự nhiên” thay vì cắt lỗ.
- Bitcoin tăng trong ngắn hạn, giúp nhà đầu tư nắm giữ <155 ngày có điều kiện hiện thực hóa lợi nhuận.
- Dòng tiền vào Bitcoin ETF giao ngay và kỳ vọng Fed giảm lãi suất củng cố đà phục hồi của crypto.
Nhà đầu tư Bitcoin ngắn hạn đã quay lại chốt lời sau nhiều tuần bán lỗ
Nhóm nắm giữ Bitcoin dưới 155 ngày đang chuyển từ hiện thực hóa thua lỗ sang chốt lời, khi chỉ báo lợi nhuận/thua lỗ đưa BTC lên sàn vượt qua ngưỡng 0.
Theo CryptoQuant, chỉ báo “Short-Term Holder Profit Loss to Exchanges” đã bứt lên trên mốc 0, mức thường được xem là ranh giới giữa bán ra trong trạng thái lỗ và chốt lời. Khi chỉ báo vượt 0, áp lực bán có xu hướng đến từ hoạt động khóa lợi nhuận thay vì bán tháo để cắt lỗ.
CryptoQuant định nghĩa “short-term holders” là nhà đầu tư nắm giữ tài sản dưới 155 ngày. Nhóm này thường gồm các trader mua bán theo biến động giá ngắn hạn, nên phản ứng nhanh với nhịp tăng, giảm và thay đổi thanh khoản.
Đà tăng gần đây cung cấp thanh khoản để chốt lời
Đợt tăng giá của Bitcoin được xem là yếu tố chính giúp nhà đầu tư ngắn hạn có đủ thanh khoản để bán ra có lời thay vì tiếp tục chịu lỗ.
Dữ liệu thị trường cho thấy Bitcoin tăng 6% trong 4 ngày gần nhất và tăng 5,6% trong 7 ngày gần nhất. Động lực này thường khiến giá tiến gần hoặc vượt vùng hòa vốn của nhiều vị thế ngắn hạn, tạo điều kiện cho hành vi “bán để khóa lợi nhuận”.
Bitcoin khởi đầu năm tích cực hơn sau giai đoạn yếu vào cuối năm trước. Tính từ ngày 1/1, Bitcoin tăng khoảng 10% và đang giao dịch quanh mức 95.349 USD tại thời điểm được nêu trong nội dung.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ rời thị trường trong khi cá voi gia tăng mua vào
Quan sát onchain cho thấy dấu hiệu retail rút bớt, còn cá voi có xu hướng mua vào, thể hiện qua quy mô lệnh trung bình trên spot và futures.
Nhà sáng lập CryptoQuant Ki Young Ju cho biết trên X rằng trader nhỏ lẻ đang rời thị trường Bitcoin, nhưng cá voi đang mua. Ông nhấn mạnh dữ liệu onchain cho thấy quy mô lệnh trung bình trên thị trường giao ngay và hợp đồng tương lai phản ánh hoạt động của cá voi tăng lên.
Thông tin tham chiếu từ bài đăng: bài viết của Ki Young Ju trên X.
Dòng tiền tổ chức qua Bitcoin ETF giao ngay duy trì xu hướng dương
Dữ liệu cho thấy các Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng tiền vào ròng, góp phần củng cố lực cầu tổ chức trong nhịp hồi phục.
Theo dữ liệu từ Sosovalue, các Spot Bitcoin ETF ghi nhận dòng tiền vào 100,18 triệu USD vào ngày 15/1, nối dài chuỗi 4 ngày liên tiếp có dòng tiền dương. Từ ngày 12/1, nhóm quỹ này ghi nhận 1,8 tỷ USD dòng tiền vào sau chuỗi 4 ngày dòng tiền âm khiến 1,3 tỷ USD bị rút ròng.
Xem dữ liệu tại: bảng theo dõi Bitcoin ETF giao ngay (Sosovalue).
Đợt hồi phục của BTC gây thanh lý lớn và “đánh úp” phe bán khống
Nhịp tăng của Bitcoin kích hoạt làn sóng thanh lý, đặc biệt với các vị thế short, làm tăng biến động và có thể khuếch đại đà tăng trong ngắn hạn.
Trong chưa đầy 24 giờ, có 375 triệu USD vị thế BTC bị thanh lý. Ngoài ra, ước tính 1 tỷ USD vị thế short có thể bị thanh lý nếu Bitcoin vượt 97.100 USD. Phần lớn thanh lý diễn ra trên Binance, OKX và Bybit, trong đó Bybit ghi nhận nhiều nhất tại mức giá BTC 96.202 USD.
CPI Mỹ hạ nhiệt làm tăng kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất
Dữ liệu CPI cho thấy lạm phát hạ nhiệt, thúc đẩy kỳ vọng Fed có thể cắt giảm lãi suất thêm trong năm, yếu tố thường hỗ trợ tài sản rủi ro như tiền điện tử.
Báo cáo CPI công bố vào thứ Ba cho thấy lạm phát đang giảm tốc. Core CPI giảm về 2,6% từ 2,7%, còn CPI theo tháng cho cả chỉ số tổng và lõi ở mức 0,3%. Trong lịch sử, các tín hiệu lạm phát hạ nhiệt thường cải thiện khẩu vị rủi ro và có thể trở thành chất xúc tác cho các đợt tăng của crypto.
Wells Fargo đánh giá Fed có thể cắt lãi suất thêm vài lần, nhưng khó xảy ra ngay
Wells Fargo cho rằng Fed có thể giảm lãi suất thêm trong năm, nhưng xác suất bắt đầu ngay trong tháng hiện tại được nhìn nhận là thấp.
Ông Michael Schumacher, Trưởng bộ phận Chiến lược Vĩ mô tại Wells Fargo, nói trong một cuộc phỏng vấn rằng quan điểm cốt lõi của Wells Fargo là Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm vài lần trong năm nay. Tuy vậy, ông cho biết khả năng đợt cắt giảm bắt đầu ngay trong tháng này là thấp.
Theo ông, thị trường đang định giá khoảng 5% khả năng có một đợt cắt giảm lãi suất sớm trong tháng. Ông cũng lưu ý biến động toàn cầu đang giảm, qua đó cải thiện niềm tin của nhà đầu tư đối với các nhóm tài sản rủi ro hơn như tiền điện tử.
Những câu hỏi thường gặp
“Nhà đầu tư Bitcoin ngắn hạn” là ai?
Theo CryptoQuant, nhà đầu tư ngắn hạn (short-term holders) là những người nắm giữ Bitcoin dưới 155 ngày. Nhóm này thường giao dịch thường xuyên để tận dụng biến động giá trong ngắn hạn.
Chỉ báo “Short-Term Holder Profit Loss to Exchanges” vượt mốc 0 có ý nghĩa gì?
Khi chỉ báo vượt mốc 0, dòng BTC từ nhà đầu tư ngắn hạn đưa lên sàn có xu hướng gắn với trạng thái có lãi, phản ánh hành vi chốt lời thay vì buộc phải bán lỗ.
Dòng tiền vào Spot Bitcoin ETF có liên quan gì đến giá Bitcoin?
Dòng tiền vào ròng phản ánh lực mua từ kênh tổ chức thông qua quỹ ETF. Khi dòng tiền dương duy trì, nó có thể hỗ trợ nhu cầu thị trường và tâm lý nhà đầu tư, dù giá vẫn phụ thuộc nhiều yếu tố khác.
Vì sao đợt tăng giá lại gây thanh lý lớn với phe bán khống?
Khi giá tăng nhanh, các vị thế short dùng đòn bẩy có thể chạm ngưỡng ký quỹ và bị thanh lý, tạo thêm lực mua bắt buộc (short squeeze), đôi khi khiến biến động tăng mạnh.
CPI Mỹ giảm có thể tác động thế nào đến tiền điện tử?
CPI hạ nhiệt thường làm tăng kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ, qua đó cải thiện khẩu vị rủi ro. Điều này có thể hỗ trợ các tài sản như tiền điện tử, nhưng không đảm bảo diễn biến theo một chiều.