Tâm lý Bitcoin đã rơi xuống “sợ hãi tột độ” khi Crypto Fear & Greed Index ở mức 14, báo hiệu rủi ro giá còn suy yếu và nhà giao dịch cần chuẩn bị cho các nhịp giảm tiếp theo.
Chuỗi giảm giá nhiều tuần kèm thanh lý đòn bẩy lớn đang khiến thị trường phòng thủ, trong bối cảnh nhà đầu tư thu hẹp rủi ro do lo ngại kinh tế vĩ mô và biến động toàn cầu.
- Crypto Fear & Greed Index ở 14 cho thấy tâm lý “sợ hãi tột độ” đang chi phối thị trường Bitcoin.
- Áp lực bán lan rộng cùng thanh lý 2,2 tỷ USD vị thế đòn bẩy trong 24 giờ làm rủi ro giảm giá tăng lên.
- Kỹ thuật cảnh báo xu hướng giảm còn mạnh, vùng 74.500 USD đang được phòng thủ, kịch bản thủng 74.000 USD có thể mở ra mục tiêu 69.000 USD.
Tâm lý “sợ hãi tột độ” lan rộng khi nhà đầu tư bán Bitcoin
Chỉ số Crypto Fear & Greed Index giảm về 14 phản ánh thị trường đang ở trạng thái phòng thủ, ưu tiên cắt giảm rủi ro hơn là mua vào, sau chuỗi giảm giá và thanh lý mạnh.
Trong 30 ngày qua, giá Bitcoin giảm 13%, đánh dấu tháng giảm thứ tư liên tiếp. Diễn biến này khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại và tạo ra hiệu ứng tâm lý tương tự các giai đoạn giảm kéo dài trước đó, khi niềm tin suy yếu dần theo nhịp giá đi xuống.
Đợt giảm cuối tuần làm áp lực tăng mạnh khi giá lùi về 74.500 USD, thấp hơn vùng 80.000 USD, trước khi hồi lên quanh 78.500 USD. Nhiều nhà giao dịch đã đóng vị thế để hạn chế rủi ro, khiến nhịp hồi thiếu lực và chưa đủ để thay đổi tâm thế thị trường.
Khi giá giảm, thua lỗ nhanh chóng lan sang thị trường phái sinh. Chỉ trong 24 giờ, hơn 2,2 tỷ USD vị thế crypto sử dụng đòn bẩy bị thanh lý. Các vị thế long buộc phải bán để đáp ứng yêu cầu ký quỹ, từ đó làm đà giảm mạnh thêm.
Nhà giao dịch cũng giảm rủi ro do lo ngại về thuế quan, điều kiện kinh tế và các bất ổn trên thị trường toàn cầu. Dòng tiền không chỉ rời khỏi tiền điện tử mà còn rút khỏi các tài sản rủi ro khác, cho thấy xu hướng “risk-off” đang chi phối hành vi đầu tư ngắn hạn.
Ngay cả các tài sản thường được xem là phòng thủ trong giai đoạn biến động cũng chịu áp lực, khi vàng giảm 12% trong một ngày và bạc giảm 30% do nhà đầu tư nhanh chóng dịch chuyển khỏi rủi ro. Bối cảnh này làm tâm lý thị trường crypto càng thận trọng.
Crypto Fear & Greed Index duy trì ở mức 14 và không đổi so với ngày trước đó, thấp hơn đáng kể so với mức 29 của tháng trước. Chỉ số này tổng hợp tín hiệu từ biến động giá, khối lượng giao dịch, mạng xã hội, thị phần và xu hướng tìm kiếm, hiện đều nghiêng về trạng thái cảnh giác.
Biểu đồ kỹ thuật cảnh báo Bitcoin có thể giảm sâu hơn
Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà bán vẫn chiếm ưu thế; nhịp hồi sau cú bán tháo chưa đủ để xác nhận đảo chiều, vì cấu trúc xu hướng và sức mạnh xu hướng vẫn thiên về giảm.
Mặc dù giá có bật lên sau nhịp giảm cuối tuần, nhiều nhà giao dịch không xem đây là tín hiệu đảo chiều. Tâm lý thận trọng thể hiện qua việc ưu tiên bảo toàn vốn và hạn chế mở vị thế mới, nhất là khi các nhịp tăng không duy trì được.
Các chỉ báo xu hướng tiếp tục phát tín hiệu bất lợi, khi đường EMA 50 ngày nằm dưới EMA 200 ngày, thường được xem là dấu hiệu xu hướng giảm chiếm ưu thế trong trung hạn. Điều này cho thấy niềm tin ngắn hạn chưa quay trở lại và lực mua chưa áp đảo được lực bán.
Average Directional Index (ADX) ở trên 30 trên khung ngày và trên 57 trên khung 4 giờ, phản ánh thị trường đang “di chuyển có conviction”. Trong bối cảnh hiện tại, độ mạnh xu hướng đang nghiêng về chiều giảm, làm rủi ro tiếp diễn xu hướng tăng lên.
Ở chiều ngược lại, các chỉ báo động lượng cho thấy lực bán có thể đang bị đẩy quá mức. RSI giảm về 30, thường được xem là vùng quá bán. Tuy nhiên, quá bán không đồng nghĩa đảo chiều chắc chắn, đặc biệt trong xu hướng giảm mạnh khi giá có thể tiếp tục suy yếu trước khi tạo đáy bền vững.
Việc Bitcoin bật lên từ vùng quanh 74.500 USD cho thấy người mua đang phòng thủ mốc này. Dù vậy, các nhịp tăng gần đây không giữ được thành quả, hàm ý niềm tin mua lên còn thấp và thị trường dễ bị tổn thương nếu xuất hiện thêm cú bán mạnh.
Nếu Bitcoin không giữ được vùng hỗ trợ khi bị kiểm tra lại, kịch bản được theo dõi là giá thủng 74.000 USD. Khi đó, vùng mục tiêu quan trọng tiếp theo cho nhịp giảm tiềm năng được nhắc đến là 69.000 USD.
Sự thay đổi tâm lý cũng thể hiện trên các thị trường dự đoán: xác suất Bitcoin chạm 69.000 USD trước khi tăng lên 100.000 USD đang ở mức 67,9%, khác với hai tuần trước khi kỳ vọng nghiêng nhiều hơn về một nhịp tăng tiếp diễn.
Ở kịch bản tích cực, đường phục hồi vẫn hẹp. Bitcoin có thể gặp kháng cự ban đầu quanh 80.600 USD, sau đó là vùng đáng chú ý 91.350 USD, trước khi có thể hình thành một nhịp phục hồi rõ ràng hơn.
Những câu hỏi thường gặp
Crypto Fear & Greed Index ở mức 14 nói lên điều gì?
Mức 14 nằm trong vùng “sợ hãi tột độ”, cho thấy thị trường đang phòng thủ, nhà đầu tư ưu tiên giảm rủi ro và tâm lý chấp nhận rủi ro thấp, thường đi kèm biến động mạnh và áp lực bán cao.
Vì sao thanh lý đòn bẩy có thể khiến giá Bitcoin giảm nhanh hơn?
Khi giá giảm, các vị thế dùng đòn bẩy bị gọi ký quỹ và có thể bị thanh lý bắt buộc. Việc bán cưỡng bức này tạo thêm cung trong thời gian ngắn, làm khuếch đại đà giảm và có thể kéo theo hiệu ứng “cascading liquidations”.
Các mốc giá nào đang được thị trường chú ý theo phân tích kỹ thuật?
Hỗ trợ gần được nhắc đến quanh 74.500 USD, với ngưỡng rủi ro là 74.000 USD; nếu thủng có thể hướng về 69.000 USD. Ở phía trên, kháng cự ban đầu quanh 80.600 USD và tiếp theo là 91.350 USD.
