Samsung và SK Hynix cảnh báo “cơn khát” chip AI đang bóp nghẹt nguồn cung DRAM phổ thông, có thể làm gián đoạn sản xuất và đẩy giá thiết bị như smartphone, PC tăng lên.
Nhu cầu bộ nhớ băng thông cao cho máy chủ AI khiến nhiều nhà sản xuất chuyển công suất khỏi DRAM truyền thống. SK Hynix cho biết khách hàng PC và di động đang gặp khó khi đảm bảo nguồn cung, do ràng buộc chuỗi cung ứng và ưu tiên sản phẩm cho server.
- Nhu cầu chip AI (HBM) tăng mạnh đang làm thiếu DRAM dùng cho smartphone và PC.
- Dự báo 2026 cho thấy thị trường smartphone và PC có thể suy giảm, trong khi áp lực nguồn cung vẫn cao.
- Cuộc đua HBM làm cạnh tranh gay gắt: SK Hynix dẫn đầu thị phần, Samsung và Micron bám đuổi.
Nhu cầu chip AI đang “hút” công suất khỏi DRAM phổ thông
Nhiều hãng bán dẫn đang ưu tiên chip bộ nhớ phục vụ AI (đặc biệt HBM) cho máy chủ, khiến DRAM truyền thống cho smartphone và PC trở nên khan hiếm hơn.
Samsung Electronics và SK Hynix đồng loạt cảnh báo tình trạng thiếu nguồn cung bán dẫn dành cho thiết bị phổ thông đang xấu đi. Theo họ, sự bùng nổ AI khiến chuỗi cung ứng bị “lệch pha” khi công suất được dồn cho các sản phẩm có biên lợi nhuận cao hơn trong mảng server.
Park Joon Deok, lãnh đạo marketing DRAM của SK Hynix, nói với các nhà phân tích rằng khách hàng PC và di động đang gặp thách thức nghiêm trọng khi tìm nguồn cung bộ nhớ, do vừa chịu tác động trực tiếp từ hạn chế sản xuất, vừa bị ảnh hưởng gián tiếp bởi nhu cầu mạnh của nhóm sản phẩm liên quan máy chủ. Xem chi tiết trên Reuters
HBM cho AI server khiến DRAM truyền thống bị “co hẹp” sản lượng
Khi HBM trở thành linh kiện then chốt cho AI server, các nhà sản xuất có xu hướng chuyển dây chuyền khỏi DRAM phổ thông sang bộ nhớ chuyên dụng cho AI.
Cuộc đua AI tạo ra nhu cầu lớn với bộ nhớ băng thông cao (HBM), vốn là “mạch máu” cho các hệ thống tăng tốc AI. Điều này thúc đẩy các hãng chip tái phân bổ công suất, giảm sản xuất DRAM thường dùng trong thiết bị tiêu dùng để tối ưu doanh thu từ các đơn hàng AI.
SK Hynix cho biết sự thiếu hụt và căng thẳng nguồn cung cũng khiến một số nhà sản xuất điều chỉnh danh mục sản phẩm. Nếu xu hướng ưu tiên AI tiếp diễn, nguồn cung DRAM truyền thống có thể tiếp tục chịu áp lực, kéo theo biến động giá linh kiện đầu vào cho smartphone và PC.
Dự báo thị trường 2026: smartphone và PC có thể giảm tốc
Các báo cáo nghiên cứu dự phóng doanh số smartphone năm 2026 giảm 2% và thị trường PC giảm 4,9%, làm nổi bật rủi ro nhu cầu tiêu dùng yếu đi trong bối cảnh thiếu chip.
Các công ty nghiên cứu IDC và Counterpoint dự báo doanh số smartphone toàn cầu sẽ giảm 2% trong năm 2026, trái với dự đoán trước đó rằng thị trường có thể tăng. Với PC, IDC ước tính thị trường có thể giảm 4,9% vào cuối năm, dù năm 2025 từng tăng 8,1%.
Về tác động tài chính, mảng di động của Samsung được cho là giảm 10% lợi nhuận trong quý IV do thiếu chip. Trong khi đó, giới đầu tư chờ các hãng lớn công bố cách ứng phó rủi ro nguồn cung, đặc biệt khi chi phí linh kiện có thể lan sang giá bán thành phẩm.
Samsung đẩy mạnh chip AI có thể làm DRAM phổ thông càng khan hiếm
Samsung ưu tiên sản xuất chip AI cho nhóm khách hàng server và muốn tăng tỷ trọng sản phẩm liên quan AI, điều này có thể siết thêm nguồn cung DRAM truyền thống.
Trong quý IV, Samsung tập trung phục vụ khách hàng máy chủ với các sản phẩm bộ nhớ cho AI, và dự kiến tiếp tục tăng tỷ trọng mảng này. Hệ quả tiềm tàng là sản lượng DRAM dùng cho thiết bị tiêu dùng bị thu hẹp hơn nữa, nhất là khi công suất sản xuất có giới hạn.
Động thái cũng phản ánh cuộc cạnh tranh thị phần trong phân khúc bộ nhớ AI, nơi biên lợi nhuận cao và tốc độ đổi mới nhanh. Khi nhiều hãng cùng “đổ” vào HBM và thế hệ HBM tiếp theo, thị trường DRAM phổ thông có thể đối mặt tình trạng cung không theo kịp nhu cầu trong các chu kỳ cao điểm.
Cuộc đua HBM: SK Hynix dẫn đầu, Samsung và Micron bám đuổi
Báo cáo của Macquarie cho thấy SK Hynix dẫn đầu thị phần HBM với 61%, Samsung 19% và Micron 20%, nhấn mạnh mức độ tập trung cao của chuỗi cung ứng AI.
Macquarie Equity Research cho biết SK Hynix, nhà cung cấp chip quan trọng cho Nvidia, dẫn đầu thị trường HBM năm ngoái với 61% thị phần. Samsung đứng sau với 19%, còn Micron chiếm 20%.
| Nhà sản xuất | Thị phần HBM |
|---|---|
| SK Hynix | 61% |
| Samsung | 19% |
| Micron | 20% |
HBM là thành phần cốt lõi để xây dựng các bộ tăng tốc AI, nên cuộc cạnh tranh ở phân khúc này có thể quyết định lợi thế dài hạn. SK Hynix tuyên bố muốn giữ vị thế dẫn đầu ở thế hệ HBM4, trong bối cảnh Samsung cũng tăng tốc để thu hẹp khoảng cách trong mảng lợi nhuận cao.
Lợi nhuận tăng mạnh nhưng rủi ro “AI hóa” chuỗi cung ứng vẫn hiện hữu
Doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận tăng nhờ nhu cầu AI, nhưng việc dồn nguồn lực cho chip AI có thể tạo áp lực nguồn cung và giá cho các sản phẩm tiêu dùng.
Một báo cáo trước đó nêu Samsung có doanh thu theo quý đạt 65,6 tỷ USD và lợi nhuận quý IV tăng mạnh so với dự báo ban đầu. Ở phía SK Hynix, công ty công bố lợi nhuận quý IV tăng 137%, cho rằng nhiều hãng AI chuyển từ giai đoạn huấn luyện sang suy luận đang kéo nhu cầu bộ nhớ đi lên.
Cùng lúc, một báo cáo công bố tháng 01/2026 cho thấy nhiều doanh nghiệp vẫn chưa thu được lợi ích tài chính rõ rệt từ AI: 56% CEO nói chưa thấy lợi nhuận, và chỉ 12% cho biết đã giảm chi phí và tăng doanh thu nhờ AI. Điều này hàm ý đầu tư AI còn biến động, trong khi hạ tầng chip/bộ nhớ vẫn cần mở rộng để đáp ứng nhu cầu.
Tác động lan tỏa tới công nghệ tiêu dùng và hệ sinh thái tiền điện tử, crypto
Khi nguồn cung bộ nhớ và chip bị thắt chặt, chi phí phần cứng tăng có thể ảnh hưởng tâm lý thị trường công nghệ rộng hơn, gián tiếp tác động các chủ đề AI-token và dòng tiền đầu cơ trong crypto.
Thiếu chip cho smartphone và PC có thể khiến lộ trình ra mắt sản phẩm bị chậm, giá bán tăng hoặc cấu hình bị điều chỉnh. Với thị trường tiền điện tử, crypto, các câu chuyện “AI + blockchain” thường nhạy với kỳ vọng tăng trưởng hạ tầng AI; vì vậy biến động chuỗi cung ứng bán dẫn có thể làm thay đổi cảm nhận rủi ro và định giá theo chủ đề.
Dù vậy, tác động lên giá tiền điện tử phụ thuộc nhiều yếu tố vĩ mô và dòng tiền. Nhà đầu tư nên tách bạch giữa “hype” AI trong crypto và dữ liệu cung-cầu bán dẫn, đồng thời theo dõi các cập nhật chính thức từ doanh nghiệp về công suất, đơn hàng và ưu tiên sản xuất.
Những câu hỏi thường gặp
Vì sao bùng nổ AI lại gây thiếu DRAM cho smartphone và PC?
Vì các hãng ưu tiên công suất cho bộ nhớ phục vụ AI server như HBM, khiến sản lượng DRAM truyền thống cho thiết bị phổ thông bị thu hẹp trong ngắn hạn.
Thiếu chip có thể ảnh hưởng giá smartphone và PC như thế nào?
Khi linh kiện khan hiếm, chi phí đầu vào có thể tăng và chuỗi cung ứng bị gián đoạn, dẫn tới rủi ro tăng giá, trì hoãn sản phẩm hoặc thay đổi cấu hình.
Thị phần HBM hiện nghiêng về ai và điều đó nói lên điều gì?
Macquarie nêu SK Hynix dẫn đầu 61%, Samsung 19%, Micron 20%. Điều này cho thấy chuỗi cung ứng bộ nhớ AI tập trung cao và cạnh tranh thế hệ chip tiếp theo sẽ rất quyết liệt.
Tin này có liên quan gì tới tiền điện tử, crypto?
Gián đoạn chuỗi cung ứng công nghệ có thể ảnh hưởng tâm lý thị trường và các chủ đề đầu tư “AI”, gián tiếp tác động dòng tiền vào các narrative AI-token trong crypto, nhưng không quyết định trực tiếp giá.
