Tesla đang chuyển trọng tâm khỏi xe điện để dồn nguồn lực vào robot hình người Optimus, chip tự thiết kế và phần mềm tự hành, với mục tiêu doanh thu 25 tỷ USD mỗi năm từ robot.
Trong cuộc gọi công bố kết quả kinh doanh quý 4, Elon Musk gần như không nhấn mạnh giao xe mà tập trung vào robotaxi, nền tảng chip TerraFab và hệ sinh thái AI. Diễn biến này cho thấy Tesla đang được định giá như một công ty công nghệ AI, không còn là hãng xe truyền thống.
- Tesla chấp nhận giảm giao xe và chuyển ưu tiên sang robotaxi, robot Optimus và phần mềm tự hành.
- Kịch bản 500.000 robot Optimus/năm với giá 50.000 USD/robot tương đương 25 tỷ USD doanh thu/năm.
- TerraFab là kế hoạch tự sản xuất chip để kiểm soát toàn bộ phần cứng, phần mềm phục vụ AI và robot.
Tesla ưu tiên robot và chip hơn tăng trưởng giao xe
Tesla đang coi robot hình người, robotaxi, chip và phần mềm là động lực tăng trưởng chính, thay vì tối đa hóa số xe giao trong ngắn hạn.
Trong báo cáo quý 4, lượng xe giao được nêu là giảm 16%. Trên cuộc gọi trao đổi, Elon Musk thể hiện thái độ chấp nhận diễn biến này, cho thấy công ty sẵn sàng hy sinh chỉ số giao xe để tái phân bổ năng lực sản xuất và vốn sang các mảng AI, tự hành và robot.
Elon cũng nhấn mạnh viễn cảnh “thừa mứa tuyệt vời” như một cách tái định nghĩa mục tiêu dài hạn của Tesla. Trọng tâm cuộc gọi không xoay quanh tăng trưởng mảng xe như thông lệ, mà nghiêng về tự động hóa, khả năng tự hành và các nền tảng tính toán hiệu năng cao phục vụ AI.
Kế hoạch TerraFab nhằm tự chủ chip cho AI và robot
TerraFab là kế hoạch xây nền tảng tự sản xuất chip in-house để Tesla giảm phụ thuộc nhà cung cấp bên ngoài và tối ưu cho AI, robot và tự hành.
Elon Musk trình bày kế hoạch phát triển chip nội bộ dựa trên nền tảng mới tên TerraFab, với chi phí “vài trăm tỷ USD”. Mục tiêu then chốt là kiểm soát chuỗi giá trị từ phần cứng đến phần mềm, phục vụ các hệ thống AI, robot và tự hành mà Tesla dự kiến triển khai trong vài năm tới.
Cách tiếp cận này phù hợp với nhu cầu tối ưu hóa hiệu năng/chi phí cho các khối lượng tính toán lớn, đặc biệt khi robotaxi và robot hình người đòi hỏi khả năng suy luận AI theo thời gian thực, độ trễ thấp và tính ổn định cao. Tuy nhiên, nội dung công bố không đưa ra mốc tiến độ chi tiết cho TerraFab.
Robotaxi được mô tả là “năm tăng tốc sản xuất”
Elon Musk cho biết Tesla đang tăng tốc sản xuất robotaxi ngay trong năm nay, với trọng tâm là tự hành, sản xuất và phần mềm.
Trong phần trao đổi, Elon gọi đây là năm “ramp” của robotaxi và không kèm cập nhật đáng kể cho dòng xe sở hữu cá nhân. Thông điệp được nhấn mạnh là chuyển từ “sở hữu” sang “tự hành như một dịch vụ”, trong đó giá trị cốt lõi nằm ở phần mềm, năng lực vận hành và khả năng mở rộng đội xe tự hành.
Việc ưu tiên robotaxi cũng tạo liên kết trực tiếp với chiến lược chip và AI: nếu Tesla muốn mở rộng tự hành, công ty cần hạ chi phí tính toán, kiểm soát vòng đời phần cứng và tăng tốc chu kỳ cải tiến phần mềm.
Optimus được định giá theo kịch bản 25 tỷ USD mỗi năm
Nếu Tesla sản xuất 500.000 robot Optimus/năm và bán 50.000 USD/robot, doanh thu ước tính đạt 25 tỷ USD/năm theo phép tính được nêu trong nội dung.
Jed Dorsheimer (William Blair) đưa ra phép tính: 500.000 robot Optimus mỗi năm, giá 50.000 USD/robot, tương đương 25 tỷ USD/năm. Đây là con số doanh thu, không phải lợi nhuận, và phụ thuộc vào năng lực sản xuất, chi phí linh kiện, nhu cầu thị trường, cũng như khả năng robot đạt mức hữu dụng thương mại.
Nội dung cũng cho biết Optimus V3 dự kiến ra mắt trong năm nay, còn sản xuất bắt đầu từ năm 2027. Nếu mốc này giữ nguyên, giai đoạn 2024–2026 nhiều khả năng là thời kỳ hoàn thiện sản phẩm, thử nghiệm, tối ưu chuỗi cung ứng và xây dựng dây chuyền.
Tesla có thể duy trì một số dòng xe, nhưng câu chuyện tăng trưởng EV thay đổi
Tesla có thể vẫn sản xuất một số mẫu như semitruck và Roadster, nhưng trọng tâm chiến lược không còn là mở rộng giao xe đại trà.
Nội dung đề cập Elon “loại” Model S và Model X để giải phóng năng lực nhà máy cho robot hình người. Đồng thời, ông cho biết Tesla có thể vẫn làm semitruck và có thể là một vài Roadster, nhưng không nhắc đến các kế hoạch EV lấy giao xe làm trung tâm như trước.
Nếu đúng theo hướng đi này, hoạt động sản xuất xe có thể đóng vai trò tạo dòng tiền và dữ liệu vận hành, trong khi định vị dài hạn chuyển sang nền tảng AI, tự hành và robot, nơi phần mềm và tính toán trở thành tài sản chiến lược.
Định giá thị trường phản ánh Tesla như một công ty công nghệ AI
Thị trường đang định giá Tesla khác biệt so với các hãng xe truyền thống, thể hiện qua mức forward P/E 196 được nêu trong nội dung.
Nội dung cho biết cổ phiếu Tesla đang giao dịch ở forward P/E 196, trong khi General Motors và Ford ở mức một chữ số. Chênh lệch này hàm ý kỳ vọng tăng trưởng và biên lợi nhuận tương lai được thị trường gắn với phần mềm, tự hành, robot và hệ sinh thái AI nhiều hơn là biên lợi nhuận ngành ô tô.
Trong bối cảnh crypto, diễn biến “tái định vị sang AI” của Tesla thường tác động gián tiếp đến tâm lý với các mảng liên quan như AI token, hạ tầng compute và câu chuyện tự chủ chip, dù nội dung hiện tại không đưa ra liên hệ trực tiếp đến tiền điện tử hay chiến lược nắm giữ crypto.
Những câu hỏi thường gặp
Tesla có thực sự chấp nhận giảm giao xe để tập trung vào robot và AI không?
Có. Nội dung cho biết giao xe quý 4 giảm 16% và Elon Musk nói ông “ổn với điều đó”, đồng thời dành trọng tâm phát biểu cho robotaxi, robot hình người và chip/AI thay vì cập nhật mảng xe.
Con số 25 tỷ USD từ Optimus được tính như thế nào?
Phép tính được nêu là: 500.000 robot Optimus mỗi năm x 50.000 USD/robot = 25 tỷ USD doanh thu mỗi năm. Đây là kịch bản doanh thu giả định dựa trên sản lượng và giá bán.
TerraFab là gì trong chiến lược của Tesla?
TerraFab được mô tả là nền tảng để Tesla tự xây chip in-house, nhằm giảm phụ thuộc nhà cung cấp, kiểm soát từ phần cứng đến phần mềm và phục vụ các hệ thống AI, robot và tự hành.
Robotaxi đang ở giai đoạn nào theo nội dung?
Elon Musk gọi đây là năm tăng tốc sản xuất robotaxi “ngay bây giờ”, với trọng tâm là tự hành, sản xuất và phần mềm, thay vì nhấn mạnh sở hữu xe cá nhân.