Thị trường châu Á lao dốc mạnh khi chứng khoán Hàn Quốc kích hoạt “circuit breaker” lần thứ hai trong bốn phiên, còn giá dầu tăng vọt lên gần 120 USD/thùng, làm bùng phát làn sóng bán tháo trên diện rộng.
Cú sốc năng lượng đẩy rủi ro vĩ mô tăng nhanh, kéo theo áp lực lên cổ phiếu khu vực và khiến tâm lý phòng thủ lan sang hợp đồng tương lai Mỹ trước giờ mở cửa. Diễn biến hàng hóa, USD và kim loại quý đồng loạt phản ánh một phiên “risk-off”.
- Kospi giảm hơn 8% và bị ngừng giao dịch 20 phút sau khi kích hoạt cơ chế tạm dừng giao dịch.
- Dầu Brent và WTI tăng hơn 26% trong ngày, tiến sát mốc 120 USD/thùng, mức tăng 1 ngày lớn nhất từ cuối năm 1988 theo dữ liệu LSEG.
- Áp lực lan sang Nhật Bản, Hồng Kông, Trung Quốc, Úc và hợp đồng tương lai Phố Wall; vàng và kim loại quý giảm trong khi USD tăng.
Kospi kích hoạt circuit breaker và dẫn dắt đợt bán tháo tại châu Á
Kospi lao dốc hơn 8%, kích hoạt cơ chế “circuit breaker” lần thứ hai trong bốn phiên, buộc sàn tạm dừng giao dịch 20 phút trước khi chỉ số tiếp tục giảm sâu.
Chỉ số Kospi giảm hơn 8%, khiến thị trường bị dừng giao dịch 20 phút từ 10:31 sáng giờ địa phương. Sau đó, Kospi được ghi nhận giảm khoảng 9% tại thời điểm cập nhật.
Việc kích hoạt circuit breaker liên tiếp phản ánh biến động cực mạnh và tình trạng bán tháo trên diện rộng. Trong các phiên nhiều rủi ro vĩ mô, cơ chế tạm dừng giao dịch thường nhằm giảm tốc độ hoảng loạn, nhưng cũng có thể cho thấy lực bán áp đảo và thanh khoản bị “đứt quãng” trong ngắn hạn.
Giá dầu tăng vọt gần 120 USD/thùng khuếch đại cú sốc thị trường
Dầu Brent tăng 26,1% lên 116,08 USD/thùng và WTI tăng 27,6% lên 116,03 USD/thùng, được LSEG ghi nhận là mức tăng 1 ngày lớn nhất kể từ cuối năm 1988.
Cú sốc dầu tiếp tục leo thang khi Brent crude nhảy vọt 26,1% lên 116,08 USD/thùng, còn West Texas Intermediate tăng 27,6% lên 116,03 USD/thùng. Theo dữ liệu LSEG, đây là mức tăng mạnh nhất trong một ngày của giá dầu kể từ cuối năm 1988.
Mức tăng đột biến đẩy kỳ vọng lạm phát và rủi ro chi phí đầu vào lên cao, tạo áp lực với cổ phiếu nhạy cảm chu kỳ và các ngành tiêu thụ năng lượng. Trong bối cảnh đó, dòng tiền có xu hướng dịch chuyển sang các tài sản phòng thủ, nhưng biến động đồng USD và kim loại quý cho thấy thị trường đang trong trạng thái tái định giá nhanh.
Nhật Bản giảm sâu, SoftBank và cổ phiếu chip chịu áp lực lớn
Nikkei 225 giảm 7,05% xuống dưới mốc 52.000 lần đầu từ tháng 1, trong khi nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn như SoftBank và nhóm chip giảm hai chữ số.
Tại Nhật, Nikkei 225 giảm 7,05%, lần đầu rơi xuống dưới 52.000 kể từ tháng 1, còn Topix giảm 5,36%. SoftBank giảm hơn 11%.
Nhóm cổ phiếu chip bị bán mạnh: Advantest giảm hơn 13% và Lasertec giảm hơn 11%. Diễn biến này cho thấy nhà đầu tư cắt giảm các vị thế tăng trưởng nhạy cảm với biến động lãi suất, chu kỳ kinh tế và nhu cầu công nghệ toàn cầu.
Trung Quốc, Hồng Kông và Úc cũng giảm theo dù mức độ khác nhau
Hồng Kông và Trung Quốc đại lục giảm nhẹ hơn so với Hàn Quốc và Nhật Bản, trong khi Úc giảm trên 3% nhưng hồi phục phần nào so với đáy trong phiên.
Tại Trung Quốc, mức giảm nhỏ hơn nhưng vẫn “đỏ”: Hang Seng giảm 2,75% và CSI 300 giảm 1,65%. Ở Úc, S&P/ASX 200 giảm 3,2%, dù đã rời đáy trong phiên.
Bảng điện khu vực ghi nhận ASX 200 ở 8.599,00 điểm, giảm 252,00 điểm (2,85%). Hang Seng ở 25.198,62 điểm, giảm 558,67 điểm (2,17%). Shanghai ở 4.090,614 điểm, giảm 33,58 điểm (0,81%). Các con số cho thấy mức độ ảnh hưởng lan rộng, nhưng biên độ khác nhau tùy độ nhạy với hàng hóa và dòng vốn.
Kim loại quý giảm và USD tăng trong trạng thái “risk-off”
Vàng giao ngay giảm 2,1% xuống 5.006 USD/ounce, trong khi chỉ số DXY tăng 0,6%, phản ánh nhu cầu nắm giữ USD tăng lên giữa biến động.
Trên thị trường kim loại, vàng có lúc giảm tới 3% xuống quanh 5.015 USD/ounce sau khi ghi nhận tuần giảm đầu tiên trong hơn một tháng, rồi thu hẹp đà giảm. Tại thời điểm cập nhật, vàng giao ngay giảm 2,1% còn 5.006 USD/ounce.
Bạc giảm 1,9% xuống 82 USD, bạch kim giảm 2% và palladium giảm 1%. Cùng lúc, chỉ số DXY Dollar Index tăng 0,6% sau khi tăng 1,3% trong tuần trước. Sự kết hợp giữa USD mạnh và hàng hóa biến động mạnh có thể tạo ra môi trường khó đoán cho các tài sản rủi ro, bao gồm tiền điện tử và các sản phẩm đầu tư liên quan.
Áp lực lan sang hợp đồng tương lai Phố Wall trước phiên Mỹ
Hợp đồng tương lai Dow, S&P 500 và Nasdaq 100 đồng loạt giảm mạnh trước giờ giao dịch tiền mặt, cho thấy tâm lý rủi ro xấu đi mang tính toàn cầu.
Trước khi thị trường Mỹ mở cửa, Dow futures giảm 1.026 điểm (2,33%). S&P 500 futures giảm 2,05% và Nasdaq 100 futures giảm 2,34%.
Đà giảm ở futures thường là tín hiệu cho một phiên mở cửa biến động, nhất là khi cú sốc dầu khiến kỳ vọng chính sách, tăng trưởng và lợi nhuận doanh nghiệp bị đánh giá lại. Với thị trường crypto, các nhịp “risk-off” kiểu này thường đi kèm biến động cao do nhà đầu tư điều chỉnh đòn bẩy, đồng thời theo dõi sát hướng đi của USD và thanh khoản.
“Giá dầu cao hơn trong ngắn hạn là ‘một cái giá rất nhỏ phải trả’ để phá hủy mối đe dọa hạt nhân của Iran… ‘Chỉ có kẻ ngốc mới nghĩ khác!’”
– Donald Trump, phát biểu trên Truth Social
Những câu hỏi thường gặp
Circuit breaker trên thị trường chứng khoán là gì?
Circuit breaker là cơ chế tạm dừng giao dịch khi chỉ số hoặc giá biến động vượt ngưỡng trong thời gian ngắn, nhằm giảm hoảng loạn và tạo thời gian để thông tin được hấp thụ.
Vì sao giá dầu tăng mạnh có thể kéo chứng khoán giảm?
Dầu tăng đẩy chi phí năng lượng và vận tải lên, làm tăng áp lực lạm phát và giảm biên lợi nhuận của nhiều doanh nghiệp. Khi rủi ro tăng, nhà đầu tư thường bán tài sản rủi ro để phòng thủ.
Diễn biến USD tăng và vàng giảm có mâu thuẫn không?
Không nhất thiết. Trong một số cú sốc, USD tăng do nhu cầu thanh khoản và trú ẩn, đồng thời vàng có thể giảm vì chốt lời hoặc bán bù ký quỹ khi thị trường biến động mạnh.
