00:13 14-06-2022 132 lượt xem

Lịch sử cho biết những cổ phiếu này vẫn không hề rẻ mặc dù thị trường bán tháo

Lịch sử cho biết những cổ phiếu này vẫn không hề rẻ mặc dù thị trường bán tháo

Một chiếc máy bay của American Airlines bay ngang qua Tòa nhà Quốc hội Hoa Kỳ trước khi hạ cánh xuống Sân bay Quốc gia Reagan ở Arlington, Virginia, ngày 24 tháng 1 năm 2022.

Joshua Roberts | Reuters

Thị trường bán tháo vẫn có thể có thêm một số cổ phiếu cần giảm quy mô, theo định giá trước đây.

Một năm khó khăn đối với Phố Wall thậm chí còn tồi tệ hơn vào thứ Hai, khi chứng khoán mở cửa giảm mạnh và S&P 500 thiết lập mức thấp nhất trong ngày mới trong năm. Việc bán ra diễn ra phổ biến, với mọi thành viên của chỉ số chuẩn đều giảm trong phiên giao dịch buổi sáng, nhưng một số cổ phiếu trông đắt hơn những cổ phiếu khác.

Bất chấp sự sụt giảm trên diện rộng, nhiều cổ phiếu vẫn đang giao dịch cao hơn mức trung bình lịch sử của chúng, được đo lường bằng tỷ lệ giá trên thu nhập của chúng. Ví dụ, các cổ phiếu dưới đây đang giao dịch trên mức P / E trung bình 5 năm mặc dù đã giảm hơn 15% trong năm nay.

Cổ phiếu đắt giá dựa trên P / E trung bình

Ticker Công ty P / E dự phóng Trung bình P / E dự phóng Chênh lệch P / E % YTD
AAL American Airlines 32,9 11.1 197,6% -18,1
FTNT Fortinet 51,7 44.3 16,6% -19,8
KIM Kimco Realty 33,5 29,5 13,6% -16,2
SNPS Tóm tắt nội dung 32,7 29.8 9,6% -17,1
BIIB Biogen 12,6 11,5 9,0% -17,7
CDNS Hệ thống thiết kế nhịp 35,9 33,7 6,7% -20.0
DD DuPont de Nemours 17,2 16.3 5,6% -21,4
MSI Giải pháp Motorola 20.1 19,2 4,6% -23.0
AAPL Quả táo 21.3 20,7 2,6% -22,8
NEE Năng lượng NextEra 26.0 25.4 2,6% -18,7
AWK Công trình nước của Mỹ 32.1 31.3 2,4% -21,5
WBD Khám phá của Warner Bros. 9.2 9.0 2,4% -36,9
NHANH Fastenal 26,6 26.0 2,3% -18,9
GIÁ CẢ Costco bán buôn 32,9 32.3 1,8% -18,4
SHW Sherwin-Williams 24.4 24.0 1,4% -29,7

Nguồn: FactSet

Nguồn: FactSet

Hãng hàng không lớn nhất trong danh sách là American Airlines. Cổ phiếu du lịch bao gồm cả các hãng hàng không đã có những thay đổi đáng kể về thu nhập dự kiến ​​trong kỷ nguyên Covid, điều này có thể khiến P / E trung bình trở thành một con số ồn ào. Tuy nhiên, người Mỹ đã giao dịch ở mức thu nhập gấp khoảng 9 lần vào giữa năm 2017, rất lâu trước khi đại dịch xảy ra và thấp hơn nhiều so với mức gần 33 mà nó được giao dịch vào thời điểm đóng cửa ngày thứ Sáu.

Giao dịch cổ phiếu ở mức định giá cao thứ hai so với lịch sử của chính nó là Fortinet. Cổ phiếu an ninh mạng đang giao dịch ở mức P / E khổng lồ gần 52. Bảo mật dữ liệu được coi là một lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai, nhưng các nhà đầu tư ngày càng quay lưng lại với các công ty có mức trả lợi nhuận lớn còn nhiều năm nữa.

Cái tên lớn nhất trong danh sách là Apple, mặc dù nó chỉ giao dịch cao hơn một chút so với mức định giá trung bình. Nhà sản xuất iPhone và iPad có một lượng tiền mặt khổng lồ khiến nhiều nhà đầu tư coi đây là một cổ phiếu tương đối an toàn trong lĩnh vực tập trung vào tăng trưởng, nhưng cổ phiếu của họ vẫn giảm hơn 20% tính đến thời điểm hiện tại.

Nhà bán lẻ Costco cũng đang giao dịch ở mức cao hơn một chút so với mức định giá bình thường, bất chấp những lo ngại về chi tiêu của người tiêu dùng và lạm phát. Mô hình đăng ký của Costco có thể khiến nó trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư so với các công ty bán lẻ khác trong những thời điểm không chắc chắn, nhưng suy thoái có thể kéo toàn bộ lĩnh vực này đi xuống.

Làm cho vấn đề trở nên tồi tệ hơn, các giá trị giá trên thu nhập hiển thị ở trên có thể vẫn quá lạc quan. Khi các dấu hiệu suy thoái kinh tế xuất hiện trong những tuần gần đây, một số chiến lược gia Phố Wall đã dự đoán rằng các nhà phân tích sẽ sớm buộc phải cắt giảm dự báo thu nhập của họ. Điều đó sẽ làm cho những cổ phiếu này thậm chí còn đắt hơn trên cơ sở lịch sử.

Nguồn: CNBC
Dịch bởi: tapchiso.com

THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN: FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER | YOUTUBE
Bài viết liên quan