Chính quyền Trump rót 1,6 tỷ USD chiến lược vào USA Rare Earth

Chính quyền Trump rót 1,6 tỷ USD vào USA Rare Earth và nhận 10% cổ phần, đánh dấu thương vụ lớn nhất từ trước đến nay của chính phủ Mỹ trong lĩnh vực đất hiếm nhằm siết chặt chuỗi cung ứng khoáng sản chiến lược.

Thương vụ diễn ra trong bối cảnh Washington tăng tốc bảo đảm nguồn vật liệu quan trọng cho quốc phòng, năng lượng và công nghệ, đồng thời thúc đẩy năng lực khai thác và sản xuất trong nước để giảm rủi ro phụ thuộc chuỗi cung ứng.

Chính phủ Mỹ mua 10% cổ phần USA Rare Earth để kiểm soát vật liệu chiến lược

Chính phủ Mỹ sẽ nắm 10% USA Rare Earth thông qua mua cổ phiếu và quyền mua bổ sung, đồng thời cấp thêm khoản vay 1,3 tỷ USD nhằm hỗ trợ mở rộng năng lực đất hiếm trong nước.

Theo cấu trúc công bố, chính phủ mua 16,1 triệu cổ phiếu với giá 17,17 USD/cổ phiếu và kèm chứng quyền mua thêm 17,6 triệu cổ phiếu ở cùng mức giá. Tổng giá trị phần mua vốn cổ phần là 277 triệu USD.

Dựa trên giá cổ phiếu hiện tại 24,77 USD, thương vụ vốn cổ phần đang tạo ra khoản lợi nhuận ngụ ý khoảng 490 triệu USD cho phía chính phủ. Con số này chỉ phản ánh phần equity, chưa bao gồm cấu phần nợ.

Song song, USA Rare Earth nhận 1,3 tỷ USD nợ cấp cao có bảo đảm (senior secured debt). Khoản tài trợ đến từ một cơ chế tài chính nằm trong Bộ Thương mại Mỹ, được hình thành theo đạo luật CHIPS and Science Act năm 2022, và sẽ phát hành theo lãi suất thị trường.

Khoản đầu tư gắn với mục tiêu “onshoring” khoáng sản cho an ninh quốc gia và chuỗi cung ứng bán dẫn

Nhóm đàm phán cho biết trọng tâm là đưa khai thác khoáng sản chiến lược về nội địa để phục vụ chuỗi cung ứng bán dẫn và an ninh quốc gia của Mỹ.

Một quan chức tại văn phòng CHIPS, đơn vị dẫn dắt đàm phán, nói họ đang “tập trung vào việc đưa hoạt động khai thác các khoáng sản quan trọng và mang tính chiến lược về trong nước, vốn thiết yếu đối với chuỗi cung ứng bán dẫn và an ninh quốc gia Mỹ”.

Văn phòng này hoạt động dưới National Institute of Standards and Technology (NIST), thuộc Bộ Thương mại. Bộ Thương mại được cho là chưa đưa ra bình luận công khai về giao dịch.

Động thái của chính phủ diễn ra khi dòng tiền thị trường đang đổ vào các tài sản liên quan tới đất hiếm. Theo mô tả trong thông tin gốc, thương vụ này không liên quan tới các thỏa thuận tiềm năng về khoáng sản tại Greenland, dù ông Trump gần đây đề cập một “khung” có thể dẫn tới các hợp tác ở đó.

Cổ phiếu USA Rare Earth tăng mạnh khi công ty mở mỏ Texas và nhà máy nam châm Oklahoma

USA Rare Earth tăng vốn hóa và giá cổ phiếu mạnh, đồng thời đẩy nhanh các dự án khai thác và chế biến trong nước, bao gồm mỏ Sierra Blanca (Texas) và nhà máy sản xuất nam châm tại Stillwater (Oklahoma).

Thông tin gốc cho biết cổ phiếu USA Rare Earth đã tăng hơn gấp đôi từ đầu năm, riêng tuần này tăng thêm 40%. Công ty hiện được định giá khoảng 3,7 tỷ USD.

Doanh nghiệp đang phát triển một mỏ đất hiếm quy mô lớn tại Sierra Blanca, Texas. Công ty cho biết khu vực này có 15/17 nguyên tố đất hiếm được sử dụng trong sản xuất điện thoại, máy bay chiến đấu và tên lửa.

Ngoài khai thác, USA Rare Earth đang xây dựng nhà máy sản xuất nam châm tại Stillwater, Oklahoma, nhằm nâng tỷ lệ nội địa hóa ở khâu chế biến sâu và sản phẩm trung gian quan trọng cho công nghiệp.

Cantor Fitzgerald thu xếp huy động hơn 1 tỷ USD theo PIPE, tách biệt với vốn liên bang

USA Rare Earth đồng thời huy động hơn 1 tỷ USD vốn tư nhân theo mô hình PIPE, do Cantor Fitzgerald thực hiện, và khoản huy động này không gắn trực tiếp với phần đầu tư của chính phủ.

Nguồn vốn tư nhân được triển khai qua mô hình “private investment in public equity” (PIPE). Theo các nguồn tin gần công ty được nêu trong nội dung gốc, nhu cầu tham gia thương vụ cao.

Đơn vị thu xếp là Cantor Fitzgerald, ngân hàng Phố Wall từng thuộc sở hữu của Howard Lutnick, hiện là Bộ trưởng Thương mại trong chính quyền Trump; công ty do các con trai ông điều hành. Cantor được cho là đã hỗ trợ USA Rare Earth lên sàn năm ngoái thông qua một phương tiện “blank cheque”.

Nội dung gốc cũng nêu USA Rare Earth chỉ cần 500 triệu USD để đáp ứng điều kiện của thỏa thuận với chính phủ và đã vượt mốc này, trong khi tổng huy động tư nhân đang hướng tới mức trên 1 tỷ USD.

Chiến lược khoáng sản của Nhà Trắng mở rộng sang nhiều lĩnh vực công nghiệp

USA Rare Earth là bước tiếp theo trong chiến lược tăng sản lượng nội địa và đưa chính phủ tham gia sở hữu, nhằm củng cố chuỗi cung ứng khoáng sản cho các ngành then chốt.

Theo nội dung gốc, năm trước chính phủ đã rót vốn vào MP Materials, Lithium Americas, Trilogy Metals và một số bên khác. Một số thương vụ từng gây chú ý, như việc chính phủ đầu tư vào Vulcan Elements vài tháng sau khi một nhóm đầu tư có liên quan tới Donald Trump Jr tham gia.

Bộ Quốc phòng và Bộ Thương mại được mô tả là đang phối hợp để mở rộng sản xuất nội địa. USA Rare Earth được xem là một mảnh ghép mới trong nỗ lực này và có thể không phải là thương vụ cuối cùng.

Thông điệp xuyên suốt được nhấn mạnh: Nhà Trắng muốn “khóa chặt” nguồn cung khoáng sản và tăng mức độ can dự trực tiếp của chính phủ vào quyền sở hữu trong các lĩnh vực được coi là chiến lược, từ đất hiếm đến chip và các ngành công nghiệp khác.

Những câu hỏi thường gặp

Chính phủ Mỹ đầu tư bao nhiêu tiền vào USA Rare Earth?

Tổng gói được nêu là 1,6 tỷ USD, gồm 277 triệu USD mua vốn cổ phần và 1,3 tỷ USD nợ cấp cao có bảo đảm.

Chính phủ Mỹ nhận bao nhiêu cổ phần trong USA Rare Earth?

Chính phủ sẽ nắm 10% thông qua 16,1 triệu cổ phiếu mua ở giá 17,17 USD/cổ phiếu và chứng quyền mua thêm 17,6 triệu cổ phiếu cùng mức giá.

Khoản 1,3 tỷ USD nợ đến từ đâu?

Khoản nợ đến từ một cơ chế tài chính thuộc Bộ Thương mại Mỹ, được tạo lập theo CHIPS and Science Act năm 2022, và được phát hành theo lãi suất thị trường.

USA Rare Earth đang triển khai những dự án nào tại Mỹ?

Công ty đang phát triển mỏ đất hiếm lớn tại Sierra Blanca, Texas và xây dựng nhà máy sản xuất nam châm tại Stillwater, Oklahoma.

Vốn tư nhân do Cantor Fitzgerald thu xếp có liên quan đến khoản đầu tư của chính phủ không?

Không. Nội dung gốc nêu rõ đợt huy động hơn 1 tỷ USD theo mô hình PIPE là một thỏa thuận riêng, tách biệt với phần đầu tư của chính phủ.