Hợp đồng quyền chọn có hai dạng: gọi và đặt quyền chọn. Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho người mua tùy chọn mua một tài sản cơ bản với giá thực hiện nhất định, trong khi tùy chọn đặt cho người mua tùy chọn bán một tài sản cơ bản với giá thực hiện nhất định.

Các cuộc gọi và đặt cung cấp các đòn bẩy cơ bản cho các nhà văn và người mua các tùy chọn để đầu cơ và / hoặc phòng ngừa danh mục đầu tư của họ. Ở cấp độ cơ bản nhất, người mua lợi nhuận cuộc gọi khi giá tài sản cơ bản lớn hơn giá thực hiện và người mua lợi nhuận đặt khi giá cơ bản thấp hơn giá thực hiện. Nhưng hãy xem xét kỹ hơn về cách thức hoạt động của từng hợp đồng cho từng người tham gia thị trường:

Cuộc gọi dài & ndash; & ndash; & nbsp; POV: Mua tùy chọn cuộc gọi, Tình cảm: Bullish

Nhà giao dịch mua tùy chọn cuộc gọi tin rằng giá của tài sản cơ bản sẽ tăng. Mặc dù các nhà giao dịch chỉ có thể mua tài sản hoàn toàn, nhưng sau đó họ tiếp xúc trực tiếp với rủi ro giá của tài sản lên đến toàn bộ tiền gốc của nó & ndash; & ndash; & nbsp; điều này đặc biệt rủi ro với loại tài sản dễ bay hơi. Tuy nhiên, khi mua một cuộc gọi, rủi ro được giới hạn ở phí bảo hiểm được trả để mua tùy chọn. Tuy nhiên, lợi nhuận tiềm năng được xác định bằng số tiền giá giao ngay so với giá thực hiện cộng với phí bảo hiểm. Ví dụ: nếu giá thực hiện là 100 đô la và phí bảo hiểm được trả là 10 đô la, thì giá giao ngay là 120 đô la sẽ dẫn đến lợi nhuận là 10 đô la & &;

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406406

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406406

Đặt ngắn & ndash; & ndash; POV: Viết tùy chọn đặt, tình cảm: Bullish

Một lựa chọn khác cho các nhà giao dịch tin rằng giá tài sản sẽ tăng là viết / bán quyền chọn bán. Khi bán quyền chọn bán, thương nhân đồng ý mua tài sản cơ bản với giá thực hiện nếu người mua chọn thực hiện quyền bán. Nếu giá giao ngay của tài sản lớn hơn giá thực hiện, người mua sẽ chọn không bán và người viết tùy chọn sẽ thu lợi từ phí bảo hiểm.

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406498

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406498

The Long Put & ndash; & ndash; & nbsp; POV: Mua quyền chọn mua, tình cảm: Bearish

Nếu các nhà giao dịch đang giảm giá tài sản đang được đề cập, họ có thể chọn mua quyền chọn bán, cho họ tùy chọn bán với giá thực hiện, trái ngược với việc rút ngắn cổ phiếu. Tương tự như Cuộc gọi dài ở trên, điều này hạn chế rủi ro mất mát đối với phí bảo hiểm được trả cho tùy chọn. Khi mua quyền chọn bán, người mua sẽ có lãi nếu giá giao ngay dưới giá thực hiện lớn hơn phí bảo hiểm đã trả. Ví dụ: nếu giá thực hiện là 100 đô la và phí bảo hiểm được trả là 10 đô la, thì giá giao ngay là 90 đô la sẽ hòa vốn, và bất cứ điều gì thấp hơn sẽ có lợi nhuận.

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406492

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406492

Cuộc gọi ngắn & ndash; & ndash; POV: Viết tùy chọn cuộc gọi, tình cảm: Bearish

Tùy chọn khác cho các nhà giao dịch dự đoán giảm giá là viết / bán tùy chọn cuộc gọi. Khi viết tùy chọn cuộc gọi, thương nhân đồng ý bán tài sản cơ bản với giá thực hiện nếu người mua thực hiện quyền mua. Tương tự như Short Put ở trên, chiến lược này nhằm thu thập phí bảo hiểm cho tùy chọn, trong khi người mua chọn không thực hiện tùy chọn của họ; Điều này xảy ra khi giá giao ngay thấp hơn giá thực hiện. Nếu giá giao ngay cao hơn giá thực hiện, người viết cuộc gọi sẽ phải bán tài sản với giá chiết khấu.

Chiến lược này thường được sử dụng như một phần của chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm, như được giải thích dưới đây.

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406496

Nguồn: https: //commons.wik mega.org/w/index.php?curid=6406496