Thị trường crypto đã bị bán tháo mạnh, kéo theo hơn 574 triệu USD vị thế bị thanh lý trong 24 giờ và vốn hóa toàn thị trường giảm hơn 2% xuống khoảng 2,53 nghìn tỷ USD.
Bitcoin và Ether cùng giảm giá, trong khi phần lớn các lệnh bị thanh lý là vị thế long. Áp lực này xuất hiện cùng lúc với các tín hiệu bất ổn từ chính sách và địa chính trị, khiến biến động ngắn hạn của thị trường tăng lên.
- Hơn 124.000 trader bị thanh lý trong 24 giờ, tổng giá trị 574,28 triệu USD.
- Khoảng 90% số vị thế bị thanh lý là long, cho thấy tâm lý kỳ vọng phục hồi đã bị đảo ngược.
- Bitcoin vẫn nằm trong vùng đòn bẩy cao, với các mốc giá có thể kích hoạt thêm thanh lý quy mô lớn.
Thanh lý lan rộng sau nhịp giảm của Bitcoin và Ether
Đợt điều chỉnh mới nhất đã xóa hơn một nửa tỷ USD vị thế trên các sàn, phản ánh mức đòn bẩy cao trong thị trường phái sinh. Bitcoin giảm 3%, Ether giảm 4%, còn tổng vốn hóa thị trường tài sản số đi xuống hơn 2% trong 24 giờ.
Theo dữ liệu từ Coinglass về thanh lý trên các sàn trong 24 giờ qua, hơn 124.000 trader đã bị thanh lý. Lệnh thanh lý lớn nhất được ghi nhận trên Bitget ở cặp BTCUSDT perpetual, trị giá khoảng 32,4 triệu USD.
Khoảng 524 triệu USD trong tổng số thanh lý là các vị thế long. Điều đó cho thấy phần lớn nhà giao dịch đã nghiêng về kịch bản phục hồi, nhưng xu hướng giá thực tế lại đi ngược lại.
Bitcoin rơi về 75.000 USD và kéo theo áp lực bán mạnh hơn
Bitcoin giảm về vùng 75.000 USD, khiến riêng đồng này ghi nhận 214 triệu USD vị thế bị thanh lý. Trong số đó, 97% là lệnh long, cho thấy đòn bẩy tăng lên nhanh trước khi giá đảo chiều.
Trong 30 ngày qua, BTC đã giảm 3%, nhưng vẫn tăng gần 7% trong 60 ngày gần nhất. Diễn biến này phản ánh trạng thái dao động mạnh, chưa hình thành xu hướng ổn định rõ ràng.
Đà giảm của Bitcoin cũng kéo theo áp lực lên Ethereum, Solana và XRP khi nhà đầu tư giảm khẩu vị rủi ro trước cuối tuần. Bối cảnh vĩ mô hiện tại vẫn khá mong manh, khiến các nhịp biến động ngắn hạn dễ bị khuếch đại.
Các mốc giá nào của Bitcoin có thể kích hoạt thêm thanh lý?
Bitcoin hiện được xem là đang giao dịch trong một vùng đòn bẩy rất cao, nơi các biến động giá nhỏ cũng có thể tạo ra thanh lý dây chuyền. Các bản đồ thanh lý của Coinglass cho thấy những mốc giá sát hiện tại đang tập trung nhiều vị thế mở.
Nếu Bitcoin giảm dưới khoảng 73.786 USD, hơn 1,29 tỷ USD vị thế long có thể bị thanh lý. Ngược lại, nếu giá vượt khoảng 80.995 USD, khoảng 1,22 tỷ USD vị thế short có thể bị kích hoạt thanh lý.
Một mức giảm sâu hơn xuống dưới 70.346 USD có thể đặt hơn 2 tỷ USD vị thế bullish vào trạng thái rủi ro. Đây là lý do thị trường đang theo dõi rất sát các vùng giá này thay vì chỉ nhìn vào biến động phần trăm trong ngày.
Bối cảnh vĩ mô và địa chính trị đang làm thị trường nhạy cảm hơn
Áp lực bán không chỉ đến từ riêng thị trường crypto mà còn từ các tín hiệu bên ngoài. Việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) trì hoãn khuôn khổ miễn trừ liên quan đến giao dịch cổ phiếu crypto token hóa đã làm chậm một phần kỳ vọng của thị trường.
Song song đó, Kevin Warsh vừa được tuyên thệ nhậm chức Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trong khi Jerome Powell được cho là sẽ ở lại Fed với vai trò thống đốc. Warsh nói ông sẽ dẫn dắt một Fed “định hướng cải cách” và học từ cả thành công lẫn thất bại trước đây.
Thị trường cũng phản ứng với căng thẳng gia tăng quanh Iran, sau khi xuất hiện thông tin cho thấy ông Trump đang chuẩn bị cho khả năng có thêm các cuộc tấn công quân sự mới. Nhiều quan chức quân đội và tình báo Mỹ cũng được cho là đã hủy kế hoạch di chuyển và ở trạng thái chờ.
Nhà giao dịch cần theo dõi gì tiếp theo?
Điểm đáng chú ý nhất là cấu trúc đòn bẩy trên Bitcoin vẫn còn rất dày, nên biến động giá có thể tiếp tục kích hoạt thêm thanh lý cả hai chiều. Khi thị trường thiếu nền tảng ổn định từ vĩ mô, các cú quét giá ngắn hạn thường xảy ra nhanh hơn.
Trong ngắn hạn, các vùng 73.786 USD, 80.995 USD và 70.346 USD đang là những mốc kỹ thuật cần theo dõi sát vì có thể làm thay đổi cục diện thanh lý trên thị trường phái sinh.
Tổng kết
Đợt giảm mới nhất của crypto đã phản ánh rõ rủi ro đòn bẩy cao, trong đó Bitcoin là tâm điểm của phần lớn thanh lý. Khi các yếu tố chính sách và địa chính trị cùng trở nên khó đoán, biến động thị trường nhiều khả năng vẫn còn ở mức cao.
