OpenAI và Anthropic đang công khai so kè “cơ bắp” hạ tầng tính toán và tốc độ tăng trưởng doanh thu khi cùng chuẩn bị cho kế hoạch lên sàn, tạo áp lực mới lên cuộc đua đầu tư trung tâm dữ liệu và chip AI.
Sự đối đầu lần này nổi bật vì hai bên đưa ra các con số rất cụ thể: OpenAI nhấn mạnh lợi thế công suất (gigawatt), còn Anthropic phản pháo bằng các thỏa thuận bổ sung năng lực và chỉ dấu tài chính như doanh thu, khách hàng doanh nghiệp và mốc dòng tiền.
- OpenAI nói đang có 1,9 gigawatt công suất cho 2025 và đặt mục tiêu 30 gigawatt vào 2030; đồng thời ước tính Anthropic hiện 1,4 gigawatt.
- Anthropic nêu các thỏa thuận mới: hợp tác với Google và Broadcom cho khoảng 3,5 gigawatt từ 2027, và ký thêm hợp đồng nhiều năm với CoreWeave để tăng công suất trong năm nay.
- Anthropic công bố doanh thu thường niên 30 tỷ USD, kỳ vọng dòng tiền dương vào 2027; OpenAI dự kiến lỗ 14 tỷ USD năm 2026 và hòa vốn vào 2030.
Cuộc tranh luận chính giữa OpenAI và Anthropic là gì?
Trọng tâm là ai có năng lực tính toán và lộ trình mở rộng hạ tầng tốt hơn trước IPO: OpenAI nhấn mạnh công suất và kế hoạch chi tiêu lớn, còn Anthropic nhấn mạnh các hợp đồng bổ sung công suất, doanh thu tăng nhanh và mục tiêu sớm đạt dòng tiền dương.
OpenAI chia sẻ với nhà đầu tư rằng họ có 1,9 gigawatt công suất tính toán cho năm 2025, cao gấp ba so với năm trước. Tài liệu này cũng nêu Anthropic ở mức 1,4 gigawatt.
OpenAI kỳ vọng nâng lên mức “hai chữ số thấp” (low-double-digit) gigawatt trong 12 tháng, và đạt 30 gigawatt vào năm 2030. Đồng thời, OpenAI dự đoán Anthropic sẽ tối đa ở khoảng 7–8 gigawatt trước khi năm 2027 kết thúc.
OpenAI dùng lập luận nào để bảo vệ chiến lược “chi lớn cho hạ tầng”?
OpenAI lập luận rằng đầu tư hạ tầng quy mô lớn tạo vòng lặp: công nghệ tốt hơn giúp giảm chi phí, từ đó có nguồn lực tiếp tục cải tiến và thu hút thêm khách hàng.
Tài liệu của OpenAI cho rằng chi tiêu cho trung tâm dữ liệu và hạ tầng tính toán không chỉ là “đốt tiền”, mà có thể giúp hạ giá thành vận hành theo thời gian nếu công nghệ và hiệu quả được cải thiện liên tục.
OpenAI cũng nhắc lại phát biểu trước đây của CEO Anthropic Dario Amodei về việc một số đối thủ đang “YOLO-ing” trong khi Anthropic lựa chọn cách tiếp cận thận trọng, và ám chỉ sự thận trọng đó là một sai lầm.
Anthropic phản hồi ra sao về năng lực tính toán?
Anthropic phản pháo bằng việc công bố các thỏa thuận mới để mở rộng công suất, nhấn mạnh đây là cam kết hạ tầng lớn nhất của họ nhằm theo kịp tăng trưởng.
CFO Krishna Rao đề cập thỏa thuận được công bố với Google và Broadcom, theo đó Anthropic sẽ có khoảng 3,5 gigawatt năng lực tính toán bắt đầu từ năm 2027. Rao nói công ty đang thực hiện cam kết tính toán lớn nhất từ trước đến nay để đáp ứng nhu cầu.
Ngoài ra, Anthropic cũng thông báo thêm một thỏa thuận nhiều năm với CoreWeave để có thêm công suất tính toán vào cuối năm nay. Sau tin này, cổ phiếu CoreWeave tăng hơn 5% trước giờ mở cửa thị trường.
CoreWeave gần đây cũng ký các hợp đồng lớn, gồm thỏa thuận 11,9 tỷ USD với OpenAI năm ngoái, đơn hàng 6,3 tỷ USD với Nvidia vào tháng 9, và thỏa thuận 21 tỷ USD với Meta vào thứ Năm.
Doanh thu và khách hàng doanh nghiệp đang nghiêng về bên nào?
Anthropic đưa ra các chỉ dấu tài chính tích cực: doanh thu thường niên 30 tỷ USD và số lượng doanh nghiệp chi tiêu lớn tăng mạnh, trong khi OpenAI được mô tả là đang chuyển trọng tâm hơn sang khách hàng doanh nghiệp và công cụ lập trình.
Anthropic cho biết doanh thu đã tăng lên 30 tỷ USD/năm, từ khoảng 9 tỷ USD vào cuối năm 2025. Công ty cũng nói hiện có hơn 1.000 doanh nghiệp chi trên 1 triệu USD mỗi năm cho dịch vụ, gấp đôi mức 500 được báo cáo vào tháng 2.
Về thị phần chi tiêu AI doanh nghiệp tại Mỹ, Anthropic được cho là đã tăng lên 40%, trong khi OpenAI giảm từ 50% xuống 27% trong cùng giai đoạn. OpenAI phản ứng bằng cách tập trung hơn vào khách hàng doanh nghiệp và các công cụ hỗ trợ lập trình.
Kế hoạch chi tiêu và con đường lợi nhuận khác nhau thế nào?
OpenAI đặt kế hoạch chi tiêu khổng lồ và dự kiến còn lỗ trong ngắn hạn, trong khi Anthropic chi ít hơn và đặt mục tiêu dòng tiền dương sớm hơn, điều thường được thị trường đại chúng quan tâm khi đánh giá IPO.
OpenAI muốn đầu tư khoảng 600 tỷ USD vào chip và trung tâm dữ liệu đến năm 2030, một phần nhờ kế hoạch huy động 122 tỷ USD. Công ty dự kiến lỗ 14 tỷ USD trong năm 2026 và không hòa vốn cho đến năm 2030.
Anthropic đã cam kết 50 tỷ USD để xây dựng hạ tầng tính toán tại Mỹ vào tháng 11 năm ngoái. Claude được vận hành trên nhiều loại chip từ Amazon, Google và Nvidia, đồng thời có mặt trên cả ba nền tảng đám mây lớn.
Anthropic dự báo đạt dòng tiền dương vào năm 2027, sớm hơn 3 năm so với mục tiêu hòa vốn 2030 của OpenAI. Bối cảnh này khiến bản ghi nhớ của OpenAI dễ bị nhìn nhận như một động thái trong giai đoạn cả hai chuẩn bị ra mắt thị trường chứng khoán.
Tổng kết
OpenAI nhấn mạnh quy mô công suất và tham vọng mở rộng lên 30 gigawatt vào 2030, trong khi Anthropic đáp trả bằng các hợp đồng tăng công suất, doanh thu thường niên 30 tỷ USD và mục tiêu dòng tiền dương năm 2027. Điểm cần theo dõi tiếp là tốc độ triển khai hạ tầng thực tế và khả năng tiến gần lợi nhuận khi hai bên tiến tới IPO.
