Cổ phiếu Berkshire Hathaway tăng lên mức cao nhất trong tám tháng khi nhà đầu tư tìm đến doanh nghiệp đa ngành này trong lúc nhóm công nghệ giảm, trong khi định giá thấp hơn năm 2025 và lượng tiền mặt gần 400 tỷ USD tiếp tục hỗ trợ cổ phiếu.
Đà tăng diễn ra trước thời điểm Berkshire Hathaway công bố kết quả quý II trong vòng hai tuần tới, với các yếu tố được theo dõi gồm giá trị sổ sách, hoạt động mua lại cổ phiếu và kết quả kinh doanh của các mảng bảo hiểm, đường sắt.
- Cổ phiếu Berkshire Hathaway tăng lên mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 28 tháng 11.
- UBS nâng giá mục tiêu cổ phiếu hạng A lên 877.848 USD và ước tính giá trị nội tại gần 800.000 USD.
- Khả năng Berkshire Hathaway mua lại khoảng 8,5 tỷ USD cổ phiếu trong quý II đang được xem là yếu tố hỗ trợ.
Berkshire Hathaway phục hồi khi cổ phiếu công nghệ giảm
Berkshire Hathaway tăng giá trong bối cảnh dòng tiền rời khỏi nhóm công nghệ và tìm đến một doanh nghiệp phòng thủ có hoạt động trong bảo hiểm, đường sắt, năng lượng, sản xuất, bán lẻ và tài chính.
Cổ phiếu hạng B đóng cửa phiên thứ Ba ở mức 512,37 USD, cao nhất kể từ mức 513,81 USD ngày 28 tháng 11. So với mức kỷ lục 539,80 USD thiết lập ngày 2 tháng 5 năm 2025, giá cổ phiếu vẫn thấp hơn 5,2%.
Cổ phiếu hạng A kết thúc phiên ở 768.010 USD, cũng là mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 28 tháng 11. Giá này thấp hơn 5,3% so với kỷ lục 809.350 USD.
| Chỉ số | Cổ phiếu hạng A | Cổ phiếu hạng B |
|---|---|---|
| Giá đóng cửa phiên thứ Ba | 768.010 USD | 512,37 USD |
| Giá đóng cửa ngày 28 tháng 11 | 770.100 USD | 513,81 USD |
| Mức cao kỷ lục | 809.350 USD | 539,80 USD |
| Mức thấp hơn kỷ lục | 5,3% | 5,2% |
Trong năm 2026, cả hai loại cổ phiếu Berkshire Hathaway mới tăng khoảng 1%, thấp hơn mức tăng khoảng 9% của S&P 500. Các cổ phiếu liên quan đến những mảng kinh doanh lớn của Berkshire Hathaway như Union Pacific, Chubb và CSX đều ghi nhận mức tăng cao hơn.
UBS nâng giá mục tiêu và dự báo lợi nhuận Berkshire Hathaway
UBS nâng giá mục tiêu cổ phiếu hạng A của Berkshire Hathaway thêm 3%, từ 854.596 USD lên 877.848 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Buy.
Mức giá mục tiêu mới cao hơn khoảng 15% so với giá cổ phiếu được sử dụng trong báo cáo. UBS ước tính giá trị nội tại của Berkshire Hathaway ở gần 800.000 USD cho mỗi cổ phiếu hạng A, cao hơn khoảng 5% so với mức giá hiện tại được đề cập.
Ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu hạng B năm 2026 được nâng 1,3% lên 21,05 USD, còn dự báo năm 2027 tăng 0,8% lên 21,32 USD. Các yếu tố được viện dẫn gồm lợi nhuận BNSF cao hơn vừa phải và tổn thất thảm họa thấp hơn trong quý II.
| Chỉ số | Mức trước đó | Mức mới | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Giá mục tiêu cổ phiếu hạng A | 854.596 USD | 877.848 USD | +3% |
| Dự báo lợi nhuận hạng B năm 2026 | 20,78 USD | 21,05 USD | +1,3% |
| Dự báo lợi nhuận hạng B năm 2027 | 21,15 USD | 21,32 USD | +0,8% |
Định giá và lượng tiền mặt vẫn là các yếu tố hỗ trợ
Định giá Berkshire Hathaway hiện ở khoảng 1,4 lần giá trị sổ sách ước tính, với giá trị sổ sách gần 535.000 USD cho mỗi cổ phiếu hạng A.
Mức định giá này thấp hơn hệ số 1,8 lần ghi nhận vào tháng 5 năm 2025, thời điểm cổ phiếu hạng A giao dịch gần 810.000 USD. Ước tính giá trị sổ sách cuối quý II trước đó là khoảng 522.000 USD.
Berkshire Hathaway dự kiến công bố kết quả quý II trong vòng hai tuần tới. Báo cáo sẽ cập nhật vốn chủ sở hữu và giá trị sổ sách, hai dữ liệu có thể ảnh hưởng đến cách thị trường đánh giá mức định giá hiện tại.
Lượng tiền mặt gần 400 tỷ USD cũng giúp Berkshire Hathaway được xem là lựa chọn phòng thủ khi nhà đầu tư giảm tỷ trọng công nghệ. Quỹ Technology Select Sector SPDR Fund giảm thêm 2% trong phiên thứ Ba, trong khi Berkshire Hathaway thường biến động ngược chiều nhóm công nghệ trong năm nay.
Mua lại cổ phiếu và danh mục đầu tư tạo thêm lực đỡ
Khả năng Berkshire Hathaway đã mua lại khoảng 8,5 tỷ USD cổ phiếu trong quý II được xem là một tín hiệu hỗ trợ, nhưng con số này chưa được xác nhận chính thức.
Ước tính trên dựa vào hồ sơ sở hữu của Warren Buffett. Các đánh giá khác đặt tổng giá trị mua lại có thể nằm trong khoảng 5 tỷ đến 11 tỷ USD. Nếu được xác nhận, đây sẽ là một trong những đợt mua lại cổ phiếu theo quý lớn nhất của Berkshire Hathaway.
Berkshire Hathaway sở hữu nền tảng bảo hiểm tài sản và thương vong lớn, trong đó có Geico và Gen Re. Chubb và Everest Group, hai doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết, đã tăng khoảng 15% đến 20%, vượt mức tăng của Berkshire Hathaway trong năm 2026.
Danh mục cổ phiếu niêm yết của Berkshire Hathaway có quy mô gần 360 tỷ USD. Apple, khoản đầu tư lớn nhất, tăng khoảng 25% trong năm và đạt mức cao mới gần 340 USD, đưa giá trị khoản nắm giữ lên khoảng 77 tỷ USD.
| Tài sản hoặc cổ phiếu | Diễn biến hoặc giá trị được đề cập |
|---|---|
| Tiền mặt Berkshire Hathaway | Gần 400 tỷ USD |
| Danh mục cổ phiếu niêm yết | Gần 360 tỷ USD |
| Apple | Tăng khoảng 25% trong năm; khoản nắm giữ khoảng 77 tỷ USD |
| Coca-Cola | Tăng khoảng 6% trong phiên; tăng gần 29% trong năm; Berkshire Hathaway nắm giữ hơn 35 tỷ USD |
| Bank of America | Tăng khoảng 10% trong năm; khoản nắm giữ trên 30 tỷ USD |
Coca-Cola tăng khoảng 6% trong phiên thứ Ba sau khi công bố kết quả quý II, giao dịch gần 89 USD và đưa mức tăng trong năm lên gần 29%. Bank of America cũng đạt mức cao nhất trong 52 tuần vào ngày thứ Hai, với mức tăng khoảng 10% trong năm.
Tổng kết
Berkshire Hathaway đang được hỗ trợ bởi dòng tiền phòng thủ, lượng tiền mặt lớn, định giá thấp hơn giai đoạn đỉnh năm 2025 và khả năng mua lại cổ phiếu. Kết quả quý II cùng số liệu giá trị sổ sách sẽ là các dữ liệu quan trọng tiếp theo.
