CFTC đã cáo buộc Trevor L. Vernon và Argent Capital Management điều hành một mô hình giống Ponzi trong gần 4 năm, huy động hơn 14 triệu USD từ khoảng 60 nhà đầu tư. Cơ quan này cho rằng dòng tiền đầu tư vào futures, options và crypto đã tạo ra thua lỗ kéo dài thay vì lợi nhuận như quảng bá.
Vụ việc được đưa ra tại Tòa án Quận phía Tây Bắc Carolina và hiện là một tranh chấp dân sự. Điểm đáng chú ý là cáo buộc không chỉ xoay quanh thua lỗ giao dịch, mà còn liên quan đến báo cáo hiệu suất, lời khai và nghĩa vụ đăng ký theo quy định.
- CFTC nói Trevor L. Vernon đã nhận hơn 14 triệu USD từ khoảng 60 nhà đầu tư.
- Cơ quan này cáo buộc quỹ ghi nhận thua lỗ lớn nhưng vẫn gửi báo cáo thể hiện số dư tăng.
- Vụ kiện còn nêu các cáo buộc về misappropriation, khai báo sai và vi phạm yêu cầu đăng ký.
CFTC cáo buộc một mô hình đầu tư thất bại được che giấu bằng báo cáo giả
CFTC cho rằng Argent Capital Management vận hành một commodity pool và đã liên tục thua lỗ trong giai đoạn từ tháng 3/2022 đến tháng 2/2026. Cơ quan này nói Vernon quảng bá mình là một nhà giao dịch thắng lợi và khẳng định quỹ thường xuyên vượt các chỉ số chứng khoán lớn.
Theo cáo buộc, thực tế là việc giao dịch với tiền của nhà đầu tư đã tạo ra “thua lỗ liên tục và nghiêm trọng”. CFTC nói số tiền lỗ ít nhất là 8,6 triệu USD, trải rộng trên futures, options và crypto assets.
Vì sao CFTC gọi đây là mô hình giống Ponzi?
CFTC cho rằng cách dòng tiền được luân chuyển giữa các nhà đầu tư khiến mô hình này mang đặc điểm giống Ponzi. Cơ quan này cáo buộc Vernon dùng tiền từ nhà đầu tư mới để trả cho nhà đầu tư trước đó, qua đó che giấu tình trạng thua lỗ.
CFTC cũng nói Vernon đã gửi email hiệu suất hàng tháng và cập nhật hàng quý thể hiện số dư tài khoản tăng lên từ các khoản lãi không có thật. Ngoài ra, cơ quan này cho biết ông đã đưa ra lời khai sai trong quá trình điều tra.
Những vi phạm về đăng ký và giám sát được nêu trong vụ kiện
CFTC cáo buộc Vernon và Argent Capital Management vi phạm một số yêu cầu đăng ký theo Commodity Exchange Act. Luật này yêu cầu các commodity pool operator phải đăng ký với CFTC và tham gia National Futures Association.
CFTC đang đề nghị tòa án buộc bồi thường cho nhà đầu tư bị thiệt hại, tịch thu lợi nhuận bất hợp pháp và áp dụng phạt tiền dân sự. Cơ quan này cũng muốn cấm giao dịch, cấm đăng ký và ban hành lệnh ngăn tiếp tục vi phạm luật và quy tắc của CFTC.
Tổng kết
Vụ kiện cho thấy rủi ro lớn khi một mô hình đầu tư hứa hẹn hiệu suất vượt trội nhưng thiếu minh bạch về giao dịch, báo cáo và đăng ký pháp lý.
