Goldman Sachs sẽ dẫn dắt vị trí “lead left” trong đợt IPO đầu tiên của SpaceX, đưa thương vụ này tiến sang giai đoạn triển khai và thu hút chú ý vì quy mô có thể lập kỷ lục.
Đợt chào bán dự kiến huy động 70 tỷ-75 tỷ USD, với định giá 1,75 nghìn tỷ-2 nghìn tỷ USD. SpaceX cũng được cho là sẽ dành tới 30% cổ phần cho nhà đầu tư cá nhân, cao hơn đáng kể so với mức thường thấy ở các IPO lớn.
- Goldman Sachs được chọn vào vị trí dẫn dắt quan trọng nhất trong nhóm bảo lãnh phát hành.
- SpaceX có thể nộp bản công khai sớm nhất vào thứ Tư này, trước roadshow dự kiến từ tuần 8/6.
- Thương vụ nhắm tới quy mô 70 tỷ-75 tỷ USD và có thể phân bổ tới 30% cổ phần cho nhà đầu tư cá nhân.
Goldman Sachs giành vị trí dẫn dắt trong thương vụ IPO SpaceX
Goldman Sachs được chọn làm ngân hàng giữ vị trí “lead left” trong đợt IPO của SpaceX, qua đó đứng ở vai trò quan trọng nhất trong nhóm bảo lãnh phát hành. Morgan Stanley đứng ngay sau, còn BofA, Citi và JPMorgan hoàn tất các vị trí cấp cao còn lại.
Vị trí “lead left” thường nắm vai trò định giá, điều phối sổ lệnh và nhận phần phí lớn nhất. Với một thương vụ có thể huy động tới 75 tỷ USD, tổng phí bảo lãnh phát hành có thể lên tới 1 tỷ USD hoặc hơn.
SpaceX đang tiến gần bước công bố hồ sơ ra công chúng
SpaceX đã nộp S-1 theo hình thức bí mật từ tháng 4 và có thể công bố hồ sơ công khai sớm nhất vào thứ Tư này. Nếu diễn ra, đây sẽ là lần đầu tiên sổ sách của công ty được mở cho công chúng.
Hồ sơ cần được công bố ít nhất 15 ngày trước khi roadshow cho nhà đầu tư bắt đầu, hiện được lên lịch vào tuần 8/6. Diễn biến này cho thấy thương vụ đã rời giai đoạn chuẩn bị nội bộ để bước vào thực thi.
Quy mô chào bán và định giá được nhắc tới
Thương vụ IPO được thiết kế để huy động từ 70 tỷ đến 75 tỷ USD, với vùng định giá từ 1,75 nghìn tỷ đến 2 nghìn tỷ USD. Con số này cao hơn mức định giá 1,25 nghìn tỷ USD của công ty hợp nhất sau thương vụ mua lại xAI vào tháng 2.
Khoảng 30% cổ phần dự kiến dành cho nhà đầu tư cá nhân, cao gấp ba lần tỷ lệ thường thấy ở các IPO lớn. Dữ liệu hiện có chưa cho thấy chi tiết cuối cùng về cách phân bổ toàn bộ số cổ phần.
Nhóm bảo lãnh phát hành mở rộng để xử lý quy mô lớn
Ngoài năm ngân hàng dẫn đầu, ít nhất 16 ngân hàng khác đang tham gia thương vụ ở các vai trò nhỏ hơn, trong đó có Barclays, Deutsche Bank, UBS và Wells Fargo. Cấu trúc này cho thấy quy mô phân phối và tiếp cận nhà đầu tư của đợt IPO được tổ chức rất rộng.
Nhóm bảo lãnh cũng được cho là đang tìm cách tiếp cận thêm nhà đầu tư ngoài nhóm tổ chức truyền thống tại Mỹ, gồm cả các kênh bán lẻ ở nước ngoài. Hiện chưa rõ các điều khoản cuối cùng của đợt phát hành sẽ thay đổi ra sao trước khi hồ sơ được công bố chính thức.
Tổng kết
Thương vụ IPO của SpaceX đang bước vào giai đoạn quyết định với Goldman Sachs ở vị trí dẫn dắt, quy mô chào bán rất lớn và mức phân bổ cho nhà đầu tư cá nhân cao hơn thông lệ. Các mốc cần theo dõi tiếp theo là hồ sơ công khai, thời điểm roadshow và các chi tiết chốt cuối cùng về định giá, số cổ phần bán ra.
