Ngân hàng Trung ương Nga yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử muốn hoạt động tại Nga phải lập công ty con đăng ký trong nước và tuân thủ đầy đủ luật Nga.
Thông báo này xuất hiện trong bối cảnh thị trường lo ngại Nga có thể hạn chế hoặc chặn truy cập vào các nền tảng giao dịch crypto toàn cầu ngay khi cơ chế cấp phép nội địa được ban hành trong năm nay.
- Nga sẽ cho phép sàn crypto nước ngoài hoạt động nếu lập pháp nhân tại Nga và chịu sự quản lý theo luật Nga.
- Khung pháp lý mới hướng tới việc đưa giao dịch crypto vào kênh “trung gian được quản lý”, với lộ trình triển khai đến 2027.
- Giao dịch crypto “hợp pháp” đầu tiên tại Nga được kỳ vọng có thể bắt đầu khi luật liên quan được thông qua.
Sàn giao dịch crypto muốn vào Nga phải lập công ty con và chịu luật Nga
Các nền tảng giao dịch tiền điện tử ở nước ngoài chỉ được phép cung cấp dịch vụ tại Nga thông qua công ty con đăng ký trong nước và hoạt động theo luật Nga.
Ngân hàng Trung ương Nga (CBR) cho biết cách tiếp cận này áp dụng cho sàn giao dịch tiền điện tử và các nền tảng tương tự. Quan điểm được nêu bởi Ekaterina Lozgacheva, lãnh đạo Bộ phận Phát triển Chiến lược Thị trường Tài chính của CBR, tại một diễn đàn về an ninh mạng trong tài chính.
Cùng với yêu cầu hiện diện pháp lý tại Nga, CBR nhấn mạnh cơ chế quản lý với crypto sẽ tiệm cận mô hình đang áp dụng cho các trung gian trên thị trường tài chính truyền thống. Điều này đồng nghĩa hoạt động cung ứng, lưu ký, nhận lệnh, hoặc trung gian giao dịch crypto sẽ được đặt trong khuôn khổ cấp phép và giám sát.
Một tài liệu định hướng chính sách được công bố cuối tháng 12 nêu mục tiêu công nhận tiền điện tử và stablecoin như “tài sản tiền tệ”, đồng thời xây dựng quy tắc quản trị các hoạt động như đầu tư và giao dịch.
Giao dịch crypto trong nước sẽ phải đi qua trung gian được quản lý
Khung pháp lý sắp ban hành dự kiến yêu cầu công dân Nga thực hiện giao dịch crypto trong lãnh thổ Nga thông qua các trung gian được quản lý.
Theo Lozgacheva, dự thảo khung pháp lý dùng để triển khai “khái niệm” quản lý mới phải được thông qua trước ngày 01/07. Bà cũng cho biết sẽ có giai đoạn chuyển tiếp để người đã sở hữu tiền điện tử chuyển tài sản sang tài khoản tại các tổ chức được phép hoạt động.
“Nếu bất kỳ trung gian nước ngoài nào quan tâm đến việc hoạt động tại thị trường Nga… họ có thể mở cấu trúc riêng và cung cấp dịch vụ trong khuôn khổ luật Nga.”
– Ekaterina Lozgacheva, CBR, phát biểu tại diễn đàn an ninh mạng tài chính
CBR cũng cảnh báo chế tài xử lý vi phạm luật crypto mới sẽ tương đồng chế tài đối với hoạt động ngân hàng trái phép. Người sử dụng dịch vụ từ trung gian không được quản lý có thể đối mặt với trách nhiệm hành chính; quy định này dự kiến được áp dụng muộn nhất vào ngày 01/07/2027.
Mức phạt với vi phạm nghiêm trọng có thể lên tới 300.000 ruble hoặc tù
Vi phạm nghiêm trọng theo khung xử lý tương tự hoạt động ngân hàng trái phép có thể bị phạt đến 300.000 ruble và/hoặc bị phạt tù đến 4 năm đối với cá nhân.
Theo mô tả về chế tài hiện hành trong Bộ luật Hình sự Nga, các hành vi vi phạm nghiêm trọng có thể bị phạt đến 300.000 ruble (gần 4.000 USD) hoặc bị phạt tù đến 4 năm. Trường hợp có tổ chức, mức phạt có thể lên tới 1 triệu ruble và mức án tối đa 7 năm.
Điểm đáng chú ý là CBR đặt trọng tâm không chỉ vào bên cung cấp dịch vụ mà còn vào phía người dùng. Nếu một cá nhân giao dịch qua “trung gian không được quản lý”, rủi ro pháp lý có thể phát sinh theo hướng trách nhiệm hành chính khi cơ chế này được triển khai.
Nga kỳ vọng giao dịch crypto “hợp pháp” có thể bắt đầu khi luật được thông qua
CBR cho biết các giao dịch tiền điện tử đầu tiên “ngoài vùng xám” có thể bắt đầu sau khi luật liên quan được thông qua.
Tại hội nghị “An ninh mạng trong tài chính” do CBR tổ chức ở Yekaterinburg, Lozgacheva nói các giao dịch crypto hợp pháp đầu tiên có thể diễn ra khi dự luật được thông qua. Trong phiên thảo luận “Tiền điện tử: Thách thức và Cơ hội”, bà nhấn mạnh kỳ vọng có thể sớm bàn chi tiết khi dự luật được trình lên Duma Quốc gia.
“Chúng tôi kỳ vọng rằng sớm thôi, khi dự luật được trình lên Duma Quốc gia, chúng tôi sẽ có cơ hội thảo luận nhiều chi tiết. Và khi được thông qua, chúng tôi thấy rằng các giao dịch [crypto] đầu tiên có thể bắt đầu.”
– Ekaterina Lozgacheva, CBR, phát biểu tại hội nghị “An ninh mạng trong tài chính”
Cơ chế thử nghiệm pháp lý và mở rộng tiếp cận nhà đầu tư là trụ cột của lộ trình
Nga đã triển khai cơ chế thử nghiệm cho hoạt động crypto và dự kiến chuyển sang cơ chế thường trực, trong đó có hướng mở rộng tiếp cận nhà đầu tư dưới giới hạn chặt.
Mùa xuân năm ngoái, Ngân hàng Nga đưa ra “cơ chế pháp lý thử nghiệm” cho các hoạt động liên quan tiền điện tử và cho phép các công ty tài chính được ủy quyền cung cấp sản phẩm phái sinh dựa trên crypto tại thị trường nội địa. Bối cảnh là lưu lượng giao dịch crypto được mô tả đã đạt 50 tỷ ruble mỗi ngày.
Cơ chế tạm thời này cũng mở đường cho doanh nghiệp Nga sử dụng Bitcoin và các tài sản tương tự trong thanh toán xuyên biên giới, đồng thời cho phép một nhóm nhỏ nhà đầu tư “đủ điều kiện cao” được bổ sung tài sản số vào danh mục. Theo định hướng, cơ chế thường trực có thể mở rộng cho cả nhà đầu tư phổ thông nhưng kèm hạn chế nghiêm ngặt.
Lo ngại Nga có thể chặn truy cập các nền tảng giao dịch crypto toàn cầu
Một số phân tích lo ngại Nga có thể hạn chế lưu lượng truy cập tới các nền tảng giao dịch crypto phổ biến sau khi bắt đầu cấp phép sàn nội địa.
Trong khi cơ chế cấp phép được xây dựng, các nhà phân tích bày tỏ quan ngại rằng Moscow có thể chặn truy cập các nền tảng giao dịch tiền điện tử quốc tế khi việc cấp phép sàn trong nước đi vào thực thi. Mối lo này gắn với mục tiêu “đưa giao dịch vào trung gian được quản lý”, khiến các nền tảng không có pháp nhân tại Nga có thể bị coi là nằm ngoài khuôn khổ cho phép.
Dù chịu các hạn chế liên quan đến xung đột tại Ukraine và việc một số tên tuổi rút khỏi thị trường, các dịch vụ giao dịch crypto toàn cầu vẫn đang được nhiều người dùng Nga sử dụng. Điều này làm tăng xác suất cơ quan quản lý sẽ siết kênh truy cập để đẩy dòng giao dịch về các nhà cung cấp đã đăng ký và chịu giám sát nội địa.
Những câu hỏi thường gặp
Sàn giao dịch tiền điện tử nước ngoài cần điều kiện gì để hoạt động tại Nga?
Sàn cần thành lập công ty con đăng ký tại Nga và cung cấp dịch vụ trong khuôn khổ luật Nga, theo quan điểm được CBR nêu rõ.
Người dùng Nga có phải giao dịch crypto qua trung gian được quản lý không?
Theo định hướng của CBR, công dân sẽ được yêu cầu thực hiện giao dịch trong lãnh thổ Nga thông qua các trung gian được quản lý, kèm giai đoạn chuyển tiếp để chuyển tài sản sang các tài khoản phù hợp.
Khi nào Nga có thể có các giao dịch crypto “hợp pháp” đầu tiên?
CBR cho biết các giao dịch crypto “ngoài vùng xám” có thể bắt đầu sau khi luật liên quan được thông qua, tùy tiến độ trình và thông qua dự luật.
Chế tài dự kiến với hoạt động crypto trái phép sẽ nghiêm đến mức nào?
CBR cho biết chế tài sẽ tương tự xử lý hoạt động ngân hàng trái phép; vi phạm nghiêm trọng có thể bị phạt đến 300.000 ruble hoặc phạt tù đến 4 năm, trường hợp có tổ chức có thể bị phạt đến 1 triệu ruble và tối đa 7 năm.
Có rủi ro Nga chặn truy cập các sàn giao dịch crypto toàn cầu không?
Có quan ngại rằng khi Nga bắt đầu cấp phép sàn nội địa, nhà chức trách có thể siết hoặc chặn truy cập các nền tảng quốc tế nhằm đưa giao dịch về kênh được quản lý.
Nâng cấp chiến lược với mentorship và ý tưởng mỗi ngày – dùng thử 30 ngày miễn phí chương trình giao dịch
