Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cung cấp hồ sơ nội bộ về những thay đổi trong bộ phận giám sát ngân hàng và giải trình kế hoạch rà soát lại vụ sụp đổ của Silicon Valley Bank (SVB) năm 2023.
Động thái này diễn ra khi Fed và các cơ quan liên bang đang điều chỉnh nhiều quy tắc vốn và đòn bẩy cho hệ thống ngân hàng, trong bối cảnh tranh luận về việc nới hay siết giám sát có thể ảnh hưởng đến ổn định tài chính, đặc biệt sau giai đoạn “mùa đông crypto” lịch sử.
- Elizabeth Warren yêu cầu Fed bàn giao hồ sơ về thay đổi nhân sự/hoạt động giám sát và làm rõ việc xem xét lại vụ SVB 2023.
- Fed đang hiện đại hóa 4 trụ cột khung vốn cho ngân hàng lớn: stress test, tỷ lệ đòn bẩy bổ sung, Basel III, và phụ phí G-SIB.
- Fed nói tỷ lệ đòn bẩy phải là “hàng rào an toàn”, không cản hoạt động rủi ro thấp như nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ.
Warren yêu cầu Fed công khai hồ sơ giám sát và kế hoạch rà soát vụ SVB năm 2023
Warren muốn Fed cung cấp hồ sơ nội bộ về các thay đổi trong đơn vị giám sát ngân hàng và làm rõ liệu Fed có lập báo cáo mới về nguyên nhân SVB sụp đổ năm 2023 hay không.
Trong thư gửi Fed, Warren cùng Thượng nghị sĩ Ruben Gallego nhấn mạnh việc loại bỏ giám sát viên ngân hàng theo yêu cầu của chính các ngân hàng là “rất không phù hợp”. Yêu cầu này nhằm làm rõ cơ chế ra quyết định, các thay đổi về nhân sự/quy trình trong mảng giám sát, và cách Fed đảm bảo tính độc lập của hoạt động thanh tra.
Các nhà lập pháp cũng yêu cầu sự rõ ràng về kế hoạch xây dựng một báo cáo mới liên quan đến thất bại của SVB năm 2023. Vụ sụp đổ này xảy ra giữa giai đoạn thị trường tiền điện tử, crypto trải qua “mùa đông” mạnh, làm gia tăng nhạy cảm của thị trường với rủi ro thanh khoản, niềm tin và quản trị rủi ro tại các tổ chức tài chính.
Fed đang thay đổi cách giám sát dưới vai trò Phó chủ tịch phụ trách giám sát
Fed cho biết đang tái cấu trúc hoạt động giám sát, bao gồm giảm nhân sự trong đơn vị giám sát và đặt “hàng rào” để hạn chế các thực hành bị coi là lạm dụng.
Người đứng đầu mảng giám sát (được bổ nhiệm dưới chính quyền Tổng thống Donald Trump) cho biết đã giảm nhân sự trong bộ phận giám sát và đưa ra các biện pháp nhằm ngăn điều bà gọi là các thực hành giám sát “lạm dụng”. Cách tiếp cận này diễn ra song song với tranh luận lớn hơn về việc các quy tắc sau khủng hoảng 2008 có làm suy giảm năng lực cạnh tranh của ngân hàng và ảnh hưởng tăng trưởng kinh tế hay không.
Cùng lúc, Warren và một số nghị sĩ Dân chủ cảnh báo rằng việc nới lỏng các biện pháp an toàn có thể làm yếu đi năng lực giám sát. Tranh luận xoay quanh việc cân bằng giữa ổn định hệ thống, khả năng hấp thụ thua lỗ, và việc tránh tạo rào cản cho các hoạt động rủi ro thấp hoặc cho vay đối với nền kinh tế.
Giám sát được “đo ni đóng giày” theo quy mô và mức độ rủi ro ngân hàng
Fed nhấn mạnh giám sát và quy định cần phù hợp quy mô và hồ sơ rủi ro của từng tổ chức, trong đó ngân hàng cộng đồng nên chịu chuẩn mực tương xứng với rủi ro hạn chế.
Tại Hội nghị Banking Outlook 2026 của Fed, lãnh đạo phụ trách giám sát nêu định hướng “tailoring” (điều chỉnh theo đặc thù), tức giám sát phải tương thích với quy mô và mức độ rủi ro của từng ngân hàng. Theo lập luận này, ngân hàng cộng đồng thường chịu tiêu chuẩn ít nghiêm ngặt hơn ngân hàng lớn, nhưng vẫn có dư địa để tiếp tục tinh chỉnh nhằm phản ánh đúng mức rủi ro mà nhóm ngân hàng này tạo ra.
Fed cho biết đang rà soát quy trình sáp nhập và mua lại (M&A) và cấp phép ngân hàng mới (de novo) đối với ngân hàng cộng đồng. Các hồ sơ được “tinh gọn” và khung phân tích cạnh tranh đang được cập nhật để đánh giá cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ sát thực tế hơn.
Fed cũng đang xem xét ý kiến góp ý về thay đổi tỷ lệ đòn bẩy dành cho ngân hàng cộng đồng nhằm tăng linh hoạt nhưng vẫn giữ tiêu chuẩn vốn “gần gấp đôi” mức tối thiểu yêu cầu. Khung vốn cho ngân hàng tương hỗ (mutual bank) cũng sẽ được rà soát để vừa đảm bảo an toàn, vừa tạo không gian linh hoạt vận hành.
Fed hiện đại hóa 4 trụ cột của khung vốn cho các ngân hàng lớn
Fed đang sửa đổi 4 trụ cột: stress test, tỷ lệ đòn bẩy bổ sung, Basel III, và phụ phí vốn cho các ngân hàng quan trọng toàn cầu (G-SIB).
Theo bài phát biểu công khai của Fed, cơ quan quản lý đang hiện đại hóa quy định đối với ngân hàng lớn thông qua điều chỉnh 4 cấu phần chính của khung vốn. Fed cho biết đã công bố mô hình stress test, chi tiết cách thiết kế kịch bản và các kịch bản stress test năm 2026; kịch bản cuối cùng đã được công bố đầu tháng.
Thông tin tham số và mô hình hóa được công bố nhiều hơn nhằm giúp các ngân hàng hiểu rõ họ đang bị đo lường theo tiêu chí nào. Trong thực tế quản trị rủi ro, mức độ minh bạch về mô hình và kịch bản có thể ảnh hưởng trực tiếp đến cách ngân hàng chuẩn bị vốn, kế hoạch bảng cân đối và chiến lược thanh khoản.
Các nội dung chi tiết về bài phát biểu được Fed đăng tải tại: bài phát biểu của Fed về khung vốn và đòn bẩy.
Quy tắc đòn bẩy được định vị là “hàng rào an toàn”, không cản hoạt động rủi ro thấp
Fed, OCC và FDIC đã hoàn tất điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy bổ sung nâng cao để đảm bảo đây là cơ chế dự phòng, không hạn chế các hoạt động rủi ro thấp như nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ.
Fed cho biết mùa thu năm ngoái, cùng Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), cơ quan quản lý đã chốt các thay đổi đối với “enhanced supplementary leverage ratio” áp dụng cho các ngân hàng quan trọng có tầm hệ thống toàn cầu tại Mỹ.
Thông điệp chính là yêu cầu đòn bẩy phải đóng vai trò backstop cho các chuẩn dựa trên rủi ro, thay vì vô tình ngăn các ngân hàng thực hiện hoạt động rủi ro thấp. Ví dụ được nêu rõ là nắm giữ chứng khoán Kho bạc Mỹ, vốn thường được coi là tài sản có rủi ro tín dụng thấp trong hệ thống tài chính Mỹ.
Triển khai Basel III theo hướng “từ dưới lên” và tinh chỉnh phụ phí G-SIB
Fed nói triển khai Basel III ở Mỹ theo cách tiếp cận “bottom-up”, đồng thời điều chỉnh cách tính vốn cho một số hạng mục như thế chấp và dịch vụ thế chấp, và tiếp tục tinh chỉnh phụ phí G-SIB.
Về Basel III, Fed nêu định hướng triển khai tại Mỹ theo cách “từ dưới lên”, không nhắm tới một mức kết quả đặt trước. Cơ quan quản lý cho biết đã có điều chỉnh đối với cách xử lý vốn của khoản vay thế chấp và dịch vụ thế chấp, vì khuôn khổ trước đó làm giảm mức tham gia cho vay thế chấp của ngân hàng và hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng.
Fed cũng cho biết đang tinh chỉnh phụ phí G-SIB nhằm cân bằng giữa mục tiêu an toàn, lành mạnh hệ thống và tăng trưởng kinh tế. Trên thực tế, phụ phí này tác động trực tiếp đến mức vốn bổ sung của các ngân hàng lớn nhất, qua đó ảnh hưởng chi phí vốn và chiến lược phân bổ tài sản.
Nguyên tắc vận hành giám sát mới yêu cầu tập trung vào rủi ro cốt lõi có thể dẫn tới suy giảm hoặc phá sản
Fed lần đầu công bố nguyên tắc vận hành giám sát và chỉ đạo giám sát viên tập trung vào các rủi ro tài chính cốt lõi có thể khiến tổ chức suy giảm hoặc thất bại.
Fed cho biết đã công bố các nguyên tắc vận hành giám sát vào tháng 10 năm ngoái, lần đầu tiên làm rõ định hướng vận hành ở cấp nguyên tắc. Theo đó, giám sát viên được yêu cầu tập trung vào các rủi ro tài chính cốt lõi có thể dẫn đến suy giảm chất lượng tài chính hoặc phá sản của tổ chức.
Cách tiếp cận này nhằm giảm sự phân tán nguồn lực giám sát, đồng thời tạo khung ưu tiên rõ ràng cho việc phát hiện sớm các điểm yếu về thanh khoản, quản trị rủi ro, kỷ luật vốn và các yếu tố có thể kích hoạt khủng hoảng niềm tin—những bài học thường được nhắc tới sau các sự kiện đổ vỡ ngân hàng.
Những câu hỏi thường gặp
Elizabeth Warren đang yêu cầu Fed cung cấp những gì?
Bà yêu cầu Fed bàn giao hồ sơ nội bộ liên quan đến thay đổi trong bộ phận giám sát ngân hàng và giải trình kế hoạch xem xét lại vụ sụp đổ của Silicon Valley Bank năm 2023, bao gồm làm rõ các quyết định về nhân sự/giám sát và quy trình báo cáo.
4 trụ cột quy định vốn mà Fed đang sửa đổi là gì?
Fed nêu 4 trụ cột: stress test, supplementary leverage ratio (tỷ lệ đòn bẩy bổ sung), Basel III, và phụ phí vốn áp dụng cho các ngân hàng quan trọng có tầm hệ thống toàn cầu (G-SIB surcharge).
Vì sao Fed nhấn mạnh tỷ lệ đòn bẩy không nên cản hoạt động rủi ro thấp?
Fed cho rằng tỷ lệ đòn bẩy nên là cơ chế “dự phòng” cho chuẩn dựa trên rủi ro, tránh tạo tác dụng phụ khiến ngân hàng bị hạn chế thực hiện các hoạt động rủi ro thấp như nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ.
Fed đang thay đổi gì với giám sát ngân hàng cộng đồng?
Fed nói giám sát cần phù hợp quy mô và rủi ro; đang tinh gọn hồ sơ M&A và cấp phép ngân hàng mới, cập nhật khung phân tích cạnh tranh, và xem xét điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy cho ngân hàng cộng đồng để tăng linh hoạt trong khi vẫn giữ tiêu chuẩn vốn gần gấp đôi mức tối thiểu.
