ASML vừa nâng triển vọng doanh thu năm 2026 và mở rộng công suất sản xuất, qua đó củng cố vai trò của hãng trong chuỗi cung ứng chip AI toàn cầu.
Diễn biến này cho thấy nút thắt của ngành bán dẫn không chỉ nằm ở việc sản xuất chip mà còn ở năng lực cung ứng thiết bị quang khắc, vốn ảnh hưởng trực tiếp đến tiến độ mở rộng của các nhà sản xuất chip lớn.
- ASML nâng dự báo doanh thu 2026 lên 43 tỷ đến 45 tỷ euro.
- Công suất sản xuất được lên kế hoạch tăng khoảng 30% trong 2 năm tới.
- Nút thắt tiếp theo của AI có thể dịch sang đóng gói chip, bộ nhớ và hạ tầng trung tâm dữ liệu.
ASML nâng triển vọng 2026 và mở rộng công suất sản xuất
ASML là nhà cung cấp thiết bị quang khắc then chốt của ngành bán dẫn và đã nâng dự báo doanh thu năm 2026 lên 43 tỷ đến 45 tỷ euro, tương đương 49 tỷ đến 51 tỷ USD. Hãng cũng cho biết sẽ mở rộng năng lực sản xuất thêm khoảng 30% trong 2 năm tới.
Trong kế hoạch chi tiết, công suất EUV Low-NA theo năm có thể tăng từ 65 máy vào 2026 lên 85 máy vào 2027, còn công suất DUV immersion tăng từ 130 lên 170 máy. ASML cũng đang xem xét khả năng nâng thêm khoảng 30% công suất vào năm 2028.
Kết quả quý II cho thấy nhu cầu vẫn mạnh
ASML báo cáo doanh thu quý II đạt 9,3 tỷ euro, lợi nhuận ròng 2,9 tỷ euro và biên lợi nhuận gộp 54,0%. Trong quý, công ty đã bán 86 máy quang khắc mới và ghi nhận EPS cơ bản 7,59 euro.
CEO Christophe Fouquet cho biết đơn hàng của khách hàng vẫn “rất mạnh” trong nửa đầu năm, qua đó thúc đẩy ASML nâng triển vọng cả năm lần thứ hai trong năm nay. Mức doanh thu mới cao hơn khoảng 16% ở điểm giữa so với hướng dẫn trước đó là 36 tỷ đến 40 tỷ euro.
Vì sao ASML được xem là mắt xích quan trọng của AI
ASML hiện là nhà cung cấp duy nhất trên thế giới của hệ thống quang khắc cực tím sâu EUV. Các hệ thống này được dùng để sản xuất những con chip chất lượng cao nhất cho TSMC, Samsung và SK Hynix.
Vì thời gian chế tạo và lắp đặt EUV kéo dài nhiều tháng, kế hoạch tăng công suất của ASML phản ánh nhu cầu của khách hàng vượt xa vài quý tới. Điều này cũng cho thấy áp lực mở rộng năng lực sản xuất chip AI vẫn chưa hạ nhiệt.
Rủi ro vẫn đến từ địa chính trị và xuất khẩu
Đà tăng trưởng của ASML vẫn đối mặt với rủi ro từ các quy định xuất khẩu công nghệ tiên tiến. Một phân tích của CSIS đề cập dự luật Multilateral Alignment of Technology Controls on Hardware Act, có thể siết chặt quy định đối với việc xuất khẩu máy quang khắc tiên tiến của ASML, Nikon và Canon.
CSIS ước tính Trung Quốc có thể đóng góp tới 27% doanh thu năm 2025 của ASML, nên bất kỳ biện pháp hạn chế nào cũng có thể tạo ra tác động đáng kể đến doanh thu và đơn hàng trong các kỳ sau.
Nút thắt của ngành có thể chuyển sang đâu?
Khi năng lực quang khắc tăng lên, các điểm nghẽn khác của chuỗi cung ứng AI có thể nổi bật hơn. Những khu vực dễ chịu áp lực gồm đóng gói chip tiên tiến, bộ nhớ băng thông cao và hệ thống điện, làm mát cho các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn.
SEMI dự báo doanh số thiết bị bán dẫn toàn cầu sẽ đạt 165,9 tỷ USD vào năm 2026, tăng 23,2% so với năm trước, và lên ít nhất 229,5 tỷ USD vào năm 2028. Dữ liệu này cho thấy đầu tư AI đang lan sang nhiều khâu khác ngoài riêng công đoạn sản xuất chip.
Tổng kết
ASML đang củng cố vị thế trung tâm trong chuỗi cung ứng chip AI nhờ nhu cầu mạnh, kế hoạch tăng công suất và triển vọng doanh thu cao hơn, nhưng rủi ro xuất khẩu và các điểm nghẽn mới vẫn cần được theo dõi.
