Ark Invest của Cathie Wood đã mua thêm Circle Internet Group và Block, đồng thời giảm tỷ trọng Robinhood trong các quỹ ETF chủ động của mình.
Động thái này chủ yếu phản ánh cách Ark tái cân bằng danh mục theo giới hạn nội bộ, thay vì một tín hiệu rõ ràng về xu hướng giá của từng cổ phiếu.
- Ark Invest mua khoảng 13,9 triệu USD Circle và 1,52 triệu USD Block trong ngày 14/7.
- Quỹ này bán khoảng 3,15 triệu USD cổ phiếu Robinhood trong cùng phiên.
- Circle đang chịu áp lực giá, trong khi thị trường vẫn chia rẽ về triển vọng cạnh tranh của công ty.
Ark Invest đã giao dịch những cổ phiếu nào?
Ark Invest đã mua Circle Internet Group và Block, đồng thời giảm tỷ trọng Robinhood. Cụ thể, quỹ mua khoảng 13,9 triệu USD Circle, 1,52 triệu USD Block và bán khoảng 3,15 triệu USD Robinhood.
Giao dịch mua Circle tương ứng 220.012 cổ phiếu phân bổ qua ba ETF là ARKK, ARKW và ARKF. Block tăng 1,61% lên 79,99 USD trong ngày, còn Robinhood tăng 3,27% lên 113,45 USD dù Ark vẫn bán ra 27.742 cổ phiếu.
Vì sao giao dịch này được xem là tái cân bằng danh mục?
Ark Invest vận hành các quỹ chủ động với giới hạn không để bất kỳ cổ phiếu nào vượt quá 10% danh mục. Khi tỷ trọng của một mã tăng lên hoặc giá giảm đủ hấp dẫn để mua thêm, quỹ sẽ thực hiện giao dịch để giữ mức phân bổ này.
Vì vậy, việc mua và bán trong cùng một ngày thường phản ánh hoạt động quản trị danh mục hơn là thay đổi quan điểm dứt khoát về một cổ phiếu. Với Ark, đây là cách giữ tỷ trọng trong khung đã định thay vì đặt cược theo từng nhịp giá ngắn hạn.
Circle đang chịu áp lực từ đâu?
Circle là đơn vị phát hành USDC. Cổ phiếu của công ty đã giảm từ các mức cao sau khi IPO vào tháng 6/2025 với giá 31 USD mỗi cổ phiếu.
Giá cổ phiếu từng tăng gần 300% so với mức IPO nhờ sự quan tâm lớn đến stablecoin và hạ tầng tiền điện tử, nhưng sau đó đã lùi về quanh 63,22 USD. Trong tháng qua, cổ phiếu này giảm 24,17%.
Áp lực gần đây gắn với sự xuất hiện của dự án stablecoin mới Open USD, được hậu thuẫn ban đầu bởi hơn 140 công ty, trong đó có Visa, Stripe, Mastercard, BlackRock và Coinbase. Diễn biến này khiến thị trường chia rẽ về tác động cạnh tranh đối với Circle.
Quan điểm của thị trường về Circle đang phân hóa
Thị trường hiện chưa có đồng thuận về triển vọng của Circle. Mizuho đã hạ đánh giá từ Neutral xuống Underperform và giảm giá mục tiêu từ 85 USD xuống 50 USD, trong khi Bernstein vẫn giữ mức Outperform với giá mục tiêu 190 USD.
Rủi ro cấu trúc khác là phần lớn doanh thu của Circle đến từ lãi trên lượng dự trữ bảo chứng cho USDC, nên lợi nhuận có thể giảm khi lãi suất đi xuống. Ở quy mô thị trường stablecoin, USDT của Tether vẫn đang giữ vị trí dẫn đầu.
Ark đang theo đuổi chiến lược nào với Circle?
Ark Invest tiếp tục mua Circle trong nhiều tháng gần đây, cho thấy quỹ đang gia tăng vị thế trong lúc cổ phiếu suy yếu. Từ đầu tháng 5 đến đầu tháng 7, tổng giá trị mua được công bố đã vượt 37 triệu USD.
Các khoản mua đáng chú ý gồm khoảng 5,5 triệu USD vào tháng 5, gần 18 triệu USD vào ngày 1/7 và thêm khoảng 13,7 triệu USD vào ngày 9/7. Tổng số tiền đầu tư được công bố vào Circle trong hai tháng gần 53,5 triệu USD.
Những câu hỏi thường gặp
Ark Invest đã mua cổ phiếu nào trong phiên 14/7?
Ark Invest mua Circle Internet Group và Block, đồng thời bán bớt Robinhood.
Vì sao động thái này được xem là tái cân bằng?
Vì Ark có giới hạn tỷ trọng 10% cho mỗi cổ phiếu trong danh mục quỹ chủ động.
Circle đang giao dịch quanh mức nào?
Circle được nhắc đến ở mức khoảng 63,22 USD sau phiên gần nhất trong bài.
Open USD ảnh hưởng thế nào đến Circle?
Open USD được xem là một yếu tố cạnh tranh mới khiến thị trường thận trọng hơn với Circle.
Tổng kết
Giao dịch của Ark Invest cho thấy quỹ đang điều chỉnh danh mục giữa các cổ phiếu liên quan đến fintech và crypto, trong đó Circle vẫn là mã được mua thêm đều đặn dù giá đang chịu áp lực.
