Kalshi đã bắt đầu cho phép các công ty tài chính theo dõi giao dịch của nhân viên trên nền tảng này theo thời gian thực thông qua StarCompliance.
Động thái này xuất hiện trong lúc các thị trường dự đoán chịu giám sát ngày càng chặt từ cơ quan quản lý và Quốc hội Mỹ về rủi ro giao dịch nội gián. Kalshi đồng thời muốn có thêm lớp kiểm soát để phù hợp hơn với các tổ chức tài chính lớn.
- Kalshi hợp tác với StarCompliance để giám sát giao dịch của nhân viên theo thời gian thực.
- Các vụ việc liên quan đến giao dịch nội gián đã khiến Kalshi tăng cường kiểm tra và giám sát.
- Quốc hội Mỹ đã mở cuộc điều tra đối với Kalshi và Polymarket về xác minh danh tính, hạn chế địa lý và hệ thống giám sát.
Kalshi và StarCompliance sẽ giám sát giao dịch như thế nào
Kalshi là nền tảng thị trường dự đoán được CFTC quản lý, còn StarCompliance cung cấp công cụ để các doanh nghiệp theo dõi giao dịch của nhân viên trên nền tảng này. Khi tham gia, nhân viên của các công ty chấp nhận hệ thống sẽ liên kết tài khoản Kalshi để bộ phận tuân thủ quan sát giao dịch khi chúng diễn ra.
Mô hình này gần với cách nhiều nhà tuyển dụng đã giám sát giao dịch cổ phiếu của nhân viên. Kelvin Dickenson, giám đốc sản phẩm của StarCompliance, cho biết hệ thống này có thể tiến tới yêu cầu nhân viên xin phê duyệt trước khi đặt lệnh.
Áp lực về giao dịch nội gián trên Kalshi vẫn chưa hạ nhiệt
Kalshi đã xử lý nhiều vụ việc liên quan đến cược vào chính các cuộc bầu cử của ứng viên. Trong tháng 4, công ty phát hiện ba ứng viên tranh cử vào Quốc hội đặt cược vào kết quả bầu cử của chính họ, sau đó áp các mức phạt và lệnh cấm kéo dài 5 năm.
Trong ba tháng đầu năm 2026, Kalshi mở hơn 150 cuộc điều tra liên quan đến giao dịch nội gián, dù các công cụ tự động đã chặn hơn 100 giao dịch đáng ngờ trước khi chúng xảy ra. Công ty cũng chuyển hơn 20 vụ việc cho cơ quan thực thi pháp luật.
Kalshi hiện có khoảng 20 nhân sự phụ trách giám sát và dùng kiểm tra KYC để sàng lọc các quan chức chính phủ.
Quốc hội Mỹ đang xem xét điều gì ở các thị trường dự đoán?
Ủy ban Giám sát Hạ viện Mỹ do James Comer đứng đầu đã mở cuộc điều tra chính thức đối với cả Kalshi và Polymarket vào tháng 5 năm 2026. Ủy ban yêu cầu hai nền tảng cung cấp tài liệu về xác minh danh tính, giới hạn địa lý và hệ thống giám sát.
Cuộc điều tra này diễn ra trong bối cảnh các thị trường dự đoán nói chung bị chú ý nhiều hơn sau các nghi vấn về giao dịch bất thường trên Polymarket và các vụ việc khác liên quan đến việc sử dụng thông tin nội bộ để đặt cược.
Kalshi cũng đã đưa ra yêu cầu mới buộc nhà giao dịch phải khai báo nơi làm việc khi tham gia những thị trường được xem là có rủi ro nội gián cao. Công ty nêu ví dụ một hợp đồng liên quan đến việc OpenAI hay Anthropic sẽ lên sàn trước.
Phản ứng của các tổ chức tài chính ra sao
Kalshi kỳ vọng các biện pháp tuân thủ mới sẽ giúp nền tảng phù hợp hơn với các tổ chức lớn cần kiểm soát chặt. Max Crowley, phó chủ tịch phụ trách phát triển kinh doanh của Kalshi, cho biết thỏa thuận này bắt nguồn từ nhu cầu của một quỹ đầu cơ tại New York muốn sử dụng Kalshi nhưng cần khả năng tương thích với StarCompliance.
Ở chiều ngược lại, JPMorgan đã cảnh báo nhân viên thận trọng khi giao dịch trên các thị trường dự đoán, còn KBRA cấm nhân viên tham gia hoàn toàn. Điều này cho thấy mối lo về xung đột lợi ích và dữ liệu nhạy cảm vẫn là rào cản lớn với việc sử dụng các nền tảng như Kalshi trong môi trường tài chính truyền thống.
Tổng kết
Việc Kalshi bắt tay StarCompliance cho thấy các nền tảng dự đoán đang phải ưu tiên mạnh hơn cho kiểm soát tuân thủ và giám sát giao dịch nội bộ khi áp lực từ cơ quan quản lý ngày càng tăng.
