AI đang kéo ngành bán dẫn vào một chu kỳ đầu tư và tăng giá mới, với Micron mở rộng mạnh ở Mỹ trong khi Samsung Foundry và TSMC cũng nâng giá dịch vụ.
Làn sóng chi tiêu này phản ánh nhu cầu hạ tầng AI vẫn rất lớn, nhưng đồng thời làm dấy lên lo ngại về rủi ro “bong bóng” nếu đòn bẩy tài chính tăng quá nhanh trong ngành công nghệ.
- Micron sẽ đầu tư hơn 250 tỷ USD tại Mỹ đến năm 2035 để mở rộng sản xuất chip nhớ.
- Samsung Foundry và TSMC đã tăng giá do nhu cầu chip AI vượt nguồn cung.
- Ngân hàng trung ương Đài Loan cảnh báo nguy cơ bong bóng AI nếu doanh nghiệp vay nợ quá mức.
Micron mở rộng đầu tư tại Mỹ lên hơn 250 tỷ USD
Micron Technology sẽ đầu tư hơn 250 tỷ USD vào hoạt động tại Mỹ đến năm 2035 để mở rộng sản xuất chip nhớ. Đây là mức tăng so với kế hoạch 200 tỷ USD được công bố trước đó.
Phần lớn vốn được dành cho một khu phức hợp bán dẫn ở New York, nơi Micron cho biết đang đi trước tiến độ hơn 25%. Kế hoạch mở rộng tại Virginia và Idaho cũng được tính vào tổng thể dự án.
Micron ước tính chương trình đầu tư này có thể tạo ra hơn 90.000 việc làm trên toàn nước Mỹ. Công ty cũng cho biết sẽ dành 3 tỷ USD để củng cố chuỗi cung ứng trong nước, trong đó 500 triệu USD hỗ trợ nhà máy wafer silicon 300 mm của GlobalWafers ở Sherman, Texas.
Nhu cầu AI đang đẩy giá chip tăng lên
Nhu cầu chip phục vụ AI đã vượt xa nguồn cung trong thời gian gần đây, khiến một số nhà sản xuất bắt đầu nâng giá. Samsung Foundry được cho là đã tăng giá với khách hàng mới tới 15% ở các chip 4nm và 5nm, đồng thời điều chỉnh giá một số chip ô tô 8nm.
TSMC cũng được cho là đã tăng giá từ 5% đến 10% đối với các dây chuyền 3nm, 5nm và 7nm. Thông thường, giá sẽ hạ khi một nhà máy ổn định sản xuất hàng loạt, nhưng nhu cầu AI hiện tại đang đảo chiều xu hướng đó.
Samsung Foundry và TSMC hưởng lợi từ làn sóng AI
Samsung Foundry đã ghi nhận lợi nhuận hàng tháng đầu tiên sau ba năm và tiếp tục có thêm khách hàng mới quan tâm đến các dây chuyền 2nm và 4nm. Công ty cũng đã ký hợp đồng chip trị giá 16,5 tỷ USD với Tesla vào năm ngoái.
AMD, Anthropic, BYD, Google và Meta được cho là đang xem xét sản xuất chip trên các dây chuyền của Samsung. Dù vậy, diễn biến này chủ yếu phản ánh nhu cầu công nghệ tăng cao chứ không phải sự đảm bảo về chu kỳ giá dài hạn.
Ngân hàng trung ương Đài Loan cảnh báo rủi ro bong bóng AI
Thống đốc Ngân hàng trung ương Đài Loan, Yang Chin-long, cho biết AI có nền tảng tăng trưởng thực nhưng rủi ro bong bóng là có thật. Ông đặc biệt lo ngại khả năng doanh nghiệp vay nợ quá mức để tài trợ cho chi tiêu đầu cơ trong lĩnh vực công nghệ.
Đài Loan giữ vai trò trung tâm trong chuỗi cung ứng AI toàn cầu, thông qua TSMC và các khách hàng lớn như Nvidia và Apple. Dù vậy, ngân hàng trung ương nước này vẫn giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 6, dù quyết định không hoàn toàn đồng thuận.
Diễn biến cần theo dõi tiếp theo
Micron sẽ là một thước đo quan trọng cho mức độ bền vững của nhu cầu chip nhớ AI, trong khi Samsung Foundry và TSMC cho thấy thị trường sản xuất chip cao cấp vẫn còn căng. Cùng lúc đó, các cảnh báo từ Đài Loan nhắc rằng tốc độ mở rộng quá nhanh có thể làm tăng rủi ro tài chính cho toàn ngành.
Tổng kết
AI đang thúc đẩy cả đầu tư, giá bán và kỳ vọng lợi nhuận trong ngành bán dẫn, nhưng các tín hiệu cảnh báo về đòn bẩy và định giá cũng đã xuất hiện.
