SpaceX đã bắt đầu đợt phát hành trái phiếu đầu tiên, huy động ít nhất 25 tỷ USD thông qua trái phiếu không có tài sản bảo đảm cấp cao.
Đợt bán nợ này diễn ra trong bối cảnh SpaceX cần nguồn vốn dài hạn để đáp ứng nhu cầu đầu tư lớn cho hạ tầng AI, gồm điện năng, trung tâm dữ liệu, chip và phần cứng tính toán.
- SpaceX huy động ít nhất 25 tỷ USD qua trái phiếu kỳ hạn 5, 7, 10, 20 và 30 năm.
- Nhu cầu mua vào được cho là lên tới gần 85 tỷ USD, cao hơn nhiều so với quy mô chào bán.
- Các hãng xếp hạng tín nhiệm đã nâng SpaceX lên mức đầu tư, giúp công ty tiếp cận thị trường nợ với chi phí cạnh tranh hơn.
Đợt phát hành trái phiếu đầu tiên của SpaceX
SpaceX là công ty rocket và vệ tinh của Elon Musk, lần đầu phát hành trái phiếu với quy mô tối thiểu 25 tỷ USD. Khoản nợ là trái phiếu không có tài sản bảo đảm cấp cao, cho thấy công ty đang chọn kênh vay dài hạn thay vì chỉ dựa vào vốn chủ sở hữu.
Đợt phát hành trải trên các kỳ hạn 5, 7, 10, 20 và 30 năm. Cấu trúc này giúp SpaceX khóa mức lãi suất cố định trong thời gian dài, đặc biệt ở kỳ hạn 30 năm.
Khoản tiền sẽ được dùng vào đâu?
SpaceX cho biết tiền thu được sẽ dùng để trả lại khoản bridge loan và phục vụ các mục đích doanh nghiệp khác. Phần lớn kế hoạch vốn được dành cho mở rộng hạ tầng trí tuệ nhân tạo.
Các nhu cầu được nêu gồm điện lực, trung tâm dữ liệu, chip và những thiết bị tính toán khác. Đây là những hạng mục cần vốn lớn và thường phải triển khai trong nhiều năm.
Nhu cầu mua trái phiếu cao hơn nhiều so với quy mô chào bán
Đơn đặt mua được cho là đã lên gần 85 tỷ USD, cao hơn hơn ba lần so với quy mô phát hành. Mức quan tâm này cho thấy thị trường tổ chức vẫn sẵn sàng hấp thụ nợ của một công ty tư nhân có quy mô lớn như SpaceX.
Các ngân hàng tham gia thu xếp đợt bán nợ gồm Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs và Morgan Stanley. Sự hiện diện của nhóm ngân hàng lớn thường phản ánh tính chất tổ chức và quy mô đáng kể của giao dịch.
Xếp hạng tín nhiệm đã cải thiện khả năng vay vốn
SpaceX vừa nhận xếp hạng tín nhiệm mức đầu tư từ các hãng xếp hạng vào tuần trước. Điều này giúp công ty đứng ở vị thế tốt hơn khi tiếp cận thị trường trái phiếu với mức giá cạnh tranh hơn.
Các đánh giá này phản ánh niềm tin vào vị thế tài chính của SpaceX trong lúc công ty tăng mạnh chi tiêu vốn cho hạ tầng AI. Hiện chưa rõ mức lãi suất cuối cùng của từng kỳ hạn sẽ được chốt ở mức nào.
Diễn biến cổ phiếu và bối cảnh thị trường
Cổ phiếu SpaceX tăng nhẹ vào thứ Ba sau đợt bán tháo chung của nhóm công nghệ vào đầu tuần. Công ty đã lên sàn ngày 12/6 trong một thương vụ niêm yết lớn, nhưng sau đó đã mất khoảng 400 tỷ USD vốn hóa so với mức tăng ban đầu.
Diễn biến này cho thấy thị trường vẫn đang định giá lại kỳ vọng với SpaceX sau giai đoạn tăng nóng. Tuy vậy, đợt phát hành trái phiếu lần này chủ yếu phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động đầu tư, không phải tín hiệu thay đổi chiến lược ngắn hạn.
Tổng kết
Đợt phát hành trái phiếu đầu tiên của SpaceX cho thấy công ty đang tận dụng điều kiện tín dụng thuận lợi để huy động vốn dài hạn cho kế hoạch AI quy mô lớn.
