Bill Ackman và Daniel Loeb đang đi theo hai hướng trái ngược khi xoay quanh Microsoft và Alphabet.
Pershing Square của Ackman mở vị thế mới ở Microsoft, trong khi Third Point của Loeb bán hết cổ phiếu này. Ở chiều ngược lại, Loeb tăng tỷ trọng Alphabet còn Ackman giảm mạnh rồi thoát nốt phần còn lại.
- Ackman mua Microsoft sau khi giá cổ phiếu giảm mạnh sau báo cáo quý II tài khóa.
- Loeb thoái toàn bộ Microsoft và tăng thêm cổ phiếu Alphabet.
- Cả hai quỹ đều mở vị thế mới ở Meta Platforms trong quý I.
Ackman xây vị thế mới ở Microsoft
Pershing Square bắt đầu mua Microsoft từ tháng 2, sau nhịp giảm giá của cổ phiếu sau báo cáo kết quả quý II tài khóa của công ty.
Trong một bài đăng trên X, Ackman nói quỹ đã mua ở mức định giá khoảng 21 lần lợi nhuận dự phóng, thấp hơn mức trung bình giao dịch của Microsoft trong vài năm gần đây. Tại cuối quý, Pershing Square nắm khoảng 5,65 triệu cổ phiếu Microsoft, trị giá xấp xỉ 2,09 tỷ USD, tương đương khoảng 5,3% danh mục cổ phiếu Mỹ đã công bố.
Ackman cũng nhấn mạnh khoản đầu tư hạ tầng của Microsoft không nên được nhìn như áp lực chi phí ngắn hạn. Ông cho rằng giá trị thị trường hiện tại chưa phản ánh đầy đủ tỷ lệ sở hữu kinh tế khoảng 27% của Microsoft tại OpenAI.
Loeb rút khỏi Microsoft, tăng Alphabet
Third Point đã bán toàn bộ vị thế Microsoft trong quý, chấm dứt khoản đầu tư mà quỹ này nắm từ cuối năm 2022.
Cùng lúc đó, quỹ của Loeb mua thêm khoảng 175.000 cổ phiếu Alphabet. Dữ liệu công bố cho thấy ông chọn cách phân bổ vốn khác hẳn Ackman, nhưng không nêu thêm lý do chi tiết cho quyết định này.
Sự khác biệt này cho thấy các quỹ lớn đang chọn lọc hơn trong nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn. Microsoft và Alphabet vẫn nằm trong nhóm được theo dõi sát vì vai trò của chúng trong hạ tầng AI, phần mềm doanh nghiệp và điện toán đám mây.
Cả hai quỹ đều mở vị thế mới ở Meta Platforms
Bên cạnh Microsoft và Alphabet, cả Pershing Square lẫn Third Point đều mở vị thế mới ở Meta Platforms trong quý I.
Chi tiết này cho thấy hai nhà quản lý quỹ có thể cùng nhìn nhận cơ hội trong nhóm công nghệ lớn, nhưng lại phân hóa rõ rệt ở từng cổ phiếu cụ thể. Với nhà đầu tư theo dõi mảng công nghệ Mỹ, đây là dấu hiệu cho thấy dòng tiền tổ chức không còn đi cùng một hướng ở toàn bộ “Magnificent Seven”.
Tổng kết
Ackman và Loeb đang thể hiện hai cách nhìn khác nhau về Microsoft và Alphabet: một bên tăng cược vào Microsoft, bên kia thoái vốn khỏi mã này và tăng Alphabet. Diễn biến cho thấy các quỹ lớn vẫn giữ quan điểm thận trọng, chọn lọc mạnh hơn giữa các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
