Một ủy ban của Quốc hội Ấn Độ đã đề xuất cho phép các tổ chức tự quản trong ngành giám sát thị trường crypto dưới sự giám sát của RBI hoặc SEBI.
Đề xuất này nhằm tạo ra cơ chế quản lý tạm thời trong lúc Ấn Độ chưa có khung pháp lý hoàn chỉnh cho tài sản số, khi hàng chục triệu người vẫn giao dịch nhưng chưa có lớp bảo vệ rõ ràng.
- Ấn Độ có thể để các SRO của ngành crypto giám sát tạm thời dưới RBI hoặc SEBI.
- Cơ chế này tập trung vào bảo vệ nhà đầu tư, kiểm tra dự trữ sàn và tách biệt tiền khách hàng.
- Ấn Độ vẫn chưa công nhận tài sản số là một lớp tài sản hợp pháp dù đã áp thuế 30% với lợi nhuận crypto.
Đề xuất giám sát tạm thời cho thị trường crypto Ấn Độ
Đề xuất này là phương án chuyển tiếp cho thị trường crypto Ấn Độ trong khi chờ luật chuyên biệt. Ủy ban Thường vụ về Tài chính muốn các tổ chức tự quản trong ngành đặt ra và thực thi tiêu chuẩn ứng xử, nhưng phải chịu giám sát của RBI hoặc SEBI.
Kiến nghị được nêu trong báo cáo thứ 36 về dự thảo Securities Markets Code, 2025 và được trình trước Quốc hội ngày 23/7. Cách tiếp cận này được xem như một cơ chế tạm thời thay vì chờ đến khi có luật crypto riêng.
SRO sẽ làm gì nếu được chấp thuận?
SRO là các tổ chức tự quản trong ngành, có nhiệm vụ giám sát tiêu chuẩn hoạt động của doanh nghiệp tham gia thị trường. Trong đề xuất này, họ sẽ phải kiểm tra dự trữ của sàn, yêu cầu tách biệt tiền khách hàng khỏi bảng cân đối của doanh nghiệp và xử lý khiếu nại từ người dùng.
Các tổ chức này sẽ nằm dưới sự giám sát của RBI hoặc SEBI, còn ưu tiên hàng đầu là bảo vệ nhà đầu tư. Ủy ban cũng tham chiếu các mô hình đang vận hành tại Vương quốc Anh, Singapore, Mỹ và Liên minh châu Âu trước khi đưa ra khuyến nghị.
Ấn Độ đang quản lý crypto ra sao hiện nay?
Ấn Độ hiện chưa có đạo luật công nhận tài sản số là một lớp tài sản chính thức. Dù vậy, nước này vẫn áp thuế cố định 30% với lợi nhuận crypto và thu 1% thuế khấu trừ tại nguồn trên giao dịch.
Bên cạnh đó, các vụ liên quan đến rửa tiền được báo cáo và xử lý qua Financial Intelligence Unit. Bộ Tài chính cũng cho biết crypto-assets nằm ngoài phạm vi điều chỉnh của India, ngoại trừ thuế, chống rửa tiền và các quy định báo cáo.
Ủy ban muốn làm rõ định nghĩa pháp lý của từng loại tài sản số vì một số token có thể giống chứng khoán, một số giống phái sinh, còn một số có thể thuộc nhóm khác hoàn toàn.
Lập trường của RBI và lo ngại về dòng giao dịch ra nước ngoài
RBI vẫn nghiêng về hướng cấm rộng hơn là quản lý nới lỏng. Cơ quan này đã đề xuất cấm crypto đối với ngân hàng và cân nhắc chặn các đồng tiền ổn định gắn với tiền pháp định, với lý do stablecoin neo theo USD có thể ảnh hưởng tới chủ quyền tiền tệ của Ấn Độ.
Các cơ quan thuế cũng lo ngại giao dịch ra nước ngoài khó theo dõi. Theo số liệu được nêu, chưa đến 25% trong số 645.000 người giao dịch crypto trong năm tính đến tháng 3/2023 khai báo lợi nhuận.
Thị trường crypto Ấn Độ đang ở quy mô nào?
Dữ liệu được nêu cho thấy thị trường trong nước có 54 đơn vị cung cấp dịch vụ đã đăng ký với FIU và 39,3 triệu người dùng đã KYC, nắm giữ khoảng 20.437 crore rupee, tương đương khoảng 2,4 tỷ USD.
Ở chiều ngược lại, các ý kiến phản đối khung thuế hiện tại cho rằng nó đã đẩy hoạt động crypto ra khỏi Ấn Độ thay vì giữ lại trong nước. Một số ý kiến trong Quốc hội cho rằng phần lớn khối lượng giao dịch đã chuyển sang sàn nước ngoài, trong khi nhiều startup crypto rời khỏi thị trường nội địa.
Tổng kết
Đề xuất của Quốc hội Ấn Độ cho thấy nước này đang cân nhắc một mô hình quản lý tạm thời cho crypto, thay vì tiếp tục để thị trường vận hành trong khoảng trống pháp lý.
