Binance đã tích hợp Atlas của Anchorage Digital vào chương trình triparty banking, mở thêm một mô hình để khách hàng tổ chức giao dịch trên sàn trong khi tài sản được giữ tách biệt.
Cách sắp xếp này nhắm tới nhóm nhà giao dịch chuyên nghiệp và tổ chức, với cơ chế thế chấp qua Anchorage Digital thay vì nạp trực tiếp vào tài khoản Binance. Mô hình cũng phản ánh xu hướng tách nơi lưu ký tài sản khỏi nơi khớp lệnh trong thị trường crypto.
- Binance bổ sung Atlas của Anchorage Digital vào chương trình triparty banking.
- Khách hàng đủ điều kiện có thể thế chấp tài sản qua Anchorage Digital rồi giao dịch trên Binance.
- Mô hình này giữ tài sản trong quyền lưu ký của Anchorage thay vì để trực tiếp trên sổ sách của Binance.
Mô hình triparty banking của Binance vận hành như thế nào?
Triparty banking là cơ chế cho phép khách hàng thế chấp tài sản qua một bên lưu ký trung gian, trong khi vẫn giao dịch trên sàn. Với Binance, tài sản không được pre-fund trực tiếp vào tài khoản giao dịch mà được giữ trong quyền lưu ký của Anchorage Digital.
Cách làm này tách chức năng lưu ký và thực hiện giao dịch, giúp tài sản không nằm trên books của Binance. Đây là điểm khác biệt chính so với mô hình nạp tiền trực tiếp vào sàn.
Những loại tài sản nào có thể dùng làm tài sản thế chấp?
Binance cho biết các tổ chức đủ điều kiện có thể thế chấp crypto assets, tiền mặt, các khoản tương đương tiền, tài khoản USD sinh lợi và một số tokenized RWA chọn lọc. Một số ví dụ được nêu gồm BlackRock’s BUIDL, Circle’s USYC và Franklin Templeton’s iBENJI, nhưng vẫn tùy điều kiện đủ tư cách.
Danh sách này cho thấy chương trình không chỉ giới hạn ở tiền mã hóa thuần túy mà còn mở sang tài sản số hóa gắn với thị trường tiền tệ. Tuy vậy, quyền tham gia vẫn phụ thuộc vào các yêu cầu đủ điều kiện do hệ thống đặt ra.
Vì sao Binance tiếp tục mở rộng mô hình này?
Binance mở rộng triparty banking trong bối cảnh thị trường vẫn nhạy cảm với rủi ro khi cùng một đơn vị vừa giữ tài sản vừa vận hành giao dịch. Sau cú sụp đổ của FTX cuối năm 2022, nhu cầu tách biệt lưu ký và khớp lệnh đã trở nên rõ hơn với các tổ chức lớn.
Binance ra mắt mô hình triparty banking từ tháng 11 năm 2023 và sau đó mở rộng bằng cách giảm ngưỡng tham gia, đồng thời thêm các đối tác ngân hàng mới. Việc đưa Anchorage Digital vào mạng lưới này là bước tăng thêm lựa chọn cho khách hàng tổ chức.
Anchorage Digital giữ vai trò gì trong cấu trúc mới?
Anchorage Digital là đơn vị nhận thế chấp và lưu ký tài sản cho phần tài sản đó, thay vì để Binance giữ trực tiếp. Công ty này có giấy phép ngân hàng liên bang từ OCC và được xem là tổ chức crypto-native đầu tiên nhận được phân loại đó.
Nathan McCauley, đồng sáng lập kiêm CEO của Anchorage Digital, nói rằng các tổ chức cần một cấu trúc thị trường crypto phản ánh những chuẩn mực họ đã quen dùng trong tài chính truyền thống.
“Các tổ chức cần một cấu trúc thị trường crypto phản ánh những chuẩn mực mà họ đã quen dùng trong tài chính truyền thống.”
– Nathan McCauley, đồng sáng lập kiêm CEO Anchorage Digital
Tổng kết
Việc Binance tích hợp Atlas của Anchorage Digital cho thấy sàn tiếp tục đẩy mạnh mô hình giao dịch tách biệt lưu ký, hướng tới khách hàng tổ chức và chuyên nghiệp. Điểm cốt lõi là tài sản được giữ ở bên lưu ký trung gian trong khi lệnh vẫn được thực hiện trên Binance.
