Bitcoin đã giảm xuống 58.700 USD và thị trường quyền chọn đang nghiêng mạnh về kịch bản giá lùi sâu hơn, với mốc 52.000 USD được xem là rủi ro đáng theo dõi.
Đợt giảm này kéo Bitcoin xuống dưới 60.000 USD, trong khi giao dịch phòng vệ trên các hợp đồng quyền chọn tăng mạnh. Áp lực cũng lan sang đòn bẩy và một số tài sản liên quan, cho thấy tâm lý thận trọng đang chiếm ưu thế.
- Bitcoin giảm về 58.700 USD và làm dấy lên lo ngại về vùng 52.000 USD.
- Quyền chọn trên iShares Bitcoin Trust ETF nghiêng về put, phản ánh nhu cầu phòng vệ tăng.
- Đòn bẩy bị quét mạnh, với khoảng 450 triệu USD vị thế long bị thanh lý trong 60 phút.
Bitcoin mất mốc 60.000 USD và kéo theo kỳ vọng giảm sâu hơn
Bitcoin đang đối mặt với rủi ro lùi về 52.000 USD sau khi rơi xuống 58.700 USD. Mức này sẽ là đáy thấp nhất kể từ tháng 8/2024 nếu kịch bản giảm tiếp diễn.
Giá Bitcoin đã giảm gần 52% so với đỉnh lịch sử và rời khỏi vùng 60.000 USD, vốn được nhiều trader cố bảo vệ trong năm nay. Vùng này từng giữ giá từ tháng 2, được دفاع trong hai tuần đầu tháng 6 trước khi đà tăng lên trên 67.000 USD chững lại.
Giao dịch quyền chọn nghiêng mạnh về put trên iShares Bitcoin Trust ETF
iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT) là tâm điểm của hoạt động phòng vệ, với khối lượng giao dịch quyền chọn gần 1,1 triệu hợp đồng trong ngày thứ Năm. Con số này gần gấp đôi mức trung bình 30 ngày qua.
Dữ liệu giao dịch cho thấy nhà đầu tư mua khoảng 275.000 hợp đồng put, trong khi lượng mua call thấp hơn 129.000 hợp đồng. Trong tổng phí quyền chọn 187 triệu USD của IBIT, 144 triệu USD đến từ put.
Trong 20 hợp đồng IBIT được giao dịch nhiều nhất, chỉ có một hợp đồng là call. Hợp đồng put được giao dịch nhiều nhất là mức giá thực hiện 32,50 USD, đáo hạn vào thứ Sáu, và cần BTC giảm thêm 4,5% để có lãi.
Biến động hàm ý của IBIT vẫn ở mức 53, cho thấy thị trường chưa định giá một cú sập hoàn toàn. Với kỳ hạn ngày 31/7, xác suất IBIT ở dưới 30,50 USD vào cuối tháng sau được ước tính là 48%, tương ứng với mức giảm thêm khoảng 10% từ giá hiện tại.
Đòn bẩy và thanh lý long làm áp lực bán lan rộng
Áp lực không chỉ nằm ở thị trường quyền chọn. Khoảng 450 triệu USD vị thế long sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý chỉ trong 60 phút vào buổi sáng khi giá giảm.
Bitcoin và Solana đều chịu áp lực trong năm nay, lần lượt giảm 32% và 47%. Diễn biến này cho thấy mối tương quan giữa crypto và cổ phiếu rủi ro đang yếu đi, dù trước đây Bitcoin thường được giao dịch như một tài sản beta cao.
Thanh khoản bán lẻ cũng dịch chuyển sang cổ phiếu liên quan đến AI, khiến dòng tiền đầu cơ bớt tập trung vào crypto. Cùng lúc, biến động trên thị trường cổ phiếu không còn đủ để kéo crypto đi lên như trước.
Strategy vẫn chịu sức ép lớn từ vị thế Bitcoin
Strategy (NASDAQ: MSTR) tiếp tục là một chỉ báo quan trọng của tâm lý thị trường. Nhà đầu tư đang giao dịch 505.000 hợp đồng put so với 403.000 call trên cổ phiếu này.
Công ty hiện nắm 847.363 Bitcoin với giá mua trung bình 75.651 USD mỗi đồng. Khi Bitcoin quanh 58.800 USD, khoản nắm giữ này đang thấp hơn giá vốn khoảng 14,3 tỷ USD.
Cổ phiếu MSTR đã giảm hơn 80% kể từ cú flash crash hồi tháng 10 năm ngoái. Từ tháng 11/2021 đến nay, mã này chỉ tăng chưa đến 22% dù Bitcoin từng nhiều lần lập đỉnh trong giai đoạn đó.
Tổng kết
Bitcoin đang ở vùng giá nhạy cảm khi quyền chọn, đòn bẩy và các cổ phiếu liên quan cùng phát tín hiệu thận trọng. Mốc 52.000 USD vì thế trở thành vùng rủi ro mà thị trường đang theo dõi sát.
