Cá voi nắm 94% nguồn cung tiếp tục xả, SIREN lao dốc

SIREN vừa giảm mạnh sau khi một ví lớn bán khoảng 17 triệu token trong vòng 2 giờ, kéo giá từ 0,47 USD xuống 0,23 USD.

Diễn biến này làm nổi bật rủi ro từ nguồn cung tập trung cao trong SIREN, khi hoạt động mua bán của một số ít ví có thể tác động mạnh đến giá và thanh khoản trên thị trường.

Đợt bán tháo mới kéo SIREN giảm hơn một nửa

SIREN là token vừa chứng kiến một đợt bán ra lớn từ một ví kiểm soát phần lớn nguồn cung. Trong khoảng 2 giờ vào ngày thứ Sáu, khoảng 17 triệu token đã được bán qua nhiều ví, khiến giá rơi từ 0,47 USD xuống 0,23 USD.

Nhà phân tích on-chain EmberCN cho biết lượng token được bán có giá trị khoảng 6,75 triệu USD. Giá SIREN vì vậy giảm hơn một nửa chỉ trong vài giờ, phản ánh mức độ nhạy cảm của token này trước các giao dịch quy mô lớn.

Nguồn cung SIREN đang bị nắm giữ rất tập trung

SIREN là một token có nguồn cung lưu hành tập trung ở mức cao. EmberCN ước tính một thực thể đang kiểm soát ít nhất 94% tổng số SIREN đang lưu hành, sau khi trước đó từng ghi nhận 48 ví nắm giữ 66,5% nguồn cung.

Trong các phân tích gần đây, số token được cho là nằm trong tay nhóm ví này đã lên tới 88,5%, tương đương khoảng 644 triệu SIREN. Với mức định giá được nêu trong phân tích, con số này tương ứng khoảng 1,44 tỷ USD.

Biến động giá đã lặp lại nhiều lần từ tháng 3

SIREN là token từng tăng rất nhanh rồi giảm sâu trong thời gian ngắn. Từ mức 0,08 USD, giá đã tăng lên 2,10 USD trong vòng 6 tuần vào tháng 3, trước khi tiếp tục trải qua nhiều nhịp tăng giảm mạnh sau đó.

EmberCN cho biết SIREN từng bị kéo xuống 94% từ 2 USD còn 0,13 USD vào đầu tháng 4. Sau đó, một nhóm ví đã rút 30,07 triệu SIREN khỏi ví Binance Alpha, và đến giữa tháng 4, cùng thực thể này được cho là đã kiểm soát hơn 93% nguồn cung rồi đẩy giá tăng 185% trong một ngày, từ 0,13 USD lên 2,18 USD.

Ở thời điểm được nhắc tới trong bài, SIREN giảm hơn 82% trong 1 tuần và giao dịch quanh 0,136 USD.

Mô hình giao dịch của SIREN giống một chu kỳ pump-and-dump

SIREN là một trường hợp điển hình của chu kỳ tăng nóng rồi xả mạnh. Đợt tăng ban đầu được cho là liên quan đến việc thanh lý short trị giá 31,44 triệu USD vào ngày 22/3, tạo lực mua mạnh trên thị trường phái sinh.

Trong cùng giai đoạn, khoảng 69 triệu token được rút khỏi các sàn trong một ngày, nhưng động thái này không được xem là tích lũy dài hạn. Các yếu tố như nguồn cung tập trung, bán ra trong nhịp tăng và thanh lý mạnh trên spot lẫn phái sinh đã làm cho biến động của SIREN trở nên rất khó lường.

ZachXBT cũng đã nhắc đến SIREN trong nhóm token có hành vi thị trường tương tự như RAVE, RIVER và LAB, tức những tài sản có nguồn cung tập trung cao và thường gắn với các chu kỳ thanh khoản bất thường.

Điều cần theo dõi với SIREN

SIREN vẫn cần được theo dõi chủ yếu qua dòng tiền ví lớn và các giao dịch trên sàn, hơn là chỉ nhìn vào giá giao ngay. Khi nguồn cung còn tập trung ở một số ít địa chỉ, các đợt nạp rút lớn thường có ý nghĩa hơn biến động ngắn hạn trên biểu đồ.

Nhà đầu tư và nhà giao dịch thường chú ý đến dòng tiền vào sàn, biến động funding rate và open interest để đánh giá áp lực bán hoặc khả năng biến động tiếp theo. Với SIREN, các tín hiệu phân phối từ ví lớn được xem là chỉ báo quan trọng nhất trong ngắn hạn.

Tổng kết

SIREN đang chịu áp lực lớn từ nguồn cung tập trung và các đợt bán ra quy mô lớn, khiến giá dễ biến động mạnh chỉ trong thời gian ngắn.