Fed bơm 8,071 tỷ USD qua nghiệp vụ thị trường mở đúng lúc tâm lý “giải tỏa rủi ro” lan rộng, hỗ trợ chứng khoán tăng, lợi suất trái phiếu giảm và Bitcoin giữ trên 70.000 USD.
Thông tin về một đề xuất nhằm hạ nhiệt căng thẳng Mỹ–Iran đã kích hoạt nhịp phục hồi trên thị trường. Cùng lúc, dòng tiền và kỳ vọng chính sách thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trở thành chất xúc tác khiến nhà đầu tư tăng khẩu vị rủi ro trên nhiều loại tài sản.
- Fed bơm 8,071 tỷ USD vào hệ thống tài chính thông qua nghiệp vụ thị trường mở.
- Chứng khoán Mỹ tăng theo nhịp “relief rally” khi xuất hiện tín hiệu giảm căng thẳng Mỹ–Iran; dầu giảm mạnh.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ đi xuống, vàng tăng, còn Bitcoin duy trì trên 70.000 USD sang ngày thứ hai.
Fed bơm 8,071 tỷ USD và thị trường bật tăng theo nhịp “relief rally”
Fed đang bơm 8,071 tỷ USD vào hệ thống tài chính qua nghiệp vụ thị trường mở trong ngày, trùng thời điểm dòng tiền đổ vào nhịp phục hồi diện rộng, qua đó hỗ trợ tâm lý rủi ro trên chứng khoán, crypto và một số tài sản nhạy cảm với thanh khoản.
Khoản bơm thanh khoản diễn ra trong bối cảnh nhà đầu tư phản ứng với các tín hiệu địa chính trị và xoay vòng danh mục. Trên thực tế, khi điều kiện thanh khoản cải thiện, các giao dịch “risk-on” thường được kích hoạt mạnh hơn, đặc biệt ở nhóm tài sản biến động như cổ phiếu công nghệ và tiền điện tử.
Chứng khoán Mỹ tăng nhờ tín hiệu hạ nhiệt xung đột
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng trong phiên khi xuất hiện thông tin Washington đã đưa cho Iran một kế hoạch có thể giúp chấm dứt xung đột, làm dịu nỗi lo leo thang và kích hoạt lực mua “giải tỏa rủi ro”.
Dữ liệu từ TradingView ghi nhận S&P 500 tăng 0,8%, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 1%, còn Dow Jones Industrial Average futures tăng 398 điểm, tương đương 0,9%.
Động lực chính của nhịp tăng đến từ kỳ vọng rủi ro địa chính trị có thể giảm bớt, qua đó làm hạ phần bù rủi ro trên thị trường vốn. Khi các tiêu đề tin tức chuyển hướng theo chiều “đàm phán”, nhà đầu tư thường tăng tỷ trọng tài sản rủi ro và giảm vị thế phòng thủ trong ngắn hạn.
Tín hiệu đàm phán Mỹ–Iran vẫn trái chiều
Ông Donald Trump nói rằng Mỹ và Tehran “đang đàm phán ngay lúc này” và cho biết Iran muốn một thỏa thuận hòa bình, nhưng phía Iran tiếp tục phủ nhận có đối thoại trực tiếp với Mỹ.
Theo nội dung công bố, ông Trump cho biết đã lùi lại khỏi đe dọa trước đó về việc tấn công hạ tầng năng lượng của Iran “dựa trên thực tế là chúng tôi đang đàm phán”. Dù vậy, việc Iran phủ nhận đàm phán trực tiếp khiến đường đi của rủi ro địa chính trị vẫn khó dự đoán.
Reuters cho biết Mỹ đã soạn một kế hoạch 15 điểm nhằm chấm dứt chiến sự với Iran, trong khi Trung Quốc kêu gọi Tehran tham gia đối thoại. Iran chưa đưa ra bình luận về đề xuất này tại thời điểm đề cập, làm thị trường tiếp tục phụ thuộc vào diễn biến tin tức theo từng phiên.
Giá dầu giảm mạnh khi kỳ vọng rủi ro nguồn cung hạ nhiệt
Dầu Brent và WTI cùng giảm hơn 5% khi thị trường phản ánh khả năng căng thẳng giảm và rủi ro gián đoạn nguồn cung bớt cấp bách, kéo giá dầu rời khỏi vùng tăng nóng trước đó.
Brent giảm 5% xuống 99,30 USD/thùng, còn West Texas Intermediate (WTI) giảm 5,1% xuống 87,63 USD/thùng. Biến động giá dầu trong bối cảnh địa chính trị thường tác động chéo sang kỳ vọng lạm phát và lợi suất trái phiếu, từ đó ảnh hưởng định giá cổ phiếu và crypto.
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm khi dòng tiền tìm đến tài sản an toàn
Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm khi nhà giao dịch xoay vòng sang trái phiếu Kho bạc, qua đó đẩy giá trái phiếu lên và kéo lợi suất xuống, phản ánh nhu cầu phòng thủ dù chứng khoán đang phục hồi.
Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 5 điểm cơ bản xuống 4,3361%. Kỳ hạn 2 năm giảm khoảng 6 điểm cơ bản xuống 3,8730%, trong khi kỳ hạn 30 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,8999%.
Một điểm cơ bản tương đương 0,01%, và lợi suất biến động ngược chiều với giá. Việc lợi suất giảm trong lúc cổ phiếu tăng cho thấy thị trường đang định giá đồng thời hai yếu tố, kỳ vọng hạ nhiệt rủi ro trước mắt nhưng vẫn duy trì nhu cầu phòng vệ trước các bất định vĩ mô.
Vàng tăng, còn Bitcoin giữ vững trên 70.000 USD
Vàng tăng mạnh như một tài sản trú ẩn, trong khi Bitcoin duy trì trên 70.000 USD ngày thứ hai liên tiếp, cho thấy crypto hưởng lợi từ tâm lý ưa rủi ro dù vẫn nhạy cảm với tin tức chính trị.
Giá vàng có lúc tăng tới 2,8%, nối tiếp mức tăng 1,6% của phiên trước. Trên thị trường tiền điện tử, Bitcoin giữ trên 70.000 USD ngày thứ hai liên tiếp sau khi từng giảm 3.000 USD khi thị trường phản ứng với “thời hạn” do ông Trump đưa ra.
Những câu hỏi thường gặp
Fed bơm 8,071 tỷ USD qua kênh nào?
Fed bơm 8,071 tỷ USD vào hệ thống thông qua nghiệp vụ thị trường mở (open market operations) trong ngày, tức các hoạt động mua/bán công cụ trên thị trường nhằm điều tiết thanh khoản và lãi suất ngắn hạn.
Vì sao chứng khoán Mỹ tăng trong phiên?
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng sau thông tin Washington đã đưa Iran một kế hoạch có thể giúp kết thúc xung đột, làm dịu lo ngại leo thang và kích hoạt nhịp “relief rally” trên thị trường.
Giá dầu giảm bao nhiêu và về mức nào?
Dầu Brent giảm 5% xuống 99,30 USD/thùng, còn WTI giảm 5,1% xuống 87,63 USD/thùng, trong bối cảnh kỳ vọng rủi ro nguồn cung giảm khi xuất hiện tín hiệu hạ nhiệt căng thẳng.
Lợi suất trái phiếu Mỹ biến động ra sao?
Lợi suất 10 năm giảm hơn 5 điểm cơ bản xuống 4,3361%; lợi suất 2 năm giảm khoảng 6 điểm cơ bản xuống 3,8730%; lợi suất 30 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,8999% khi dòng tiền chuyển sang trái phiếu Kho bạc.
Bitcoin phản ứng thế nào trong bối cảnh này?
Bitcoin giữ trên 70.000 USD sang ngày thứ hai, sau khi trước đó từng giảm 3.000 USD khi thị trường phản ứng với “thời hạn” do ông Trump đưa ra, cho thấy crypto vẫn rất nhạy với tin tức.
