Flow Traders sẽ trở thành đối tác thử nghiệm của Lombard Finance cho chiến lược Bitcoin Onchain Credit Strategy, một mô hình cho phép vay stablecoin bằng BTC làm tài sản thế chấp trên chuỗi.
Thỏa thuận này phản ánh nỗ lực đưa tín dụng on-chain đến gần hơn với các tổ chức tài chính lớn, trong khi thị trường cho vay BTC vẫn còn tương đối nhỏ so với các mảng DeFi khác. Lombard cũng đang mở rộng cách tiếp cận thông qua hạ tầng đa chuỗi và cơ chế cho vay riêng tư.
- Flow Traders sẽ vay stablecoin thông qua chiến lược tín dụng on-chain mới của Lombard Finance.
- Lombard dùng BTC.b, LBTC và Chainlink CCIP để hỗ trợ chuyển tài sản thế chấp giữa Avalanche và Ethereum.
- Bitcoin lending vẫn nhỏ nhưng đang có quy mô thanh khoản khoảng 4,31 tỷ USD, với Lombard là một trong những giao thức dẫn đầu.
Flow Traders tham gia thử nghiệm mô hình tín dụng on-chain của Lombard
Flow Traders là bên đầu tiên tham gia thử nghiệm chiến lược Bitcoin Onchain Credit Strategy của Lombard Finance. Mô hình này cho phép một tổ chức vay stablecoin trong khi BTC được dùng làm tài sản thế chấp trên chuỗi.
Điểm khác của cơ chế này là khoản vay được xử lý theo cấu trúc underwriting riêng, thay vì đưa toàn bộ tài sản vào một pool thanh khoản chung. Lombard cho biết cách thiết kế này nhằm phù hợp hơn với nhu cầu của các tổ chức tài chính được quản lý.
Cơ chế của chiến lược này hoạt động như thế nào
Chiến lược của Lombard Finance tách bên vay khỏi bên cung cấp tài sản thế chấp, rồi dùng BTC để bảo chứng cho khoản tín dụng. Flow Traders sẽ gửi BTC cho Lombard, sau đó nhận quyền tiếp cận stablecoin để phục vụ các hoạt động khác.
Lombard cũng sử dụng Chainlink’s CCIP để hỗ trợ chuyển collateral BTC.b giữa Avalanche và Ethereum. Trong mô hình này, Cap đóng vai trò một nền tảng tín dụng tư nhân tự động hóa quy trình cho vay và gắn với bảo chứng on-chain.
Khoản vay được giữ riêng theo từng trường hợp và không gộp chung với các bên khác. Lombard nói cấu trúc này giúp giảm các hạn chế thường gặp của liquidity pool, vốn có thể gặp vấn đề về thanh khoản khả dụng, mức sử dụng vốn hoặc rủi ro bị khai thác.
Vì sao Ethereum vẫn là lớp hạ tầng quan trọng
Ethereum và các mạng tương thích của nó vẫn là nơi phù hợp hơn cho stablecoin lending vì thanh khoản ổn định và dễ luân chuyển hơn. Đây cũng là lý do các mô hình cho vay trực tiếp trên Bitcoin trước đây không phát triển mạnh, do stablecoin không chạy trên mạng Bitcoin.
Trong chiến lược của Lombard, BTC.b và LBTC là hai dạng BTC được bọc, dùng cho cách tiếp cận đa chuỗi. Hiện phần lớn dự trữ đang nằm trên Ethereum, còn các thị trường nhỏ hơn có mặt trên Base và Solana.
Quy mô thị trường cho vay BTC hiện ra sao
Thanh khoản trong mảng BTC lending hiện vào khoảng 4,31 tỷ USD sau nhịp hồi phục giá Bitcoin gần đây. Lombard Finance được nhắc đến là một trong những giao thức lớn trong mảng này, với hơn 6 triệu USD trên hai chain.
| Chỉ số | Giá trị |
|---|---|
| Thanh khoản BTC lending | Khoảng 4,31 tỷ USD |
| Phí thường niên của Lombard | 3,23 triệu USD |
| Tiền gửi vào Bitcoin Earn | Hơn 1 tỷ USD |
| Số người dùng Bitcoin Earn | Hơn 38.500 |
| Tài sản BTC collateral của Lombard | Hơn 6 triệu USD trên 2 chain |
Bitcoin Earn là chương trình nền tảng mà chiến lược mới của Lombard dựa trên đó. Dữ liệu hiện có cho thấy chương trình này đã thu hút hơn 1 tỷ USD tiền gửi và hơn 38.500 người dùng kể từ khi ra mắt.
Tổng kết
Flow Traders trở thành đối tác thử nghiệm cho thấy Lombard Finance đang cố gắng đưa BTC lending tiến gần hơn với nhu cầu của tổ chức tài chính, bằng cơ chế thế chấp riêng tư và hạ tầng đa chuỗi. Quy mô thị trường còn nhỏ, nhưng các con số hiện tại cho thấy mảng này vẫn đang tiếp tục được mở rộng.
