Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) đã chuyển hai vụ thao túng giá tiền điện tử sang công tố, liên quan đến một nhà đầu tư tận dụng chênh lệch giá giữa sàn trong nước và quốc tế và một vụ giao dịch bot tốc độ cao với các “kimchi coin”.
Động thái này cho thấy Hàn Quốc đang siết chặt giám sát thị trường crypto sau nhiều sự cố liên quan đến sàn giao dịch và các hành vi tạo thanh khoản giả, đặc biệt ở những tài sản thanh khoản thấp.
- FSC đã chuyển hai vụ thao túng giá crypto sang cơ quan điều tra vào ngày 1/7.
- Một vụ liên quan đến giao dịch chênh lệch giá xuyên sàn, vụ còn lại dùng bot để tạo cảm giác giao dịch sôi động.
- FSC cảnh báo nhà đầu tư cá nhân về rủi ro “pump and dump” và tăng giám sát các tài khoản giao dịch tập trung.
Hai vụ thao túng giá bị chuyển sang công tố
FSC đã chuyển hai vụ thao túng giá tiền điện tử sang cơ quan điều tra vào ngày 1/7. Hai vụ này gồm một trường hợp khai thác chênh lệch giá giữa sàn trong nước và quốc tế, và một trường hợp dùng bot để thao túng giao dịch trên các token nội địa.
Cơ quan này cho biết quyết định được đưa ra tại cuộc họp thường kỳ lần thứ 12. Mục tiêu là xử lý các hành vi làm méo mó giá và gây thiệt hại cho nhà đầu tư cá nhân trên thị trường crypto Hàn Quốc.
Cách hai vụ thao túng được thực hiện
Vụ thứ nhất liên quan đến một nhà đầu tư đã chi hàng chục tỷ won trong khoảng hai tháng để gom gần một nửa nguồn cung lưu hành toàn cầu của một token được niêm yết cả trên sàn Hàn Quốc lẫn sàn nước ngoài. Sau đó, người này đẩy giá trên sàn quốc tế trước, khiến giá trong nước tăng theo.
FSC cho rằng nhà đầu tư này lỗ ở phía sàn nước ngoài nhưng bù lại bằng lợi nhuận tại thị trường Hàn Quốc, trong khi nhà đầu tư cá nhân trong nước là bên chịu thiệt.
Vụ thứ hai liên quan đến các token do dự án Hàn Quốc phát hành, thường chỉ giao dịch gần như hoàn toàn trên các sàn nội địa. Những tài sản này có thanh khoản thấp nên chỉ cần một lượng vốn không lớn cũng có thể kéo giá biến động mạnh.
Trong vụ này, nghi phạm mua trước một lượng lớn token rồi dùng quyền truy cập API để đặt nhanh nhiều lệnh mua bán trong cùng một giây. Cách làm này tạo cảm giác thị trường đang giao dịch sôi động, sau đó người này tiếp tục đặt lệnh mua trên website với mức giá cao hơn hơn mười lần so với giá bán thấp nhất.
Khi người mua bên ngoài lao vào theo đà tăng giả, nghi phạm bán ra theo từng phần và chốt lời. Vụ việc được phát hiện thông qua một cuộc điều tra có chủ đích của cơ quan chức năng.
FSC cảnh báo rủi ro với nhà đầu tư cá nhân
FSC khuyến nghị nhà đầu tư tránh đuổi theo các token tăng giá và tăng khối lượng giao dịch mà không có lý do rõ ràng. Cơ quan này đặc biệt cảnh báo mô hình “pump and dump” ở những tài sản mà một ví lớn hoặc một nhóm tài khoản nhỏ kiểm soát phần lớn thanh khoản.
FSC cũng cho biết sẽ tăng các cảnh báo khi giao dịch của một tài sản bị tập trung vào số ít tài khoản. Ngoài ra, cơ quan này dự định mở rộng công bố thông tin về các đợt gom và xả quy mô lớn của whale investor.
Hàn Quốc đang siết giám sát thị trường crypto
FSC đã tăng cường kiểm tra thị trường từ đầu năm 2026 sau một loạt sự cố liên quan đến sàn giao dịch. Cơ quan này yêu cầu năm sàn lớn ở Hàn Quốc đối chiếu sổ cái nội bộ với số dư ví thực tế mỗi 5 phút, sau lỗi chi trả 40 tỷ USD của Bithumb vào tháng 2.
Cùng tháng 4, FSC áp dụng quy định trì hoãn rút tiền tiêu chuẩn sau khi phát hiện 59% giao dịch crypto gian lận trong giai đoạn từ tháng 6 đến tháng 9/2025 đã lợi dụng các chính sách ngoại lệ không đồng nhất giữa các sàn. Trước đó, vào tháng 1, cơ quan này cũng nêu kế hoạch cho phép công ty niêm yết và nhà đầu tư chuyên nghiệp đã đăng ký được mua crypto trở lại, với giới hạn nắm giữ 5% vốn chủ sở hữu.
Tổng kết
Việc chuyển hai vụ thao túng giá sang công tố phản ánh xu hướng giám sát chặt hơn của Hàn Quốc với các hành vi làm méo mó giá crypto, nhất là ở những thị trường thanh khoản thấp và dễ bị chi phối bởi whale.
