Morocco đang chuyển hướng từ cấm hoàn toàn sang xây khung quản lý tiền mã hóa, trong lúc mức độ sử dụng tại nước này đã lên tới khoảng 16% dân số.
Lệnh cấm giao dịch tài sản số ở Morocco đã tồn tại từ cuối năm 2017, nhưng việc người dân vẫn sử dụng rộng rãi khiến cơ quan chức năng phải tăng giám sát và chuẩn bị một dự luật mới để đưa hoạt động này vào khuôn khổ pháp lý.
- Morocco đã cấm giao dịch tiền mã hóa từ cuối năm 2017, nhưng việc sử dụng vẫn tiếp diễn trên thực tế.
- Cơ quan quản lý đang tăng kiểm tra các giao dịch và yêu cầu giải trình đối với một số cá nhân.
- Một dự luật mới đã được soạn thảo để thiết lập khung quản lý, thay vì chỉ dựa vào cấm đoán.
Lệnh cấm kéo dài không làm biến mất việc sử dụng crypto
Từ cuối năm 2017, Morocco chính thức cấm sử dụng tiền mã hóa. Khi đó, cơ quan quản lý cho rằng giao dịch tài sản số vi phạm quy định hiện hành, thiếu bảo vệ khách hàng, có rủi ro rửa tiền và làm vốn chảy ra ngoài, từ đó ảnh hưởng đến ổn định tiền tệ của quốc gia.
Dù vậy, việc sử dụng tiền mã hóa không chấm dứt. Theo dữ liệu được nêu, số người nắm giữ crypto tại Morocco đã tăng từ 3,65 triệu vào năm 2019 lên hơn 6 triệu vào đầu năm 2025. Con số này tương đương khoảng 16% dân số và đưa Morocco vào nhóm 25 thị trường có mức độ chấp nhận crypto cao nhất thế giới theo Chainalysis.
Cơ quan chức năng đang siết kiểm tra giao dịch xuyên biên giới
Từ cuối năm ngoái, các cảnh báo của Bank Al-Maghrib, Văn phòng Ngoại hối và Cơ quan Thị trường Vốn Morocco đi kèm với việc giám sát tài chính chặt hơn. Tuần này, các báo địa phương cho biết giới chức đang tăng theo dõi các dòng chuyển crypto, dù hoạt động này vẫn bị cấm.
Diễn biến này thể hiện qua một bức thư do l’Office des Changes gửi tới một số cá nhân. Cơ quan này cho biết họ phát hiện vi phạm liên quan đến việc nắm giữ tài sản ở nước ngoài bằng cryptocurrency và chuyển tiền tới cư dân Morocco. Người nhận thư được yêu cầu trong vòng một tháng phải giải trình và nộp tài liệu hỗ trợ. Họ cũng được nhắc rằng giao dịch tài sản số phải được khai báo và tuân thủ kiểm soát ngoại hối.
Vì sao Morocco muốn đổi từ cấm sang quản lý
Chính sách cấm hoàn toàn không ngăn được việc sử dụng crypto, trong khi đặc tính phi tập trung của tài sản số khiến việc kiểm soát dòng tiền càng khó hơn. Khoảng cách giữa luật và thực tế đã tạo ra một vùng xám pháp lý, nơi các giao dịch vẫn diễn ra nhưng không có quy định rõ ràng để giám sát.
Morocco phụ thuộc lớn vào việc kiểm soát dòng ngoại hối, vốn là một trụ cột của nền kinh tế nước này. Theo cách nhìn được nêu trong bài, việc chuyển sang quản lý thay vì chỉ cấm có thể giúp chính quyền theo dõi tốt hơn những hoạt động mà họ không thể loại bỏ hoàn toàn.
Dự luật mới đang được hoàn thiện
Các cơ quan ở Rabat đang hoàn thiện một dự luật riêng về crypto. Văn bản này được cho là sẽ xây dựng một khung pháp lý toàn diện hơn, có tham chiếu tới các chuẩn quốc tế như bộ quy tắc MiCA của Liên minh châu Âu và các khuyến nghị từ G20.
Thống đốc Bank Al-Maghrib, Abdellatif Jouahri, cho biết các quy định mới sẽ chấm dứt tình trạng pháp lý mơ hồ và đặt hoạt động crypto dưới sự giám sát của cơ quan tài chính. Dự thảo cũng hướng tới việc công nhận tài sản số như một công cụ tài chính và đưa ra cơ chế cấp phép cho các đơn vị cung cấp dịch vụ liên quan, như sàn giao dịch và đơn vị lưu ký.
Những yếu tố nào đang thúc đẩy nhu cầu sử dụng?
Nhu cầu chuyển tiền của cộng đồng người Morocco ở nước ngoài là một lý do lớn. Ngoài ra, nhu cầu tìm phương thức thanh toán xuyên biên giới và dịch vụ tài chính thay thế trong một nền kinh tế còn nhiều hoạt động phi chính thức cũng góp phần làm crypto phổ biến hơn.
Hiện chưa có thêm chi tiết trong dữ liệu được nêu về phạm vi áp dụng của dự luật, thời điểm trình chính thức hay mốc triển khai cụ thể. Vì vậy, có thể nói Morocco đang chuyển từ giai đoạn cấm đoán sang giai đoạn chuẩn bị quản lý, nhưng mức độ thay đổi thực tế vẫn còn phụ thuộc vào nội dung cuối cùng của văn bản luật.
Tổng kết
Morocco đang đối mặt với thực tế rằng lệnh cấm kéo dài nhiều năm không làm giảm đáng kể việc sử dụng tiền mã hóa. Việc tăng giám sát và soạn dự luật mới cho thấy chính quyền đang nghiêng về cách tiếp cận quản lý thay vì chỉ duy trì cấm đoán, trong khi các dữ liệu hiện có cho thấy nhu cầu sử dụng vẫn đang mở rộng.
