Ngân hàng Mỹ vừa có một quý kinh doanh mạnh nhờ nhu cầu vay tăng và hoạt động M&A sôi động, trong khi ngân hàng châu Âu vẫn bị kìm bởi thị trường phân mảnh và rào cản chính trị.
Chênh lệch này phản ánh khoảng cách tăng trưởng giữa hai khu vực: kinh tế Mỹ được hỗ trợ bởi đầu tư AI và tiêu dùng, còn châu Âu đối mặt tăng trưởng thấp hơn và chi phí năng lượng cao hơn.
- Ngân hàng khu vực Mỹ ghi nhận lợi nhuận tốt hơn nhờ tăng trưởng cho vay và phí dịch vụ.
- Doanh thu từ thị trường vốn tăng mạnh khi hoạt động sáp nhập và IPO hồi phục.
- Ngân hàng châu Âu vẫn gặp khó trong mở rộng quy mô vì phản đối chính trị đối với các thương vụ xuyên biên giới.
Ngân hàng khu vực Mỹ hưởng lợi từ tín dụng và phí dịch vụ
Ngân hàng khu vực Mỹ có một quý thứ hai tích cực nhờ cho vay tăng và thu nhập phí cải thiện. U.S. Bancorp và Citizens Financial đều ghi nhận mức tăng dư nợ bình quân đáng kể so với cùng kỳ.
Trong nhóm được nhắc tới, Regions Financial tăng khoảng 3%, còn U.S. Bancorp và Citizens Financial tăng dư nợ bình quân hơn 7% và hơn 5%. Biên lãi ròng cũng đi lên trên toàn ngành, trong khi hoạt động cho vay với các quỹ phát triển doanh nghiệp và quỹ cho vay tư nhân tiếp tục mở rộng.
Lãnh đạo U.S. Bancorp cho biết tâm lý kinh doanh đã cải thiện từ sau giai đoạn tạm dừng vì thuế quan năm trước. Một lãnh đạo tài chính của ngân hàng này cũng nói nhu cầu trải rộng ở nhiều ngành, từ thực phẩm và đồ uống đến truyền thông, công nghệ và năng lượng.
Doanh thu thị trường vốn tăng mạnh nhờ M&A và IPO
Doanh thu từ thị trường vốn của các ngân hàng khu vực Mỹ tăng đáng kể khi hoạt động mua bán sáp nhập và phát hành cổ phiếu trở lại. Sáu ngân hàng khu vực lớn ghi nhận doanh thu mảng này tăng trung bình 55% so với cùng kỳ trong quý hai.
PNC Financial có mức tăng lớn nhất trong nhóm được đề cập. Đồng thời, nhiều ngân hàng cũng đang mở rộng bộ phận ngân hàng đầu tư để tận dụng đà giao dịch tốt hơn.
| Chỉ tiêu | Diễn biến |
|---|---|
| Doanh thu thị trường vốn tại 6 ngân hàng khu vực lớn của Mỹ | Tăng trung bình 55% so với cùng kỳ trong quý hai |
| PNC Financial | Ghi nhận mức tăng lớn nhất trong nhóm |
| Citizens Financial | Mua Matrix Capital Markets Group |
| Regions Financial | Thỏa thuận mua The Frazer Lanier Company |
| U.S. Bancorp | Mua BTIG |
Vì sao ngân hàng châu Âu vẫn khó tăng quy mô?
Ngân hàng châu Âu vẫn gặp trở ngại vì thị trường ngân hàng quốc gia còn phân mảnh và các thương vụ xuyên biên giới thường vấp phải phản đối chính trị. Vấn đề này khiến các ngân hàng EU khó đạt quy mô để cạnh tranh với đối thủ Mỹ lớn hơn.
Diễn biến rõ nhất là vào tháng 6, khi Đức bác đề nghị của UniCredit muốn mua Commerzbank. Giới chức Đức nêu tầm quan trọng của Commerzbank với nền kinh tế trong nước và đồng thời bày tỏ lo ngại về định giá.
Ủy ban châu Âu dự kiến đưa ra gói cải cách ngân hàng trong quý I/2027 nhằm thúc đẩy hợp nhất xuyên biên giới. Một số đề xuất gồm phạt các quốc gia thành viên chặn thương vụ trái quy định EU và cho phép các nhóm ngân hàng xuyên biên giới đáp ứng yêu cầu vốn và thanh khoản ở cấp công ty mẹ.
Ủy ban ước tính thay đổi này có thể giải phóng 230 tỷ EUR (263 tỷ USD) tài sản thanh khoản. Gói đề xuất cũng sẽ thay thế kế hoạch kéo dài nhiều năm về một cơ chế bảo hiểm tiền gửi chung tại châu Âu.
Khoảng cách Mỹ – châu Âu tiếp tục nới rộng
Nền kinh tế Mỹ được dự báo tăng trưởng 2,0% đến 2,5% trong năm 2026 nhờ đầu tư vào AI và tiêu dùng mạnh. Châu Âu vẫn tụt lại phía sau do GDP thấp hơn và chi phí năng lượng tăng.
Trong bối cảnh các ngân hàng trung ương phát tín hiệu chính sách ít rõ ràng hơn, nhà đầu tư đang chú ý nhiều hơn đến dữ liệu kinh tế sắp công bố. Điều đó khiến chênh lệch tăng trưởng giữa Mỹ và châu Âu trở thành yếu tố đáng theo dõi với nhóm cổ phiếu ngân hàng.
Tổng kết
Quý vừa qua cho thấy ngân hàng Mỹ đang hưởng lợi từ tín dụng, phí dịch vụ và hoạt động giao dịch, trong khi ngân hàng châu Âu vẫn bị kìm bởi cấu trúc thị trường và tranh cãi chính trị quanh hợp nhất.
