Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã thành lập đơn vị chuyên điều tra gian lận kế toán, vi phạm báo cáo tài chính và sai phạm liên quan đến kiểm toán viên.
Động thái này diễn ra khi SEC chuyển trọng tâm quản lý crypto từ kiện tụng sang xây dựng quy tắc, đồng thời tăng giám sát cách doanh nghiệp truyền thống và công ty tài sản số công bố tình hình tài chính.
- SEC lập đơn vị chuyên trách về báo cáo tài chính và kế toán trong Division of Enforcement.
- Hoạt động thực thi về kế toán và kiểm toán giảm mạnh trong năm tài chính 2025.
- Công ty crypto có thể chịu giám sát chặt hơn về định giá tài sản, doanh thu và nghĩa vụ công bố.
SEC lập đơn vị điều tra gian lận kế toán
Đơn vị mới của SEC tập trung vào gian lận kế toán, vi phạm báo cáo tài chính và hành vi sai phạm của kế toán viên hoặc kiểm toán viên.
Financial Reporting and Accounting Unit sẽ hoạt động trong Division of Enforcement. Cơ cấu này kết hợp năng lực pháp lý và chuyên môn kế toán nhằm xử lý các cuộc điều tra có tính kỹ thuật cao.
Đơn vị do Timothy Zimmerman lãnh đạo. Zimmerman gia nhập SEC vào tháng 5/2026 sau 12 năm làm việc tại Gibson Dunn & Crutcher và từng giữ chức phó tổng cố vấn tại RSM US LLP, công ty kế toán lớn thứ năm tại Mỹ.
Giám đốc Enforcement David Woodcock cũng gia nhập SEC trong tháng 5/2026 và từng làm việc tại Gibson Dunn. Đơn vị mới hợp nhất hai nhóm luật sư cùng một nhóm chuyên gia kế toán, sử dụng cả nhân sự hiện có và nhân sự mới.
Hoạt động thực thi kế toán giảm mạnh trong năm 2025
SEC thành lập đơn vị mới sau khi số vụ thực thi liên quan đến kế toán và kiểm toán giảm đáng kể trong năm 2025.
Theo Cornerstone Research, số hành động thực thi trong lĩnh vực kế toán và kiểm toán giảm 68% trong năm 2025 so với năm trước.
Hoạt động thực thi nói chung cũng đi xuống. White & Case thống kê SEC thực hiện 313 vụ trong năm tài chính 2025, giảm từ 431 vụ năm 2024. Tổng giá trị dàn xếp đạt 808 triệu USD, mức thấp nhất kể từ năm 2012.
| Chỉ tiêu | Năm 2024 | Năm tài chính 2025 | Thay đổi hoặc ghi chú |
|---|---|---|---|
| Hành động thực thi về kế toán và kiểm toán | Không nêu số tuyệt đối | Không nêu số tuyệt đối | Giảm 68% |
| Tổng số vụ thực thi của SEC | 431 vụ | 313 vụ | Giảm 118 vụ |
| Giá trị dàn xếp | Không nêu | 808 triệu USD | Thấp nhất kể từ năm 2012 |
Sự suy giảm được cho là liên quan đến thiếu nhân sự, đợt đóng cửa chính phủ kéo dài 43 ngày và nhiều vị trí lãnh đạo còn trống. SEC muốn tập trung chuyên môn kế toán vào một đầu mối để cải thiện năng lực xử lý các hồ sơ phức tạp.
Mục tiêu là tập hợp chuyên môn và cho phép đội ngũ tập trung vào những vấn đề vốn rất khó, qua đó giúp SEC xử lý chúng tốt và hiệu quả hơn.
– David Woodcock, Giám đốc Division of Enforcement
Chiến lược back to basics của SEC
Đơn vị kế toán phản ánh định hướng đưa SEC trở lại các lĩnh vực thực thi cốt lõi như gian lận kế toán, giao dịch nội gián và thao túng thị trường.
Chủ tịch SEC Paul Atkins gọi định hướng này là back to basics. Chiến lược tập trung vào giao dịch nội gián, thao túng thị trường, vi phạm nghĩa vụ ủy thác và gian lận kế toán.
Tại hội nghị SEC Speaks 2026, Kế toán trưởng phụ trách thực thi Ryan Wolfe khẳng định các vụ án kế toán vẫn là một phần của chương trình thực thi. Ông cũng đề cập SOX Group, nhóm chuyên xử lý vi phạm kiểm toán và Đạo luật Sarbanes-Oxley.
Financial Reporting and Accounting Unit tiếp nối sáng kiến được công bố vào tháng 3 nhằm vào sai phạm trong ngành kiểm toán. Những cuộc điều tra này thường liên quan đến định giá tài sản, xác định tổn thất và đánh giá tính chính xác của báo cáo tài chính.
SEC và PCAOB phân định lại vai trò giám sát
SEC và PCAOB đang phối hợp để xác định rõ hơn trách nhiệm thực thi đối với kiểm toán viên và doanh nghiệp đại chúng.
Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) đã đảm nhiệm nhiều vụ thực thi kiểm toán kể từ năm 2018. Việc SEC mở rộng đơn vị chuyên trách có thể làm thay đổi cách hai cơ quan phân chia hồ sơ và phối hợp điều tra.
Các vụ việc gần đây phản ánh phạm vi giám sát. SEC đã đạt thỏa thuận trị giá 40 triệu USD trong vụ gian lận kế toán liên quan đến Archer-Daniels-Midland và xử phạt EisnerAmper vì định giá tài sản không phù hợp.
Phó giám đốc chính Division of Enforcement Osman Nawaz cho rằng chuyên môn của Timothy Zimmerman sẽ hỗ trợ các hoạt động thực thi chuyên sâu của SEC.
| Vụ việc hoặc cơ quan | Nội dung liên quan | Số liệu được nêu |
|---|---|---|
| Archer-Daniels-Midland | Dàn xếp vụ gian lận kế toán | 40 triệu USD |
| EisnerAmper | Bị xử phạt vì định giá tài sản không phù hợp | Không nêu mức phạt |
| PCAOB | Thực thi các vụ việc liên quan đến kiểm toán viên | Đảm nhiệm nhiều vụ từ năm 2018 |
Công ty crypto có thể chịu tác động như thế nào?
Công ty crypto có thể bị kiểm tra chặt hơn về cách ghi nhận tài sản số, doanh thu, nghĩa vụ và rủi ro trong báo cáo tài chính.
Financial Reporting and Accounting Unit không được thành lập riêng để xử lý crypto. Tuy nhiên, hoạt động của đơn vị vẫn có thể tác động trực tiếp đến công ty tài sản số và tổ chức phát hành token thuộc phạm vi luật chứng khoán Mỹ.
Nhiều doanh nghiệp đang nắm giữ tiền điện tử hoặc tạo doanh thu từ staking, lưu ký và stablecoin. Các hoạt động này làm phát sinh yêu cầu phức tạp hơn về định giá tài sản, ghi nhận doanh thu, xác định tổn thất và công bố rủi ro với nhà đầu tư.
SEC nhấn mạnh doanh nghiệp phải cung cấp thông tin phù hợp với hoàn cảnh cụ thể. Paul Atkins đồng thời kêu gọi cơ quan xây dựng quy tắc rõ ràng cho phát hành, lưu ký và giao dịch crypto trong khi vẫn duy trì mục tiêu bảo vệ nhà đầu tư.
Quản lý crypto chuyển từ kiện tụng sang xây dựng quy tắc
SEC đang tách hoạt động xây dựng chính sách crypto khỏi công tác thực thi về báo cáo tài chính và hành vi doanh nghiệp.
Crypto Task Force cùng chương trình xây dựng quy định phản ánh hướng tiếp cận mới đối với phát hành token, lưu ký và giao dịch tài sản số. Song song với đó, Division of Enforcement tăng năng lực kiểm tra việc doanh nghiệp công bố tình hình tài chính.
Trọng tâm giám sát vì thế không chỉ còn nằm ở câu hỏi một token có phải chứng khoán hay không. SEC cũng có thể xem xét liệu công ty crypto có báo cáo chính xác tài sản, doanh thu, nghĩa vụ và rủi ro tài chính cho nhà đầu tư hay không.
Những câu hỏi thường gặp
Đơn vị kế toán mới của SEC tập trung vào gian lận báo cáo tài chính và có thể tác động đến cả doanh nghiệp truyền thống lẫn công ty crypto.
Financial Reporting and Accounting Unit làm nhiệm vụ gì?
Đơn vị điều tra gian lận kế toán, vi phạm báo cáo tài chính và sai phạm liên quan đến kế toán viên hoặc kiểm toán viên trong phạm vi Division of Enforcement.
Đơn vị mới có chuyên giám sát crypto không?
Không. Đơn vị không dành riêng cho crypto, nhưng có thể điều tra công ty tài sản số nếu doanh nghiệp thuộc phạm vi luật chứng khoán Mỹ hoặc có dấu hiệu báo cáo tài chính không chính xác.
Vì sao SEC tăng năng lực thực thi kế toán?
Số hành động thực thi về kế toán và kiểm toán giảm 68% trong năm 2025, trong khi tổng số vụ của SEC cũng giảm từ 431 xuống 313.
Các công ty crypto có thể bị xem xét những vấn đề nào?
SEC có thể xem xét cách doanh nghiệp ghi nhận tiền điện tử, doanh thu staking, dịch vụ lưu ký, stablecoin, định giá tài sản và nghĩa vụ công bố rủi ro.
Tổng kết
SEC đang tăng năng lực điều tra gian lận kế toán trong khi chuyển chính sách crypto sang hướng xây dựng quy tắc rõ ràng hơn. Với doanh nghiệp tài sản số, trọng tâm giám sát có thể mở rộng từ phân loại token sang tính chính xác của báo cáo tài chính và công bố rủi ro.
