Sen. Warren điều tra OCC vì cấp charters trust quốc gia trái phép

Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đang chất vấn việc Cơ quan Kiểm soát tiền tệ Mỹ (OCC) cấp các “national trust charters” cho nhiều công ty crypto, với lập luận rằng các công ty này có thể đang hoạt động gần giống ngân hàng nhưng không phải chịu đầy đủ yêu cầu quản lý.

Trọng tâm tranh cãi nằm ở 9 giấy phép đã được phê duyệt từ tháng 12/2025, cùng yêu cầu cung cấp hồ sơ trao đổi giữa OCC với Nhà Trắng và gia đình Trump. Vụ việc có thể ảnh hưởng đến cách thị trường nhìn nhận rủi ro pháp lý quanh mảng crypto gắn với dịch vụ tài chính.

Warren phản đối cách OCC cấp giấy phép cho các công ty crypto

Elizabeth Warren đã gửi thư chất vấn Cơ quan Kiểm soát tiền tệ Mỹ (OCC), cho rằng cơ quan này đang nới tay với crypto khi phê duyệt các charter đặc biệt cho doanh nghiệp trong ngành.

Từ tháng 12/2025, OCC đã chấp thuận ít nhất 9 “national trust charters” cho các công ty crypto. Theo lập luận của Warren, những thực thể này có thể thực hiện một số hoạt động giống ngân hàng nhưng không phải đáp ứng đầy đủ các lớp bảo vệ đi kèm với mô hình ngân hàng truyền thống.

Danh sách bà nêu gồm Coinbase, Ripple, Circle, Crypto.com, Paxos, BitGo, Stripe và Fidelity Digital Assets. Bà cho rằng đây là cách “tránh” các nghĩa vụ cốt lõi như yêu cầu vốn, giám sát của FDIC và quy định liên quan đến Bank Holding Company Act.

Vì sao vấn đề này nhạy cảm với thị trường crypto?

Tranh cãi không chỉ xoay quanh thủ tục cấp phép mà còn chạm đến câu hỏi lớn hơn: công ty crypto được phép đi xa đến đâu khi cung cấp dịch vụ tài chính.

OCC, dưới quyền một người được Trump bổ nhiệm, đang thúc đẩy việc đưa tài sản số vào hệ thống tài chính. Hồi tháng 2, cơ quan này đã hoàn tất một quy định cho phép các trust bank tham gia một số hoạt động vốn thường chỉ dành cho ngân hàng được quản lý chặt hơn, như giao dịch và cho vay.

Chính vì vậy, nếu các charter này tiếp tục được mở rộng, ranh giới giữa công ty crypto và tổ chức tài chính truyền thống có thể trở nên mờ hơn. Với nhà đầu tư, rủi ro hiện nằm ở khả năng thay đổi khung giám sát, thay vì chỉ ở giá token hay biến động thị trường ngắn hạn.

Vai trò của gia đình Trump trong cuộc tranh cãi

Điểm khiến vụ việc trở nên nhạy cảm hơn là World Liberty Financial, dự án crypto của gia đình Trump, đã nộp đơn xin một national trust bank charter vào tháng 1.

Trump có cổ phần trong công ty này, nên Warren muốn làm rõ liệu có bất kỳ trao đổi nào giữa OCC với Nhà Trắng, Tổng thống Trump hoặc các thành viên gia đình ông liên quan đến các hồ sơ cấp phép hay không. Bà cũng yêu cầu cung cấp toàn bộ hồ sơ của 9 công ty đã được phê duyệt, cùng phần giải trình pháp lý cho các quyết định này trước ngày 1/6/2026.

Hiện chưa rõ OCC sẽ phản hồi yêu cầu này như thế nào. Nhưng nếu hồ sơ liên quan đến Nhà Trắng được công bố, tranh luận về xung đột lợi ích có thể lấn át câu chuyện kỹ thuật về cấp phép trong ngành crypto.

Những gì cần theo dõi tiếp theo

Điểm cần theo dõi là liệu OCC có công khai thêm tài liệu hoặc điều chỉnh cách giải thích về các charter dành cho công ty crypto hay không.

Nếu cơ quan này giữ nguyên lập trường, các doanh nghiệp trong ngành có thể tiếp tục tìm cách mở rộng sang mảng dịch vụ tài chính theo khung pháp lý hiện có. Ngược lại, nếu sức ép chính trị tăng lên, quy trình phê duyệt có thể bị siết chặt hơn hoặc bị rà soát lại.

Warren cũng đang yêu cầu cung cấp các hồ sơ pháp lý và trao đổi nội bộ liên quan đến toàn bộ 9 giấy phép. Đây sẽ là phần quyết định liệu cuộc tranh luận chỉ dừng ở mức chính trị, hay dẫn đến thay đổi thực tế trong cách quản lý các công ty crypto tại Mỹ.

Tổng kết

Vụ việc cho thấy cuộc đối đầu giữa phe giám sát và ngành crypto tại Mỹ vẫn đang chuyển sang mảng dịch vụ tài chính, nơi câu hỏi cốt lõi là ai được phép hoạt động như một ngân hàng và phải chịu mức kiểm soát nào.