Sáu tài khoản ẩn danh trên Polymarket đã kiếm gần 1,2 triệu USD khi đặt cược đúng về khả năng Mỹ tấn công Iran, chỉ vài giờ trước khi các vụ không kích xảy ra.
Diễn biến này làm dấy lên nghi vấn giao dịch “có nội gián” trên thị trường dự đoán dùng crypto, đồng thời đẩy áp lực pháp lý lên các nền tảng như Polymarket và Kalshi khi giới chức tranh cãi về ranh giới giữa công cụ tài chính và cá cược trực tuyến.
- Bubblemaps lần ra 6 tài khoản Polymarket liên quan các lệnh “Yes” có thời điểm và dòng tiền đáng ngờ trước sự kiện.
- Một ví mới lập được cấp vốn 11 giờ trước khi đặt cược 50.000 USD và ghi nhận lợi nhuận gần 97.000 USD sau khi thị trường chốt kết quả.
- Làn sóng giao dịch khiến cơ quan quản lý và các bang tại Mỹ tăng giám sát, đồng thời bùng nổ tranh luận CFTC vs “cá cược không giấy phép”.
Các cược đáng ngờ trên Polymarket cho thấy dấu vết “người trong cuộc”
Các phân tích on-chain cho thấy một nhóm ví ít hoạt động, được nạp tiền sát giờ, đã vào lệnh “Yes” trước sự kiện và chốt lời lớn khi hợp đồng được phân xử theo hướng có không kích.
Công ty phân tích blockchain Bubblemaps đã điều tra và xác định 6 tài khoản ẩn danh thắng lớn trên Polymarket. Điểm chung đáng chú ý là phần lớn các ví crypto liên quan nhận tiền cấp vốn trong vòng 1 ngày trước khi các cuộc tấn công diễn ra.
Sự việc xảy ra chỉ vài giờ trước khi “bom thật” rơi xuống Tehran và một số địa điểm khác tại Iran vào ngày 28/02 (giờ địa phương theo nội dung gốc). Trên thị trường dự đoán, người dùng đã gom mạnh vị thế “Yes” cho câu hỏi về việc Mỹ tấn công Iran trước mốc thời gian của hợp đồng.
Một ví mới lập nạp tiền 11 giờ trước khi đặt cược 50.000 USD
Một ví mới, được nhắc đến trong phân tích Lookonchain, nhận vốn ngay trước khi vào lệnh 50.000 USD, sau đó ghi nhận lợi nhuận gần 97.000 USD khi hợp đồng chốt kết quả theo hướng “Yes”.
Theo mô tả trong phân tích, ví mới lập được gắn nhãn “Roeyha2026” đã được cấp vốn chỉ 11 giờ trước khi đặt cược 50.000 USD vào lựa chọn “Yes” cho kịch bản Mỹ tấn công Iran trước mốc 01/03/2026. Khi thị trường phân xử theo hướng tích cực ngay sau các cuộc không kích, giao dịch này mang về gần 97.000 USD lợi nhuận.
Một trường hợp khác được nêu là đã mua gần 150.000 “shares” ở mức 0,20 USD và đạt lợi nhuận mức sáu chữ số. Đáng chú ý, các ví này gần như không có hoạt động nào khác và sau đó đều được rút sạch.
Nguồn: Lookonchain
Khối lượng hợp đồng tăng vọt khi người dùng đổ vào vị thế “Yes”
Chỉ riêng hợp đồng liên quan đã ghi nhận khối lượng giao dịch gần 90 triệu USD, làm nổi bật rủi ro thao túng và lạm dụng thông tin trong thị trường dự đoán.
Tổng khối lượng trên hợp đồng này được nêu là đạt gần 90 triệu USD. Bubblemaps còn công bố bản đồ trực quan liên kết các ví thông qua các tuyến cấp vốn tương tự và gắn nhãn nhóm này là “nghi ngờ nội gián”.
Giới quản lý tăng chú ý vì tranh cãi “sàn CFTC” hay cá cược không giấy phép
Sự kiện Polymarket liên quan căng thẳng Mỹ–Iran đã trở thành chất xúc tác khiến nhà quản lý và các bang siết giám sát, do lo ngại các nền tảng đang vận hành như cá cược xuyên biên giới thay vì thị trường được cấp phép.
Trong bối cảnh các nền tảng thị trường dự đoán xử lý khối lượng giao dịch lớn mỗi năm, tranh luận pháp lý tập trung vào việc chúng là công cụ tài chính tinh vi hay hình thức cờ bạc trực tuyến vi phạm luật. Nội dung gốc cho biết hiện có ít nhất 20 vụ kiện liên bang, chủ yếu nhắm vào Kalshi và Polymarket.
Vấn đề cốt lõi là các trang này có được coi là sàn giao dịch hợp pháp dưới giám sát CFTC hay là hoạt động cá cược không giấy phép, từ đó phải tuân thủ luật cá cược thể thao từng bang như phí cấp phép, kiểm tra độ tuổi, thuế và các yêu cầu khác.
Nhiều bang được nêu là đã hành động: Nevada tạm thời chặn Polymarket và các nền tảng khác; Massachusetts nhận lệnh cấm sơ bộ đối với hợp đồng thể thao của Kalshi; Connecticut, New York và Tennessee bổ sung lệnh ngừng hoạt động hoặc khởi kiện. Cuộc đối đầu diễn ra giữa lập luận “bang có quyền can thiệp” và lập luận “luật liên bang trao quyền tự chủ”.
Nội dung gốc cũng đề cập các vụ kiện tập thể từ người chơi, cho rằng việc kiếm tiền dễ dàng và thiếu rào chắn phù hợp có thể thúc đẩy nghiện cờ bạc. Bên cạnh mặt pháp lý, các nền tảng còn chịu chỉ trích đạo đức và bảo vệ người dùng.
Kalshi nói thị trường được quản lý không được phép mở hợp đồng liên quan chiến tranh
Lãnh đạo Kalshi khẳng định thị trường dự đoán được quản lý không được phép niêm yết “war markets”, và cho rằng hợp đồng đang gây tranh cãi là không được quản lý và hoạt động ngoài khơi.
“Thưa Thượng nghị sĩ, các thị trường dự đoán được quản lý không được phép có các thị trường liên quan chiến tranh. Thị trường mà ông đăng là không được quản lý và hoạt động ngoài khơi.”
– Tarek Mansour, CEO Kalshi, bài đăng trên X
Khối lượng “tăng theo đường parabol” có thể định hình tương lai thị trường dự đoán
Khối lượng giao dịch bùng nổ đang đẩy nhanh nhu cầu khung pháp lý, quyết định liệu thị trường dự đoán trở thành công cụ “dự báo” phổ biến hay bị siết như kẽ hở đầu cơ không kiểm soát.
Nội dung gốc nêu ví dụ khi Kalshi riêng lẻ xử lý hơn 1 tỷ USD chỉ trong ngày Super Bowl Sunday, cho thấy tốc độ mở rộng của mô hình. Trong khi đó, Thượng nghị sĩ Chris Murphy được đề cập là đang thúc đẩy dự luật riêng nhằm đối phó điều ông cho là các thị trường dự đoán thiếu trung thực và kém ổn định.
Vai trò của CFTC trong việc bảo vệ thẩm quyền, khuyến khích đổi mới và chống hành vi không công bằng được nhấn mạnh, nhưng nội dung gốc cũng lưu ý các thủ thuật không công bằng trong các thị trường này vẫn là điểm nóng tranh cãi.
Quan điểm giữa các nền tảng cũng chia rẽ. Nội dung gốc trích lời CEO Polymarket Shayne Coplan trên chương trình 60 Minutes của CBS News, cho rằng đây là công cụ “chính xác” bậc nhất hiện nay để nắm bắt xác suất sự kiện.
Những câu hỏi thường gặp
Vì sao các lệnh cược trên Polymarket bị nghi có “nội gián”?
Vì nhiều ví được nạp tiền rất sát thời điểm sự kiện, hầu như không có hoạt động khác, sau đó đặt cược “Yes” với quy mô lớn và rút sạch sau khi chốt lời khi hợp đồng phân xử theo hướng có không kích.
Bubblemaps đã phát hiện gì về các ví liên quan?
Bubblemaps cho biết đã lần ra 6 tài khoản ẩn danh thắng lớn và dựng bản đồ liên kết các ví qua các tuyến cấp vốn tương tự, từ đó gắn nhãn nhóm là “nghi ngờ nội gián”.
Khối lượng giao dịch của hợp đồng liên quan đạt mức nào?
Nội dung gốc nêu tổng khối lượng của hợp đồng này đạt gần 90 triệu USD, cho thấy mức độ quan tâm lớn và cũng làm tăng lo ngại về thao túng, giao dịch dựa trên thông tin nhạy cảm.
Tranh cãi pháp lý lớn nhất với thị trường dự đoán tại Mỹ là gì?
Trọng tâm là liệu các nền tảng như Polymarket và Kalshi là sàn giao dịch hợp pháp do CFTC quản lý hay là hoạt động cá cược không giấy phép phải tuân thủ luật cá cược theo từng bang như cấp phép, kiểm tra độ tuổi và thuế.
Kalshi nói gì về hợp đồng liên quan chiến tranh?
CEO Kalshi Tarek Mansour nói các thị trường dự đoán “được quản lý” không được phép niêm yết hợp đồng về chiến tranh, và cho rằng hợp đồng đang được bàn tới là “không được quản lý và hoạt động ngoài khơi”.
