Kalshi làm rõ hai vụ việc giao dịch nội gián

Kalshi cho biết đã khép lại và báo cáo lên CFTC hai vụ giao dịch nội gián, trong đó có một vụ bị cáo buộc liên quan đến biên tập viên của YouTuber Mr. Beast.

Thông tin này được Kalshi công bố nhằm minh họa cách sàn thị trường dự đoán giám sát và xử lý hành vi giao dịch trái phép, trong bối cảnh khối lượng giao dịch của nền tảng tăng mạnh vào đầu năm 2026.

Kalshi báo cáo 2 vụ giao dịch nội gián lên CFTC

Kalshi cho biết họ đã khép lại hai vụ giao dịch nội gián và báo cáo cả hai lên Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) theo yêu cầu tuân thủ.

Kalshi thông tin rằng trong vòng một năm qua, nền tảng đã mở khoảng 200 cuộc điều tra về các hoạt động bị nghi ngờ giao dịch nội gián. Hơn một chục cuộc điều tra trong số đó phát triển thành các vụ việc đang được xử lý.

Trên cơ sở “được yêu cầu rộng rãi”, Kalshi công bố chi tiết hai vụ đã khép lại nhằm cho thấy nỗ lực chống giao dịch bất hợp pháp trên thị trường dự đoán.

Hôm nay, chúng tôi công bố thông tin về hai vụ nội gián mà chúng tôi vừa khép lại. Cảm ơn @robertjdenault và đội ngũ đã dẫn dắt điều tra và phối hợp với cơ quan thực thi pháp luật. https://t.co/TcdmzeZw6P
– Tarek Mansour, bài đăng trên X, 25/02/2026

Ứng viên chính trị bị đóng băng tài khoản vì tự đặt cược vào chính mình

Một chính trị gia Mỹ đã đặt cược khoảng 200 USD cho chính chiến dịch tranh cử Thống đốc California của mình, khiến bộ phận giám sát của Kalshi phát hiện và đóng băng tài khoản.

Kalshi cho biết giao dịch diễn ra vào tháng 5/2025 và ứng viên sau đó còn chia sẻ lệnh đặt cược lên mạng xã hội. Việc công khai này đã kích hoạt quy trình giám sát, dẫn tới đóng băng tài khoản ngay lập tức.

Kalshi nêu rõ chính trị gia tham gia cuộc đua vẫn có thể sử dụng thị trường dự đoán để theo dõi kỳ vọng của đám đông, nhưng không nên giao dịch trên thị trường liên quan trực tiếp đến chính họ. Theo mô tả của Kalshi, “Bạn có thể (và có lẽ nên) theo dõi và dùng dự báo thị trường của Kalshi, nhưng không nên giao dịch trên đó”.

Người bị cáo buộc là biên tập viên của Mr. Beast bị nghi dùng thông tin chưa công bố

Kalshi cho biết một trader đã đặt cược tới 4.000 USD vào các thị trường liên quan livestream YouTube và bị nghi có lợi thế từ thông tin quan trọng chưa công bố.

Trong vụ thứ hai, Kalshi xác định người giao dịch là Artem Kaptur, được cho là từng biên tập video cho YouTuber Mr. Beast. Nền tảng cho biết người này “có khả năng” tiếp cận thông tin trọng yếu chưa công khai liên quan đến các kèo giao dịch.

Kalshi đánh giá hành vi thể hiện độ thành công giao dịch “gần như hoàn hảo”, đáng chú ý hơn khi tập trung vào các thị trường có xác suất thấp. Đây là dạng tín hiệu thường bị hệ thống giám sát đánh dấu vì không tương xứng với kỳ vọng rủi ro của thị trường.

Kalshi áp dụng lệnh cấm và phạt tiền, người vi phạm không rút được lợi nhuận

Kalshi cho biết không trader nào rút được lợi nhuận từ các lệnh bị cho là bất hợp pháp; hai tài khoản bị cấm và chịu phạt theo hệ số so với quy mô lệnh ban đầu.

Theo báo cáo của Kalshi, trader trong vụ ứng viên chính trị bị cấm 5 năm và bị phạt bằng 10 lần quy mô giao dịch ban đầu. Trader trong vụ thứ hai bị cấm 2 năm và chịu mức phạt bằng 5 lần quy mô giao dịch ban đầu.

Kalshi cho biết các khoản phạt sẽ được quyên góp cho một tổ chức phi lợi nhuận cung cấp giáo dục người tiêu dùng về thị trường phái sinh. Đồng thời, nền tảng khẳng định đã báo cáo từng vụ việc lên CFTC theo nghĩa vụ tuân thủ.

Khối lượng giao dịch Kalshi tháng 2 đạt 8,5 tỷ USD, tiệm cận kỷ lục tháng 1

Kalshi ghi nhận 8,5 tỷ USD giá trị giao dịch từ đầu tháng 2 đến thời điểm báo cáo, gần chạm mức kỷ lục tháng 1 là hơn 9,5 tỷ USD.

Biểu đồ khối lượng được trích từ Dune Analytics cho thấy tháng 2 đã vượt 8,5 tỷ USD và gần bắt kịp kỷ lục của tháng 1. Theo mô tả, nền tảng cũng “gần ngang” Polymarket về khối lượng trong giai đoạn này.

Nguồn biểu đồ: Dune Analytics (bảng điều khiển prediction markets).

Kalshi vẫn thấp hơn mức đỉnh tháng 1 (hơn 9,5 tỷ USD) nhưng duy trì mức giao dịch cao sau giai đoạn tăng trưởng nhanh đầu năm 2026. Kalshi cũng được nhìn nhận là một nền tảng chịu quản lý chặt và có thể phản ánh kỳ vọng tập thể về các vấn đề kinh tế như quyết định lãi suất.

Theo mô tả trong dữ liệu theo dõi hệ sinh thái, thể thao là nguồn hoạt động lớn nhất trên Kalshi. Bạn có thể xem thêm tổng quan hoạt động tại bảng điều khiển Kalshi trên Dune.

Những câu hỏi thường gặp

Kalshi đã báo cáo những vụ việc nào lên CFTC?

Kalshi cho biết đã báo cáo hai vụ giao dịch nội gián lên CFTC: một vụ ứng viên chính trị tự đặt cược vào chính mình và một vụ trader bị cáo buộc là biên tập viên của Mr. Beast giao dịch thị trường livestream YouTube.

Vì sao ứng viên chính trị bị xem là vi phạm khi tự đặt cược?

Kalshi cho biết chính trị gia có thể theo dõi thị trường dự đoán, nhưng không nên giao dịch vào thị trường gắn trực tiếp với bản thân trong cuộc đua, do rủi ro xung đột lợi ích và yếu tố thông tin bất cân xứng.

Kalshi xử lý hai trader như thế nào?

Kalshi cho biết không ai rút được lợi nhuận; trader vụ thứ nhất bị cấm 5 năm và phạt 10 lần quy mô giao dịch ban đầu, trader vụ thứ hai bị cấm 2 năm và phạt 5 lần quy mô giao dịch ban đầu. Các khoản phạt sẽ được quyên góp cho tổ chức phi lợi nhuận về giáo dục thị trường phái sinh.

Khối lượng giao dịch Kalshi tháng 2 là bao nhiêu và so với tháng 1 ra sao?

Kalshi cho biết từ đầu tháng 2 đến thời điểm báo cáo đã có 8,5 tỷ USD giá trị giao dịch, tiệm cận kỷ lục tháng 1 là hơn 9,5 tỷ USD.