Nhật Bản đã thông qua luật mới để xếp crypto vào nhóm sản phẩm tài chính, đồng thời đưa thuế lợi nhuận giao dịch về mức cố định 20%.
Động thái này mở đường pháp lý cho ETF crypto nội địa và siết chặt hơn các quy định giám sát, trong khi một số khoản thu từ staking, lending, DeFi và giao dịch ngoài sàn trong nước vẫn chịu cách tính thuế riêng.
- Crypto tại Nhật Bản sẽ được reclassify thành sản phẩm tài chính, thay cho cách nhìn như phương tiện thanh toán.
- Thuế trên lợi nhuận giao dịch giảm từ mức cao nhất 55% xuống 20%, áp dụng từ ngày 1/1/2028.
- Luật mới đặt nền tảng cho ETF crypto, nhưng cũng siết thêm quy định với sàn, tổ chức phát hành và giao dịch nội gián.
Nhật Bản thay đổi cách phân loại crypto và thuế giao dịch
Nhật Bản đã chuyển crypto sang nhóm sản phẩm tài chính, đồng thời áp dụng mức thuế cố định 20% cho lợi nhuận giao dịch đủ điều kiện. Luật này cũng sửa hai đạo luật hiện hành là Payment Services Act và Financial Instruments and Exchange Act (FIEA).
Trước đó, lợi nhuận crypto tại Nhật có thể chịu thuế lên tới 55%. Với khung mới, lợi nhuận từ các token được niêm yết trên sàn trong nước sẽ được tính tương tự lợi nhuận cổ phiếu, và nhà đầu tư có thể chuyển lỗ sang ba năm.
Quy định mới áp dụng cho những tài sản nào?
Mức thuế 20% sẽ bao phủ toàn bộ token mà các sàn được cấp phép tại Nhật niêm yết, hiện vào khoảng 105 token, bao gồm Bitcoin (BTC) và Ether (ETH).
Tuy vậy, ưu đãi thuế không áp dụng cho mọi trường hợp. Phần thưởng staking, lợi nhuận từ lending và DeFi, NFT, cũng như giao dịch trên sàn nước ngoài hoặc sàn chưa đăng ký vẫn tiếp tục bị đánh thuế như thu nhập vặt, với mức có thể lên tới 55%.
ETFs crypto và tác động lên thị trường trong nước
Luật mới tạo nền tảng pháp lý để crypto ETF có thể được lập và niêm yết tại Nhật Bản. Một số kế hoạch thị trường đã được chuẩn bị trước, trong đó Japan Exchange Group được cho là đang xem xét mốc niêm yết quanh năm 2027.
Quy định mới cũng có thể mở đường cho ngân hàng, công ty bảo hiểm và các nhà quản lý tài sản lớn tham gia sâu hơn. Một số tên tuổi như Nomura Holdings, SBI Holdings, SBI Securities và Rakuten Securities được nhắc đến trong nhóm doanh nghiệp đang chuẩn bị sản phẩm liên quan.
Siết giám sát mạnh hơn với sàn và giao dịch nội gián
Nhật Bản lần đầu đưa quy tắc chống giao dịch nội gián vào crypto. Nhà đầu tư sẽ không được giao dịch dựa trên thông tin mật, chẳng hạn kế hoạch kinh doanh chưa công bố của doanh nghiệp hoặc thời điểm token được niêm yết hay gỡ niêm yết.
Securities and Exchange Surveillance Commission cũng được trao thêm quyền điều tra, cùng với hệ thống phạt hành chính mới. Ngoài ra, đơn vị phát hành một số loại crypto asset sẽ phải công bố thông tin mỗi năm một lần.
Nhóm sàn nhỏ có thể chịu áp lực lớn hơn
Luật mới có thể tạo thêm chi phí tuân thủ cho các sàn nhỏ, trong khi mở cơ hội cho ngân hàng, bảo hiểm và các tổ chức quản lý tài sản lớn. Có ước tính cho rằng khoảng một nửa trong số 27 sàn được đăng ký tại Nhật có thể đối mặt nguy cơ phải đóng cửa nếu không đáp ứng được yêu cầu mới.
Các thay đổi chi tiết như yêu cầu dự trữ, giới hạn đòn bẩy với phái sinh, quy tắc lưu ký và chuẩn chống rửa tiền sẽ tiếp tục được hoàn thiện thông qua các sắc lệnh nội các và hướng dẫn giám sát trong thời gian tới, trước khi luật có hiệu lực đầy đủ.
Những câu hỏi thường gặp
Crypto ở Nhật Bản sẽ bị đánh thuế bao nhiêu?
Lợi nhuận giao dịch crypto đủ điều kiện sẽ chịu thuế cố định 20% khi luật mới áp dụng.
Khi nào mức thuế 20% bắt đầu có hiệu lực?
Mức thuế mới dự kiến áp dụng từ ngày 1/1/2028, sau khi việc tái phân loại có hiệu lực trong năm tài khóa 2027.
ETF crypto tại Nhật đã được phép ngay chưa?
Chưa. Luật mới chỉ tạo khung pháp lý để ETF crypto có thể được thiết lập và niêm yết sau đó.
Những khoản nào vẫn chưa được giảm thuế?
Staking rewards, lending, DeFi yields, NFT và giao dịch trên sàn nước ngoài hoặc sàn chưa đăng ký vẫn có thể bị đánh thuế như thu nhập vặt, tối đa 55%.
Tổng kết
Luật mới của Nhật Bản đánh dấu bước chuyển lớn trong cách quản lý crypto, vừa hạ thuế giao dịch xuống 20%, vừa mở đường cho ETF và tăng cường giám sát thị trường.
